Le rallye sur le marché actions pousse les investisseurs vers des actifs plus risqués.
Un jour très haussier pour les marchés actions a poussé les investisseurs vers des actifs plus risqués, à l'écart des valeures refuges telles que le dollar et le yen, provoquant leur effondrement contre leurs homologues risqués. Le rallye des actions ainsi que la faiblesse du dollar a également contribué à pousser les prix du pétrole au-dessus de 73$ pour la première fois en plus d'une semaine. Aujourd'hui, de nombreuses données économiques provenant des États-Unis, de la zone euro et du Japon permettent d'entrevoir une autre journée volatile qui aidera à déterminer si les tendances actuelles se poursuivront tout au long de la semaine.
Economical News
DOLLAR
Le dollar a chuté lundi par rapport aux principales monnaies. La force du marché boursier américain s'est étendue à la Grande-Bretagne et à la zone-euro. Le Dow Jones a augmenté de plus de 1%, tandis que le S&P a réalisé son plus fort rallye depuis 1998. Les valeures bancaires ont été parmi les plus grands gagnants. La hausse des marchés boursiers a entraîné une chute du dollar, car les opérateurs se séparent des valeures refuges pour des actifs plus risqués. Cela a été provoqué par des traders qui souhaitent aggrandir leurs profits dans les actions alors que le trimestre se termine.
Le dollar a glissé d'environ 80 pips contre l'euro à la fin de la négociation à 1,4115. Cela a été provoqué par une confiance des consommateurs en zone euro qui a augmenté plus que prévu ce mois-ci. Le dollar a eu le même comportement contre la livre et le GBP / USD s'est renforcé de 160 pips au niveau de 1.6634. Toutefois, le billet vert contre le yen a étendu son rallye pour la deuxième journée consécutive, car les investisseurs se séparent d'une valeur "ultra-refuge" pour une valeur moins refuge.
Dans la perspective d'aujourd'hui, il y a beaucoup de nouvelles économiques susceptibles de déterminer la volatilité sur le marché du Forex. Les publications provenant des États-Unis vont être la clé aujourd'hui. Les traders sont invités à prêter attention à la publication du PMI de Chicago à 13h45 GMT et à la confiance des consommateurs à 14:00 GMT. Il est également conseillé de suivre la direction du marché des actions, qui pourrait déterminer la force du dollar plus tard aujourd'hui.
EURO
Le sterling a enregistré une session volatile qui s'est clôturé à la hausse contre les grandes devises. Le sterling a bénéficié de l'optimisme américain et le marché britannique a été encouragé par le rallye de Wall Street. Ce qui représente un modèle récemment s'est a nouveau réalisé et le sterling s'est renforcé suite aux gains importants des marchés boursiers aux Etats-Unis et en Grande-Bretagne. Cela pourrait s'expliquer par la dépendance de la Grande-Bretagne envers le secteur financier. Ce secteur s'est bien comporté hier sur le marché actions ce qui pourrait nous aider à comprendre le comportement du sterling.
Le sterling et l'euro ont réalisé des gains contre le dollar et le yen. L'EUR / GBP a clôturé par une baisse de 32 pips à 0.8482. Il semble que si l'économie mondiale continue de se renforcer, nous pourrions voir cette paire approcher le niveau de 0.8400 à court-moyen terme.
L'euro a aussi été aidé hier par une forte confiance des consommateurs en zone-euro. Il s'agit d'un autre signal montrant que la situation économique dans la zone euro n'est pas aussi catastrophique que certains analystes l'ont annoncé.
Aujourd'hui, il y a beaucoup de données en provenance de la Grande-Bretagne et de la zone-euro qui sont susceptibles de déterminer la tendance du sterling et de l'euro par rapport aux principales monnaies. En Grande-Bretagne, il y a la publication du PIB du premier trimestre à 8h30 GMT. Dans la zone euro, il y a la publication des chiffres du chômage en Allemagne à 7h55 GMT et les prix à la production à 9h00 GMT.
YEN
Le yen japonais a chuté lundi et les actions mondiales ont enregistré des gains importants. Les investisseurs ont perdu confiance dans le yen hier et le Japon a publié des chiffres montrant que le taux de chômage est à un niveau le plus élevé depuis 5 ans à 5,2%. Le gouvernement du Japon craint qu'il arrive à 6% d'ici la mi-2010. Une grande partie de la chute du yen est due à l'éloignement des traders envers les valeures refuges pour des actifs plus risqués. Il semble que ces actifs soit les actions ainsi que les matières premières.
Le yen a glissé d'environ 50 pips pour une deuxième journée consécutive contre le dollar et a clôturé à 95,92. L'EUR / JPY est passé de 133.90 à 135.38. Contre le sterling, le yen a chuté de 235 pips à 159,63. La volatilité du yen devrait se poursuivre. Plus tard aujourd'hui, la volatilité pourrait être accrue avec la publication de l'index tankan manufacturier et non manufacturier du Japon à 23h50 GMT.
