Forex Tips & Daily Analysis

Economical News

USD

USD:n kauppa jatkuu 1,2500:n ja 1,2800:n välillä euroa vastaan ja pari vaikuttaa liikkuvansa ilman suuntaa odottaessaan seuraavaa suurta uutistapahtumaa. Niin kauan kun 1,3000:n taso on koskematon, on olemassa hyvä mahdollisuus, että pari liikkuu jälleen alemmas lähipäivien aikana. Riskiaversio antaa dollarille voimaa ja tullee jatkumaan, kunnes näemme merkkejä vakaantumisesta.

USD:llä oli eilen ralli, koska globaalin talouden näkymä heikkeni ja sijoittajat vetivät rahansa pois raaka-aineista, osakkeista ja korkeatuottoisista valuutoista ja sijoittivat ne turvallisempiin kohteisiin, kuten USA:n hallituksen velkakirjoihin. Valtiovarainministeriön eilen julkaistun tiedon mukaan ulkomaalaiset ostivat syyskuussa 143,4 miljardilla dollarilla USA:n velkakirjoja, mikä on suurin sijoitusmäärä sitten alkuvuoden 2006. Eilen kongressin edessä keskuspankin puhemies Ben Bernanke sanoi, että USD:n massiivinen tarve pitää sen maailman varavaluuttana. Loppujen lopuksi dollaria tuki kaksi tekijää. Ensimmäisenä olivat heikot euroalueen raportit, jotka todistivat, että suurimmat globaalit huolet tulevat nyt Euroopan maista. Toinen tekijä on ns. “laumaefekti”. USD:n nykyinen nousutrendi vaikuttaa niin kestävältä, että sijoittajat näkevät rajattomien voittojen potentiaalin ja haluavat liittyä juhlaan mukaan niin paljon, etteivät enää välitä taloudellisista indikaattoreista. Tällöin vain heikkojen yhdysvaltalaisten uutisten sarja ja positiivisten euroalueen uutisten sarja voisivat saada aikaiseksi kestävän EUR/USD-parin käännöksen.

Tänään USA:sta on odotettavissa paljon raportteja. Näiden lukujen odotetaan näyttävän suuntaa USD:n valuuttapareille. Erityistä huomiota on kiinnitettävä USA:n rakennuslupiin, joiden odotetaan laskevan 0,77 miljoonaan. Sijoittajien on pidettävä silmällä tätä lukua, koska sillä on vahva korrelaatio USD:n arvon kanssa. Tänään julkaistaan myös ydinelinkustannusindeksi (Core CPI), jolla tullee olemaan vaikutus markkinoihin, koska huonojen tulosten myötä se vahvistaisi USA:n markkinoiden ongelmat ja USD todennäköisesti heikkenisi tämän tuloksena.

EUR

Eilen euro vaihteli hyvin vähän muita valuuttoja vastaan. Se onnistui pysymään suhteellisen rauhallisena euroalueen markkinoiden viimeaikaisista uutisista huolimatta. Ainoa euroalueella eilen julkaistu raportti oli Italian kauppatase, joka oli odotettua alempi ja auttoi pitämään muutosherkkyyden minimaalisena.

USA:n talouden näkymä on ollut tällä viikolla valoisa odottamattoman positiivisten uutisten vuoksi. Kuitenkin euro osoittaa edelleen merkkejä joustavuudesta, koska sen kauppa kävi eilen suhteellista vaihteluväliä huolimatta muiden kuin europarien pienestä vaihtelevuudesta. Sijoittajien kannalta on siis elintärkeää tunnistaa, miten USA:n, Euroopan ja Japanin taloudelliset indikaattorit tulevat vaikuttamaan kauppastrategiaan.

Tänään Euroalueen taloudesta ei odoteta raportteja, mutta raportteja tulvii USA:sta, ja nämä voivat vaikuttaa euron suurimpiin valuuttapareihin. Sijoittajien tulisi pitää silmällä osakemarkkinoiden reaktiota päätelläkseen EUR-positionsa. Myös USA:n uutisia on seurattava aloittaakseen kaupan päivän kehityksen mukaisesti.

JPY

Japanin talous on maailman toiseksi suurin ja se luisui lamaan ensimmäistä kertaa vuoden 2001 jälkeen, kun yritykset vähensivät kulutustaan. Japanin lama voi kestää jopa pelättyä kauemmin ja se heijastaa hallitusten yhä kasvavaa yritystä helpottaa globaalia tilannetta.

Markkinoiden toimet eivät merkitse suunnan muutosta, vaan pelastautumisyritystä. Huolestuneet sijoittajat pysyttelevät loitolla korkeatuottoisista valuutoista ja riskialttiista sijoituksista. Sijoittajat hylkäävät riskipositionsa ja käyttävät jeniä tukiverkkonaan, mikä nostaa jenin kysyntää ja arvoa valuuttapareja vastaan.

Tänään Japanin taloudesta ei julkaista merkittäviä raportteja, eikä jeni näytä merkkejä viimeaikaisten liikkeiden pysähtymisestä. Sijoittajien tulisi kuitenkin pitää mielessä, että epänormaalit liikkeet yleensä päättyvät yhtä epärationaalisten syiden vuoksi kuin ovat alkaneetkaan. Siksi käännös tai ainakin korjaus voi olla odotettavissa tulevina päivinä.

Technical Analysis

EUR/USD

Pari jatkaa ristiriitaisten tulosten antamista ilman merkittävää rikkomista. Tuntikaavion hitaalla stokastisella on negatiivinen rinne, joka viittaa siihen, että parilla voi olla edessään uusi laskusessio. Päivän paras strategia voisi olla myyminen ja tiukat stopit.

