Forex Tips & Daily Analysis

L'ADP, emplois non agricoles devrait déterminer la tendance des majors aujourd'hui.

La baisse surprise de la confiance des consommateurs aux États-Unis hier a donné lieu à une hausse du dollar car les investisseurs se sont dirigés vers les havres de sécurité. Avec un marché qui semble être en manque de direction claire, les principaux rapports tels que la confiance des consommateurs hier et l'ADP, emplois non agricoles aujourd'hui, devienent beaucoup plus important. Un grand nombre d'investisseurs attendent leurs publication avant de prendre position.

Economical News

DOLLAR

Le billet vert s'est renforcé mardi alors qu'un rapport sur les prix de l'immobilier américain a montré que le rythme de la baisse des prix se ralentit et que les données de fabrication de juin ont été meilleures que prévu. Le dollar pourrait étendre ses gains par rapport à l'euro, après un rapport qui a montré une baisse inattendue de la confiance des consommateurs américains en juin, ce qui a renforcé la demande pour la principale monnaie de réserve mondiale.

Le dollar a clôturé à 1,4035 contre l'euro, après un gain de 0,4% hier. Le dollar s'est également renforcé de 0.3% contre le yen et a clôturé à 96,35. Les publications de mardi ont donné aux investisseurs de bonnes raisons d'acheter du dollar. Pendant des mois, des améliorations dans les perspectives de l'économie et des marchés financiers ont conduit à des gains sur le marché actions qui ont pesé sur le dollar.

Cependant, les analystes ont dit que le dollar pourrait être à proximité d'un moment important, après avoir été échangé longtemps en étroite corrélation avec le marché action. Les investisseurs ont vendu des dollars américains récemment car les marchés boursiers et le prix du pétrole ont augmenté sur des perspectives positives d'une reprise économique mondiale, ce qui a entraîné une baisse de la demande pour le billet vert.

Les investisseurs attendent maintenant le rapport mensuel du gouvernement américain sur l'emploi. Les données de l'emploi seront publiées jeudi car les marchés financiers américains seront fermés vendredi en raison de la journée de l'indépendance.

EURO

L'euro s'est renforcé contre le dollar sur des spéculations concernant la banque centrale européenne (BCE) qui pourrait maintenir les taux d'intérêt à leurs niveaux l'année prochaine, afin de permettre un redressement économique. Un membre de la BCE, Axel Weber, a déclaré la semaine dernière que la banque centrale a épuisé son champ d'application pour réduire les taux. Les décideurs politiques devraient laisser le taux de référence inchangé lors de la réunion de cette semaine, selon les prévisions des analystes.

Il y a aussi une amélioration de la confiance des consommateurs dans la zone euro. Celle-ci a progressé plus que les prévisions des économistes en juin. La commission européenne à Bruxelles a indiqué hier que le marasme économique de la région s'atténue. Les analystes prévoient que la BCE va maintenir les taux à 1% prochainement. Cela pourrait permettre à l'euro de se renforcer.

Sur une période de quatres mois, la monnaie européenne a progressé le plus contre le yen. Elle se négocie à 135,56 alors qu'elle était à 135.2. Quand l'euro a touché 135,96 hier, c'était le niveau le plus élevé atteint depuis le 15 juin. L'euro a augmenté de 7,1% contre le yen japonais cette année et ne semble pas perdre de sa vigueur.

YEN

Le yen s'est affaiblit hier contre l'euro et le dollar, après que la Chine a montré un rapport concernant le secteur manufacturier en hausse pour un quatrième mois consécutif, ce qui a entraîné une baisse de la demande pour la monnaie japonaise. Le yen est tombé à 135,80 contre l'euro et à 96,95 contre le dollar. Le yen a également chuté contre 15 des 16 devises les plus échangées après un rapport de l'Australie qui a montré que les ventes au détail ont grimpé pour un troisième mois consécutif, ce qui a donné plus de confiance aux investisseurs pour acheter des actifs à haut rendement.

