Retour de l'appétit pour le risque dans les échanges.
Le yen a glissé contre les principales monnaies et le dollar a affiché une légère baisse contre toutes les devises à l'exception du yen, après un rallye des marchés boursiers mondiaux. Le rallye a incité les investisseurs à se tourner vers des actifs plus risqués, à rendement plus élevé et à l'abri des havres de sécurité comme le dollar ou le yen. Avec le retour de l'appétit pour le risque et des conditions économiques qui restent mitigées, les opérateurs doivent suivre l'essentiel des données économiques à paraître aujourd'hui aux États-Unis et en Europe, car ce sont celles-ci qui orienteront le marché.
Economical News
DOLLAR
Le dollar a chuté lundi contre la plupart des principales devises. Le rallye de Wall Street a été initié par des commentaires positifs de l'analyste Meredith Whitney sur le secteur financier. Elle a fait ses observations sur CNBC (chaîne économique), en indiquant que les banques feront à court terme des gains de 15% et que les institutions financières publieront des résultats meilleurs que prévus dans les prochaines semaines. Suite à ces déclarations, Wall Street a réalisé un rallye qui a conduit à une prise de risques envers les actions américaines et les matières premières. Le résultat a été un dollar faible tout au long de la séance de négociation d'hier.
Le dollar a chuté de 50 pips contre l'euro pour clôturer au niveau de 1.3974 hier. Une grande partie de cette baisse est dûe à la prise de risque des investisseurs. Le GBP / USD a augmenté de façon spectaculaire de 120 pips et a clôturé à 1,6244. Cela est dû en partie à la récente stabilisation du marché immobilier britannique. Cependant, le dollar a augmenté de 50 pips contre le yen, marquant la première augmentation quotidienne de la paire en deux semaines. Cela s'est produit car le yen représente le plus grand havre de sécurité sur le marché du forex.
Dans la perspective d'aujourd'hui, il y a beaucoup de données essentielles de l'économie américaine qui vont être publiées. Il y aura les prix à la production hors alimentation et énergie, les prix à la production mensuels et les vente de détail qui seront tous publiés à 12h30 GMT. Si les résultats sont pires que les prévisions, nous pourrions voir un jour de baisse pour le dollar. Toutefois, des résultats meilleurs qu'escomptés pourraient conduire à une hausse des cours du dollar en milieu de semaine de négociation.
EURO
L'euro s'est renforcé contre le dollar lundi avant la publication de l'indice ZEW allemand aujourd'hui. Cet indice est important car il mesure la santé économique de l'allemagne et des pays de la zone euro. Des analystes prédisent un chiffre de 48,0, significativement plus élevé que le précédent chiffre à 44,8. Cela a permis la hausse de l'euro contre le dollar hier. Cette paire a également augmenté en raison de la hausse des actions aux États-Unis et dans la zone euro. Le résultat de ce rallye a été la baisse du dollar favorable à des monnaies à haut rendement, telles que l'euro et le sterling.
L'EUR / USD a augmenté de 50 pips au niveau de 1.3974. Cependant, L'EUR / GBP a glissé de 35 pips à 0,8601. Cela est du à l'amélioration du secteur du logement en Grande-Bretagne. L'euro a réalisé son premier gain contre le yen depuis plusieurs jours, en augmentant de 120 pips à 129,98 en raison de l'achat des traders de devises à haut rendement. En outre, les traders ont réalisé que cette paire avait été sous-évalué ces deux dernières semaines.
Aujourd'hui, il y a beaucoup de nouvelles économiques provenant de Grande-Bretagne et de la zone-euro qui doivent être publiées. À 08h30 GMT, seront publiés les prix à la consommation et l'indice RPI annuel de la Grande-Bretagne. À 09h00 GMT, nous pouvons attendre la publication de l'indice de climat économique ZEW allemand et les chiffres de la production industrielle de la zone euro. Les publications d'aujourd'hui détermineront les niveaux d'échange de l'euro et du sterling contre les principales monnaies.
YEN
Le yen s'est effonfré contre les principales monnaies lors de la séance de négociation de lundi. Cela est dû à un rallye des marchés boursiers mondiaux. Le yen a chuté en raison de l'intêret des traders pour des actifs à haut rendement. Il s'agit notamment des monnaies comme la livre sterling et l'euro, ainsi que les matières premières comme le pétrole brut. La monnaie japonaise a également diminué en raison d'analystes japonais qui prévoient une correction à la baisse du yen.
