Forex Tips & Daily Analysis

Le pessimisme sur l'euro atteint des sommets.

Selon les récents rapports du comité des traders de la CFTC, les spéculateurs sur le marché à terme ont pris le plus grand nombre de positions vendeuse face à l'euro depuis mai 2010. Ce positionnement d'un seul côté souligne le pessimisme du marché face à l'EUR, mais apporte également la possibilité d'une faible liquidité. Le risque serait de secouer la faiblesse des positions vendeuses avant un autre mouvement plus bas.

Economical News

USD

L'USD s'est apprécié après l'annonce de la mort du dictateur nord-coréen Kim Jong II et des nouvelles de tensions accrues sur la péninsule coréenne. Le rapport des permis de construire d'aujourd'hui est prévu d'être sans changement majeur, et souligne la lente reprise du marché immobilier américain. Le résultat des ventes de logements existants, prévu pour mercredi devraient également éclaircir un secteur qui a été un frein pour le PIB américain. Le dollar peut perdre son attrait après ces nouvelles et devraient nous contribuer à améliorer le sentiment de risque.

La liquidité commence à se resserrer à l'approche de vacances de Noël. Alors que les paires majeures demeurent dans des ranges serrés, une réduction de la liquidité pourrait enclencher les stops de protection des traders

EUR

Selon les récents rapports du comité des traders de la CFTC, les spéculateurs sur le marché à terme ont pris le plus grand nombre de positions vendeuse face à l'euro depuis mai 2010. Ce positionnement d'un seul côté souligne le pessimisme du marché face à l'EUR, mais apporte également la possibilité d'une faible liquidité. Le risque serait de secouer la faiblesse des positions vendeuses avant un autre mouvement plus bas.

Les rumeurs d'une baisse des notations des pays européens ont maintenu la pression sur l'euro et évoqué par le président de la BCE la possibilité pour une nation de quitter l'UE. Draghi a déclaré au Financial Times que la sortie d'un membre de l'UE ferait face à une plus grande douleur économique. Ce message était probablement dirigé vers la Grèce. La BCE vient d'entrer sur les marchés obligataires pour soutenir financièrement les nations sous pression avec un programme d'achat d'obligations pour 3,361 milliards d'euros la semaine dernière, contre 0,635 milliards d'euros il ya deux semaines. La banque centrale a également fourni des liquidités pratiquement illimitées aux banques, même si la BCE a cessé à court terme les achats obligataires illimités.

L'écart de rendement américano-allemand de 2 ans est désormais devenue négatif, établissant un nouveau record à la baisse. Cela signifie que l'Allemagne peut désormais emprunter à un taux inférieur à celui des États-Unis pour sur 2-ans. L'écart de rendement Note/Bond du trésor américain sur 2 ans a fait un bon travail de suivi de l'EUR / USD et la propagation a atteint un pic de 134 pb le 4 mai. Ce qui est intéressant, c'est que le ce le même jour, le pic de l'eur/usd à atteint 1,4938. Aujourd'hui l'écart de rendement sur 2 ans se situe à un niveau historiquement bas de -2 pb tandis que l'EUR / USD est juste au dessus du niveau des 1,30. L'EUR / USD trouve un support à 1,2870 tandis que la résistance se situe au plus bas du 4 Octobre 1,3140.

CAD

Contrairement aux États-Unis, le calendrier économique de cette semaine est rempli de données canadiennes. Aujourd'hui l'indice IPC devrait tomber à 0,2%. Mercredi, nous attendrons les ventes de détail et le PIB mensuel sortira vendredi. Les données canadiennes pour Novembre ont été généralement plus fortes, en ligne avec les données américaines meilleures que prévu. Toutefois, au cours du mois de Décembre les deux nations ont divergé leurs données et les Etats-Unis continue d'afficher de meilleurs chiffres tandis que le Canada a déçu sur un certain nombre de points, plus sur l'emploi et la fabrication.

La paire USD / CAD continue de se diriger à la hausse, et trouve une résistance à 1.0460 sur la ligne de tendance haussière de Octobre et Novembre. Le support se trouve à 1.0110. Contre l'euro, le dollar canadien a mieux résisté et continue de tester le creux des 1,3400 de Septembre. Une cassure ici exposerait la paire au plus bas de cette année à 1,2985.

Technical Analysis

USD / SEK

Aujourd'hui, la Riksbank devrait faire baisser ses taux d'intérêt de 25 pb. Étonnamment, l'USD / SEK a été incapable de maintenir une offre au-dessus du sommet de Septembre à proximité des 7,0000. Les Traders de Forex devraient noter que le retracement de Fibonacci des 50% repose à 7,0500. Le support se trouve au plus bas de décembre à 6,6890.

EUR / USD

Sur une base hebdomadaire l'EUR / USD a cassé certaines barrières techniques importantes. La fermeture hebdomadaire à 1,3045 a également été en ligne avec le retracement de Fibonacci des 61% de la tendance haussière de 2010 à 2011. Alors que les stochastiques hebdomadaires et mensuelles sont actuellement survendues il manque un peu de marge pour aller toucher des plus bas. Le plus bas de Janvier à 1.2870 est le support à court terme avec un support supplémentaire à 1,2665. La résistance est de retour à 1,3145 et à la moyenne mobile à 20 jours à 1,3275, suivie du sommet de Décembre à 1,3550.

GBP / USD

La Livre Sterling a constamment été vendues à des niveaux de résistance précédents la chute des stochastiques hebdomadaires et mensuelles. Cette stratégie pourrait rester intacte. Le support initial se trouve à 1,5560 et la paire peut avoir une portée de retour dans un range entre la moyenne de 55 jours à 1.5740 et la fin Novembre à 1,5775. Tout rallye pourrait être plafonné à 1,5890. Le test pour les shorts viendra au plus bas d'Octobre à 1,5270. Une cassure ici peut trouver un support à la ligne de tendance provenant de Janvier 2009 à 1.5100.