Technical Analysis
EUR / USD
Une croisement baissier du stochastique lent semble se former sur le graphique en données de 4 heures, suggérant une baisse de cette paire. Le prix se trouve en territoire de sur-achat sur le graphique journalier, ce qui renforce la théorie de la baisse. Être short pourrait être un bon choix pour aujourd'hui.
GBP / USD
La hausse récente a poussé la plupart des indicateurs en territoire de sur-achat, générant un certain nombre de croisement baissier sur tous les graphique. Attendre un signal à la baisse puis être short pourrait être un bon choix pour aujourd'hui.
USD / JPY
Avec la plupart des indicateurs en territoire neutre, cette paire ne présente pas de direction précise. Le croisement haussier du stochastique lent sur le graphique horaire signifie l'imminence d'une hausse, mais le croisement baissier du stochastique lent sur le graphique en données de 4 heures laisse penser le contraire. Attendre un signal pourait être la meilleure décision pour aujourd'hui.
USD / CHF
Cette paire indique l'imminence d'un croisment haussier du stochastique lent sur le graphique en données de 4 heures, ce qui implique une correction à la hausse. Comme le prix se trouve prés du territoire de sur-vente du RSIsur ce graphique, la notion de hausse semble justifiée. Être long avec des stops serrés pourrait être une stratégie préférable.
Wild Card
USD / ZAR
Cette paire est entré dans une longue et régulière tendance à la baisse qui ne semble pas s'arrêter. Les bandes de Bollinger se sont resserrées sur le graphique horaire permettant d'entrevoir un mouvement volatil. Il y a maintenant un croisment haussier du stochastique lent et MACD sur le graphique en données de 4 heures. Contrairement à ces indications, il semble que la baisse a encore beaucoup d'espace. Se tenir à la tendance baissière et ouvrir des positions short afin de profiter de la fin de ce mouvement baissier semble être la stratégie préférable pour les traders de Forex
Market Trend
| EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | USD/CHF | AUD/USD | EUR/GBP | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Daily Trend |  |
|
|
 |
|
|
| Weekly Trend | |
|
|
 |
|
|
| Resistance | 1.4200 | 1.6726 | 96.68 | 1.0900 | 0.8204 | 0.8576 |
| 1.4175 | 1.6695 | 96.35 | 1.0876 | 0.8175 | 0.8545 | |
| 1.4145 | 1.6665 | 96.05 | 1.0845 | 0.8134 | 0.8515 | |
| Support | 1.4080 | 1.6600 | 95.46 | 1.0780 | 0.8070 | 0.8453 |
| 1.4050 | 1.6570 | 95.15 | 1.0750 | 0.8040 | 0.8421 | |
| 1.4020 | 1.6542 | 94.86 | 1.0722 | 0.8012 | 0.8390 |
Indicators
| Date | Time GMT | $€£¥ | Event | Period | Prev. | Forecast | Imp |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009-06-30 | AUD | HIA New Home Sales | m/m | 0.5% | - |  | |
| HIA New Home Sales The percentage change in newly constructed homes sold in Australia. This is figure is released on a monthly basis. | |||||||
| 2009-06-30 | 01:30 | AUD | Private Sector Credit | m/m | 0.1% | 0.2% | |
| Private Sector Credit This is a measure of the overall credit provided to privately owned companies by financial institutions. | |||||||
| 2009-06-30 | 01:30 | JPY | Average Cash Earnings | y/y | -2.7% | -3.0% | |
| Average Cash Earnings This report measures the monthly change in the amount of money paid to wage-holders. | |||||||
| 2009-06-30 | 05:00 | JPY | Housing Starts | y/y | -32.4% | -27.7% | |
| Housing Starts This report is a measure of the number of new residential buildings which began construction during the previous month. It's a leading indicator of economic health because building construction produces a wide-reaching ripple effect. For example, jobs are created for the construction workers, subcontractors and inspectors are hired, and various construction services are purchased by the builder; | |||||||
| 2009-06-30 | GBP | Nationwide HPI | m/m | 1.2% | -0.4% |  | |
| Nationwide HPI This indicator measures the change in the sales price of homes with mortgages backed by the Nationwide Building Society. | |||||||
| 2009-06-30 | 06:00 | CHF | UBS Consumption Indicator | 0.92 | - |  | |
| UBS Consumption Indicator Measures the level of consumer sentiment index based on 5 consumer-based economic indicators. Due to the large percentage consumer spending accounts for in a nation's economy, it is a very important measure of economic growth. | |||||||
| 2009-06-30 | 07:55 | EUR | German Unemployment Change | 1K | 40K | | |
| German Unemployment Change An important measure of the number of unemployed persons seeking employment in the German economy. | |||||||