Le USD / JPY a glissé de 50 pips à 92,89. Le GBP / JPY a augmenté de façon spectaculaire de 180 pips et a clôturé à 150,89. Le comportement baissier du yen pourrait se poursuivre aujourd'hui dans la négociation, car les chiffres de production industrielle pourraient mettrent davantage de pression à la baisse sur le yen. Aujourd'hui, le yen devrait être en retrait en raison d'un manque de communiqués économiques. Par conséquent, il faut s'attendre à beaucoup de volatilité du marché sur le yen.
Technical Analysis
EUR / US D
Le graphique quotidien indique que cette paire continue de s'échanger dans une zone étroite. Toutefois, comme le RSI sur le graphique journalier a chuté sous la ligne 70, il apparaît que la dynamique de baisse pourrait être lancée. Être short avec des stops serrès pourrait être une bonne stratégie.
GBP / USD
Le graphique en donnèes de 4 heures montre des signaux mitigés avec un stochastique lent fluctuant en territoire neutre. Toutefois, le RSI du graphique horaire se trouve en territoire de sur-achat indiquant qu'une correction baissière pourrait avoir lieu dans un proche avenir. Lorsque la rupture se produira vers le bas, être short avec des stops serrès pourrait être une bonne stratégie.
USD / JPY
La tendance haussière perd de sa vigueur et la paire semble consolider autour du niveau de 93.00. Le RSI du graphique horaire est survendu, ce qui suggère qu'une correction baissière est imminente. Être short avec des stops serrès pourrait être la bonne stratégie.
USD / CHF
La paire a été très volatile ces deux derniers jours mais aucune orientation claire n'a été observée. Le graphique en données de 4 heures montre des signaux haussiers alors que le graphique quotidien est encore très baissier. Il est conseillé d'attendre un signal clair sur le graphique horaire avant de prendre position.
Wild Card
EUR / GBP
La paire est en plein milieu d'une très forte correction baissière qui semble vigoureuse. Le stochastique lent sur le graphique horaire fournit également un signal baissier. C'est une grande opportunité pour les traders de forex de rentrer dans une très prometteuse correction baissière.
Market Trend
| EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | USD/CHF | AUD/USD | EUR/GBP | |
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| Daily Trend |  |
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| Weekly Trend | |
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| Resistance | 1.4085 | 1.6345 | 94.05 | 1.0925 | 0.7945 | 0.8700 |
| 1.4045 | 1.6315 | 93.75 | 1.0895 | 0.7917 | 0.8665 | |
| 1.4015 | 1.6285 | 93.45 | 1.0864 | 0.7887 | 0.8636 | |
| Support | 1.3950 | 1.6220 | 92.85 | 1.0800 | 0.7823 | 0.8572 |
| 1.3920 | 1.6190 | 92.55 | 1.0770 | 0.7855 | 0.8540 | |
| 1.3890 | 1.6160 | 92.25 | 1.0740 | 0.7885 | 0.8510 |
Indicators
| Date | Time GMT | $€£¥ | Event | Period | Prev. | Forecast | Imp |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009-07-14 | EUR | French Bank Holiday | * | * |  | ||
| French Bank Holiday French banks will be closed in observance of Armistice Day; | |||||||
| 2009-07-14 | 01:30 | AUD | NAB Business Confidence | -2 |  | ||
| NAB Business Confidence The National Australia Bank (NAB) Business Confidence indicator is measuring the mood of domestic firms in non-farm sectors. it is derived from a survey of about 350 Australian companies. | |||||||
| 2009-07-14 | GBP | CPI | 2.2% | 1.8% |  | ||
| CPI The Consumer Price Index (CPI) is a measure of the change in the price of goods and services purchased by consumers. It is a gauge for inflation. | |||||||
| 2009-07-14 | 08:30 | GBP | MPC Member Posen Speaks | * | * | | |
| MPC Member Posen Speaks The Bank of England Monetary Policy Committee Member Designate Adam Posen is due to to testify on his appointment as MPC member before the Treasury Select Committee, in London. | |||||||
| 2009-07-14 | 08:30 | GBP | RPI | y/y | -1.1% | -1.6% | |
| RPI The Retail Price Index (RPI) measures the rate of inflation experienced by consumers when purchasing goods and services. RPI differs from CPI in that it only measures goods and services bought for the purpose of consumption by the vast majority of households. | |||||||
| 2009-07-14 | 08:30 | GBP | Core CPI | y/y | 1.6% | 1.6% | |
| Core CPI Consumer prices account for a majority of overall inflation. Inflation is important to currency valuation because rising prices lead the central bank to raise interest rates out of respect for their inflation containment mandate. Also Named: Bank of Canada Core CPI, CPI Ex Volatile Items | |||||||