USD / JPY

L'USD / JPY à empiéter sur sa ligne de tendance haussière de 2007 qui arrive à 78,30. Les Stochastiques hebdomadaires et mensuelles pointent à la hausse, une cassure au-dessus à la post-intervention à 79,50 pourrait diriger la paire à 80.20. A défaut de casser les 79.50, l'USD / JPY pourrait tester les 77.50 et 76,55.

Wild Card

USD / CHF

La cassure de la semaine dernière au dessus de la résistance des 0,9330 ouvre la porte à 0,9782, ainsi que 1,0065. La ligne de tendance à la baisse depuis 2003 arrive à 1,1165 et devient une résistance à long terme. À la baisse 0.9330 devrait agir comme un support suivi de 0,9065 et de la moyenne mobile de 200 jours à 0.8925. forex

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.3275	1.5890	80.20	1.1165	1.0450	0.8660
	1.3140	1.5775	79.50	1.0060	1.0340	0.8620
	1.3080	1.5550	78.30	0.9740	1.0050	0.8450
Support	1.2870	1.5410	77.50	0.9340	0.9780	0.8400
	1.2665	1.5270	76.55	0.9065	0.9660	0.8355
	1.2580	1.5100	75.56	0.8760	0.9385	0.8300

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2011-12-20	00:30	AUD	Monetary Policy Meeting		*	*
		Monetary Policy Meeting The Bank of Japan (BOJ) releases its Meeting Minutes, which are a detailed record of the bank's recent interest rate decisions, about one month after the meeting has been held.
2011-12-20	04:30	JPY	All Industries Activity	m/m	-0.7%	1.2%
		All Industries Activity This report measures the change in the total amount of goods and services purchased by domestic businesses.
2011-12-20	07:00	CHF	Trade Balance		2.15B	2.47B
		Trade Balance This report measures the difference between imported and exported goods and services. A positive number indicates the country is exporting more goods than it is importing. A country with a growing positive trade balance may see their currency strengthen as a result.
2011-12-20	07:00	EUR	German PPI	m/m	0.2%	0.1%
		German PPI The Producer Price Index (PPI) is a report which measures the inflationary rate incurred by manufacturers when purchasing goods and services. It is a leading inflationary gauge for the value of goods and services being purchased by Germany's manufacturing sector.
2011-12-20	07:00	EUR	GfK German Consumer Climate		5.6	5.5
		GfK German Consumer Climate The German group GfK uses this report to show the results of their survey on business consumer confidence in order to gauge the health of the German economy. It is a leading indicator of economic strength.
2011-12-20	09:00	EUR	German Ifo Business Climate		106.6	106.2
		German Ifo Business Climate The index measures the attitude of German firms regarding expectations for the future of the nation's economy. It is a general gauge of economic health from the perspective of German business leaders. The report is widely followed and can create big swings in the currency market.
2011-12-20	11:00	GBP	CBI Realized Sales		-19	-14
		CBI Realized Sales The Confederation of British Industry's (CBI) Realized Sales Survey is a measure of the retail and wholesale sector based on whether sales have increased or decreased over the previous year. It is an indicator of retail and wholesale spending by businesses and consumers.
2011-12-20	12:00	CAD	Core CPI	m/m	0.3%	0.2%
		Core CPI Consumer prices account for a majority of overall inflation. Inflation is important to currency valuation because rising prices lead the central bank to raise interest rates out of respect for their inflation containment mandate. Also Named: Bank of Canada Core CPI, CPI Ex Volatile Items
2011-12-20	12:00	CAD	CPI		0.2%	0.2%
		CPI The Consumer Price Index (CPI) is a measure of the change in the price of goods and services purchased by consumers. It is a gauge for inflation.
2011-12-20	13:30	USD	Building Permits		0.64M	0.63M
		Building Permits This report is a measure of impending construction activity. It is a significant indicator since the first step in beginning a new construction project is the acquisition of permits granting the approval to do so.
2011-12-20	13:30	USD	Housing Starts		0.63M	0.64M
		Housing Starts This report is a measure of the number of new residential buildings which began construction during the previous month. It's a leading indicator of economic health because building construction produces a wide-reaching ripple effect. For example, jobs are created for the construction workers, subcontractors and inspectors are hired, and various construction services are purchased by the builder;
2011-12-20	21:45	NZD	Current Account		-0.92B	*
		Current Account The Current Account is a measure of the trade undertaken by the country. It factors into the Trade Balance and carries an impacton GDP. This is primarily a measure of the quarterly difference in value between imported and exported goods and services.
2011-12-20	21:45	NZD	Visitor Arrivals	m/m	-7.8%	*
		Visitor Arrivals This report is a measure for the number of overseas visitors who arrive in the country for a short stay. It is an accurate gauge of the tourism industry in New Zealand, which is a large portion of the nation's GDP earnings.
2011-12-20	23:30	AUD	MI Leading Index		-0.3%	*
		MI Leading Index The Melbourne Institute's (MI) Leading Index is a measure of general economic health based on 8 other leading economic other indicators. Because these indicators have their own release dates, this index has less of an impact. Also Called Westpac/MI Indexes of Economic Activity.
2011-12-20	23:50	JPY	Trade Balance		-0.46T	-0.28T
		Trade Balance This report measures the difference between imported and exported goods and services. A positive number indicates the country is exporting more goods than it is importing. A country with a growing positive trade balance may see their currency strengthen as a result.