| 2009-06-30 | 08:00 | EUR | M3 Money Supply | y/y | 4.9% | 4.6% | |
| M3 Money Supply Measures the annual change in currency outstanding. Higher levels of currency can have a devaluing effect on the currency. | |||||||
| 2009-06-30 | 08:00 | EUR | Private Loans | y/y | 2.4% | 2.3% | |
| Private Loans Measures the annual rate of growth of loans disbursed to the private sector. | |||||||
| 2009-06-30 | 08:30 | GBP | Current Account | -7.6B | -5.9B | | |
| Current Account The Current Account is a measure of the trade undertaken by the country. It factors into the Trade Balance and carries an impacton GDP. This is primarily a measure of the quarterly difference in value between imported and exported goods and services. | |||||||
| 2009-06-30 | 08:30 | GBP | Final GDP | q/q | -1.9% | -2.2% | |
| Final GDP This report is the primary measure for the change in the value of all goods and services produced by an economy. It is a leading indicator of economic health. | |||||||
| 2009-06-30 | 08:30 | GBP | Revised Business Investment | q/q | -5.5% | -5.5% | |
| Revised Business Investment This is a measures of the change in the value of capital investments, adjusted for inflation, made by government and business. | |||||||
| 2009-06-30 | 09:00 | EUR | CPI Flash Estimate | y/y | 0.0% | -0.2% | |
| CPI Flash Estimate The Consumer Price Index's (CPI) Flash Estimate measures the inflation rate incurred by consumers when purchasing goods and services. It typically carries a significant impact as traders depend on this information for a glimpse into inflationary pressures and its impact on the nation's currency. | |||||||
| 2009-06-30 | 09:00 | EUR | Italian Prelim CPI | m/m | 0.2% | 0.2% | |
| Italian Prelim CPI This is a preliminary report which measures the change in price for goods and services purchased by consumers. It precedes Final CPI and is an accurate gauge of the country's inflation. | |||||||
| 2009-06-30 | 09:30 | GBP | MPC Member Tucker Speaks | * | * | | |
| MPC Member Tucker Speaks Due to speak at the Money Macroeconomics and Finance Research Group Annual Conference 2008, in London; | |||||||
| 2009-06-30 | 12:30 | CAD | GDP | m/m | -0.3% | -0.1% | |
| GDP A country's Gross Domestic Product (GDP) is a measure of the aggregate value of all goods and services produced by its economy. It is the most comprehensive report issued on a nation's economic health and therefore typically carries a significant impact on currencies. | |||||||
| 2009-06-30 | 12:30 | CAD | RMPI | m/m | -0.5% | 2.0% | |
| RMPI The Raw Materials Price Index (RMPI) is a measure of the inflation rate on materials purchased by manufacturers. | |||||||
| 2009-06-30 | 12:30 | CAD | IPPI | m/m | -0.5% | -0.3% | |
| IPPI The Industrial Product Price Index (IPPI) is a measure of the inflation rate for goods as they leave the plant from which they were manufactured. | |||||||
| 2009-06-30 | 13:00 | USD | S&P/CS Composite-20 HPI | y/y | -18.7% | -18.6% | |
| S&P/CS Composite-20 HPI An indicator that gives the change in price of single-family home in 20 urban areas in the U.S. | |||||||
| 2009-06-30 | 13:45 | USD | Chicago PMI | 34.9 | 38.8 | | |
| Chicago PMI The Chicago Purchasing Manager's Index (PMI) is a measure of the general health of the Chicago business sector. A number above 50.0 signifies that businesses are expanding; below 50.0 signals contraction. | |||||||
| 2009-06-30 | 14:00 | USD | CB Consumer Confidence | 54.9 | 55.2 | | |
| CB Consumer Confidence A measure of financial confidence businesses and consumers have in their economy at the current time. | |||||||
| 2009-06-30 | 23:30 | AUD | AIG Manufacturing Index | 37.5 | - | | |
| AIG Manufacturing Index This indicator measures business conditions in a number of manufacturing and manufacturing-related companies. A number above 50.0 indicates industry expansion; below 50.0 signals a contraction. Survey conducted by the Australian Industry Group (AIG). | |||||||
| 2009-06-30 | 23:50 | JPY | Tankan Manufacturing Index | -58 | -43 | | |
| Tankan Manufacturing Index A measure of the manufacturing industry. It measures the general health of many manufacturing sector companies. Investors rely on this index as a strong indicator of the economic conditions and health. | |||||||
| 2009-06-30 | 23:50 | JPY | Tankan Non-Manufacturing Index | -31 | -26 | | |
| Tankan Non-Manufacturing Index Measure the level of a diffusion index based on surveyed large businesses, excluding the manufacturing industry | |||||||