| 2009-07-14 | 08:30 | GBP | DCLG HPI | y/y | -13.0% | -12.6% | |
| DCLG HPI This report offers a general measure for the change in the selling price of homes. | |||||||
| 2009-07-14 | 09:00 | EUR | German Economic Sentiment | 44.8 | 48.0 | | |
| German Economic Sentiment Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) Economic Sentiment measures institutional investor sentiment. The monthly indicator reflects the difference between the share of investors that are optimistic and the share of investors that are pessimistic. For example, if 30% of participants expect the economic situation to improve within the next six months, 30% expect no change and 40% expect the economic situation to deteriorate, the ZEW Indicator of Economic Sentiment would take a value of -10. Thus, a positive number means that the share of optimists outweighs the share of pessimists. | |||||||
| 2009-07-14 | 09:00 | EUR | Industrial Production | m/m | -1.9% | 1.5% |  |
| Industrial Production This report measures the change in the total inflation adjusted value of output produced by manufacturers, mines, and utilities. When the actual result is higher than forecasted, it tends to have a positive impact on the local currency. | |||||||
| 2009-07-14 | 09:00 | EUR | Economic Sentiment | 42.7 | 44.2 | | |
| Economic Sentiment Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) Economic Sentiment measures institutional investor sentiment. The monthly indicator reflects the difference between the share of investors that are optimistic and the share of investors that are pessimistic. For example, if 30% of participants expect the economic situation to improve within the next six months, 30% expect no change and 40% expect the economic situation to deteriorate, the ZEW Indicator of Economic Sentiment would take a value of -10. Thus, a positive number means that the share of optimists outweighs the share of pessimists. | |||||||
| 2009-07-14 | 12:30 | CAD | New Motor Vehicle Sales | m/m | 0.0% | 1.0% | |
| New Motor Vehicle Sales This report offers a broad measure for the sales of new vehicles. Has a correlation to consumer spending and GDP. | |||||||
| 2009-07-14 | 12:30 | USD | Core Retail Sales | m/m | 0.4% | 0.5% | |
| Core Retail Sales This report is measuring the change in the total value of sales at the retail level, excluding automobiles. Traders should bear in mind that automobile sales account for about 20% of Retails Sales, however, they can also be very volatile, and thus distort the underlying trend. The Core data is therefore thought to be a better gauge of spending trends. | |||||||
| 2009-07-14 | 12:30 | USD | PPI | m/m | 0.2% | 0.9% | |
| PPI The Producer Price Index (PPI) is a measure of the inflation rate incurred by manufacturers when purchasing goods and services. | |||||||
| 2009-07-14 | 12:30 | USD | Retail Sales | m/m | 0.5% | 0.4% | |
| Retail Sales This report is a measure of the change in the total value of retail sales. Positive figures indicate economic growth. | |||||||
| 2009-07-14 | 12:30 | USD | Core PPI | m/m | -0.1% | 0.1% | |
| Core PPI Derivative of the Producer Price Index (PPI) that excludes the Food and Energy items. Although Food and Energy can be very volatile from month to month, they play an important role in pass-through inflation. Therefore Core PPI usually has less impact than the overall PPI. | |||||||
| 2009-07-14 | 14:00 | USD | Business Inventories | m/m | -1.1% | -0.9% | |
| Business Inventories This figure measures the amount of inventory in stock at various businesses. As inventories become depleted, businesses are more likely to increase spending in the next business cycle. | |||||||
| 2009-07-14 | 14:00 | USD | IBD/TIPP Economic Optimism | 50.8 | 49.6 |  | |
| IBD/TIPP Economic Optimism The Investor's Business Daily (IBD) TechnoMetrica Institute of Policy and Politics (TIPP) Economic Optimism Index measures the mood of consumers in regard to economic conditions. 900 nationwide adults evaluate their "six-month economic outlook," "personal financial outlook," and their "confidence in federal economic policies." Index readings above 50 indicate optimism, and below 50 indicates pessimism. When consumers are optimistic they tend to purchase more goods and services, which stimulates the economy, and therefore - good for the USD. | |||||||