Bien que l'indice Tankan de la Banque du Japon (BOJ) a révélé mardi que le sentiment des grands fabricants s'est relevé par rapport à son plus bas niveau touché il y a trois mois, l'amélioration est plus faible que prévu. Le yen a fléchi face au dollar après la publication, mais la réaction du marché a été globalement modérée car les investisseurs ont décidé qu'elle n'offrait pas de surprise.

Les analystes ont dit que le marché a pris en considération tous les facteurs positifs et commencent à réagir davantage aux facteurs négatifs. Le marché est en manque de direction claire et pourrait le rester pendant une période d'adaptation.

Technical Analysis

EUR / USD

Cette paire ne présente pas de direction claire. La plupart des indicateurs se trouvent en territoire neutre ou présente des signaux mitigés. La paire s'échange dans une zone précise. Acheter sur les zones basses et vendre sur les zones hautes pourait être la stratégie préférable dans ces conditions.

GBP / USD

Il y a un net croisement haussier du stochastique lent sur le graphique en données de 4 heures et l'imminence d'un croisement haussier du MACD sur le graphique horaire. Ces deux signaux indiquent l'imminence d'une correction à la hausse. Être long pourrait être sage aujourd'hui.

USD / JPY

Hier, la volatilité du mouvement haussier de la paire a poussé le RSI du graphique horaire en territoire de sur-achat, ce qui entraîne une pression à la baisse. Le croisement à la baisse du stochastique lent sur le graphique en données de 4 heures soutient l'idée d'une correction baissière. Être short avec des stops serrès pourrait être une stratégie préférable.

USD / CHF

Presque tous les indicateurs indiquent la neutralité de la paire et les prix se trouvent proche du niveau de 1,0850. Avec un croisment baissier du MACD sur le graphique horaire et un croisment haussier du MACD sur le graphique en données de 4 heures, la direction de la paire est incertaine. Attendre un signal plus clair pourrait être un bon choix aujourd'hui.

Wild Card

EUR / GBP

Cette paire n'a pas été très volatile ces derniers jours. Les bande de Bollinger sur les graphiques horaire et journalier se resserrent, indiquant l'imminence d'un mouvement volatil. Avec un croisment baissier du MACD sur le graphique horaire et du stochastique lent sur le graphqiue en données de 4 heures, ce mouvement pourrait être à la baisse. Les traders de forex peuvent ouvrir des positions short avant le début de ce mouvement volatil et réaliser leurs gains à la fin de la tendance baissière.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.4160	1.6530	97.85	1.0950	0.8155	0.8660
	1.4115	1.6485	97.45	1.0925	0.8120	0.8600
	1.4075	1.6450	97.15	1.0900	0.8095	0.8575
Support	1.4000	1.6390	96.50	1.0840	0.8025	0.8505
	1.3970	1.6350	96.15	1.0815	0.7995	0.8460
	1.3915	1.6310	95.85	1.0790	0.7950	0.8420

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2009-07-01		CAD	Canadian Bank Holiday		*	*
		Canadian Bank Holiday Canadian banks will be closed due to a bank holiday.
2009-07-01		USD	Total Vehicle Sales		9.9M	9.8M
		Total Vehicle Sales The total number of imported and domestically produced automobiles sold over the previous month. The figure is presented on an annualized basis.
2009-07-01	01:00	USD	FOMC Member Yellen Speaks		*	*
		FOMC Member Yellen Speaks Due to speak at the US Monetary Policy Forum in New York.
2009-07-01	01:30	AUD	Building Approvals	m/m	4.1%	3.2%
		Building Approvals This report is a measure of impending construction activity. It is a significant indicator since the first step in beginning a new construction project is the acquisition of permits granting the approval to do so.
2009-07-01	01:30	AUD	Retail Sales	m/m	0.3%	0.5%
		Retail Sales This report is a measure of the change in the total value of retail sales. Positive figures indicate economic growth.
2009-07-01	06:00	EUR	German Retail Sales	m/m	0.5%	0.0%
		German Retail Sales This report measures the value of domestic retail sales in the country. Traders pay close attention to this report because it is capable of surprising traders with early data on the state of the economy.
2009-07-01	06:30	AUD	Commodity Prices	y/y	-23.3%	*
		Commodity Prices Commodities account for a very large portion of Australia's GDP. As such, commodity prices are a leading indicator of economic health.
2009-07-01	07:30	CHF	SVME PMI		39.8	41.3
		SVME PMI The Schweizerischer Verband für Materialwirtschaft und Einkauf (SVME) Purchasing Manager's Index (PMI) shows the actions of purchasing managers, with a reading above 50 showing growth. Forex traders follow this type of survey closely because purchasing managers' opinions can be viewed as a leading indicator of overall economic performance.
2009-07-01	08:00	EUR	Final Manufacturing PMI		42.4	42.4
		Final Manufacturing PMI This indicator is the results from a survey of purchasing managers in the manufacturing industry used in order to gauge economic health from their perspective.
2009-07-01	08:30	GBP	Manufacturing PMI		45.4	46.4
		Manufacturing PMI The Manufacturing sector's Purchasing Manager's Index (PMI) is an indicator which measures how much activity the purchasing managers of the manufacturing sector in the economy are experiencing.
2009-07-01	08:30	GBP	Index of Services 3m/3m		-1.2%	0.2%
		Index of Services 3m/3m Measures the gross value added (GVA) of all service sectors. GVA is the difference between the value of a service provided (output), and the value of the goods and services used up in providing that service (intermediate consumption).
2009-07-01	11:30	USD	Challenger Job Cuts	y/y	7.4%	*
		Challenger Job Cuts Challenger Gray & Christmas, a placement firm, releases this indicator as a measure of jobs recently cut.
2009-07-01	12:15	USD	ADP Employment Change		-532K	-410K
		ADP Employment Change A monthly estimate of the change in employment conducted by Automated Data Processing (ADP) for all industries excluding the farming industry.
2009-07-01	14:00	USD	ISM Manufacturing PMI		42.8	44.1
		ISM Manufacturing PMI This is an index based on surveyed purchasing managers in the manufacturing industry. A number above 50 indicates an expansion in the manufacturing sector; below 50 signals a contraction. This index is a strong indicator of an economy's general health.
2009-07-01	14:00	USD	Pending Home Sales	m/m	6.7%	1.1%
		Pending Home Sales This indicator offers a measure for the number of real estate contracts signed for already existing homes. Housing data is a leading indicator of economic health.
2009-07-01	14:00	USD	Construction Spending	m/m	0.8%	-0.5%
		Construction Spending This report provides a measure of the month-by-month change in the value of new construction projects.
2009-07-01	14:00	USD	ISM Manufacturing Prices		43.5	46.8
		ISM Manufacturing Prices The Institute of Supply Management's (ISM) Manufacturing Prices report measures the month-by-month inflation incurred by manufacturers when purchasing materials.
2009-07-01	14:30	USD	Crude Oil Inventories		-3.8M	-1.6M
		Crude Oil Inventories This report measures the change in the number of barrels of Crude Oil held in inventory on a week-by-week basis. It is also called Crude Oil Stocks.
2009-07-01	15:15	USD	FOMC Member Evans Speaks		*	*
		FOMC Member Evans Speaks Due to speak about economic outlook at the Bankers Association Luncheon, in Madison
2009-07-01	23:50	JPY	Monetary Base	y/y	7.9%	8.1%
		Monetary Base This report measures yearly change in the amount of Japanese currency in circulation, including banknotes, coins, and current account balances. It has a direct correlation with Japanese inflation rates.