GBP/USD

Pari on kahden viime päivän aikana hidastanut nousuaan, kuten päiväkaaviossa näkyy, ja kelluu nyt 1,4948:n tason paikkeilla. Lisäksi 4 tunnin kaavion hitaalla stokastisella on edelleen negatiivinen rinne, mikä viittaa suuremman laskuliikkeen mahdollisuuteen. Myyminen tiukkojen stoppien puitteissa vaikuttaa parhaalta päätökseltä.

USD/JPY

Päiväkaavioon on muodostumassa hyvin selkeä nouseva kanava, ja pari kelluu sen keskellä. Tätä vahvistaa se, että Bollingerin nauhat 4 tunnin kaaviossa ovat kiristymässä, mikä viittaa siihen, että sijoittajien tulisi odottaa rajua rikkomista.

USD/CHF

Pari jatkaa nousuaan, ja kauppa käy nyt 1,2050:n tasolla. Päivä- ja tuntikaavion Bollingerin nauhat jatkavat levenemistään, mikä viittaa, että nykyinen nousumomentum tullee jatkumaan. Ostaminen vaikuttaa hyvältä päätökseltä.

Wild Card

Öljy

Päiväkaavion laskeva kuvio viittaa siihen, että momentum on edelleen negatiivinen. Hidas stokastinen kelluu matalalla ja tukee käsitystä siitä, että trendillä on edelleen tilaa jatkua. Pian raaka-aine voi laskea alemmas tai voi tehdä pienen nousevan korjausliikkeen ennen laskutrendiin palaamistaan. Sijoittajat voivat maksimoida voittonsa myymällä, kun hinta on korkein, ja hyötymällä tämänhetkisestä laskutrendistä. forex

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.2690	1.5012	97.23	1.2099	0.6497	0.8496
	1.2674	1.4999	97.07	1.2086	0.6482	0.8480
	1.2648	1.4984	96.86	1.2079	0.6460	0.8461
Support	1.2608	1.4936	96.48	1.2033	0.6439	0.8424
	1.2586	1.4910	96.25	1.2019	0.6422	0.8410
	1.2560	1.4892	96.07	1.2005	0.6408	0.8398

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-11-19	00:30	AUD	New Motor Vehicle Sales	m/m	0.4%	*
		New Motor Vehicle Sales Measures the unit sales for new vehicles. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because demand for vehicles, as with other expensive durable goods, has historically been a leading indicator of trends in overall consumer spending. Vehicle sales accounting for roughly 25% of total retail sales.
2008-11-19	03:50	AUD	RBA Assist Gov Edey Speaks		*	*
		RBA Assist Gov Edey Speaks Due to speak at the Australia and Japan Economic Outlook Conference 2008, in Sydney;
2008-11-19	09:30	AUD	RBA Gov Stevens Speaks		*	*
		RBA Gov Stevens Speaks Due to speak at the CEDA annual dinner, in Melbourne;
2008-11-19	09:30	GBP	MPC Meeting Minutes		0-9-0	0-9-0
		MPC Meeting Minutes The Bank of England (BOE) Monetary Policy Committee (MPC) Meeting Minutes are a detailed record of the committee's interest rate meeting held about two weeks earlier. The minutes expose the votes cast at the meeting and can give traders further insight into the central bank's stance on monetary policy. Traders carefully comb the minutes for clues regarding future interest rate shifts.
2008-11-19	11:00	GBP	CBI Industrial Order Expectations		-39	-41
		CBI Industrial Order Expectations Level of a diffusion index based on surveyed manufacturers. Survey of about 550 manufacturers which asks respondents to rate the relative level of order volume expected during the next 3 months.
2008-11-19	13:30	CAD	Foreign Securities Purchases		-0.73B	-1.25B
		Foreign Securities Purchases Measures the monthly value of domestic securities, debt, and assets purchased by foreigners. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because foreigners must first convert their domestic currency before they can purchase the nation's assets. This can dramatically elevate currency demand. Traders watch this indicator closely as it provides several insights into international currency flows.
2008-11-19	13:30	CAD	Leading Index	m/m	-0.2%	-0.3%
		Leading Index Measures overall economic health by combining ten leading indicators including average weekly hours, new orders, consumer expectations, housing permits, stock prices, and interest rate spreads. The index is published monthly by The Conference Board, a leading private US research group, but traders tend to pay little attention because the components that make up the index are reported at an earlier date.
2008-11-19	13:30	USD	Building Permits		0.81M	0.77M
		Building Permits Measures annualized number of new residential building permits issued during the previous month; It's an excellent gauge of future construction activity because obtaining a permit is one of the first steps in constructing a new building
2008-11-19	13:30	USD	Core CPI	m/m	0.1%	0.1%
		Core CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers, excluding food, energy, alcohol, and tobacco; The Core data has a mild impact relative to other countries because overall CPI is the central bank's mandated inflation target;
2008-11-19	13:30	USD	CPI	m/m	0.0%	-0.8%
		CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The 'Previous' listed is the 'Actual' from the CPI Flash Estimate and therefore the 'History' data will appear unconnected. This is considered the Eurozone's most important inflation data because it's used as the central bank's inflation target, but it tends to have a relatively mild impact as the CPI Flash Estimate and German Prelim CPI are released about 15 days earlier; Why Traders Care Consumer prices account for a majority of overall inflation. Inflation is important to currency valuation because rising prices lead the central bank to raise interest rates out of respect for their inflation containment mandate; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-11-19	13:30	USD	Housing Starts		0.82M	0.78M
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-11-19	13:35	CAD	BOC Governor Carney Speaks		*	*
		BOC Governor Carney Speaks Bank of Canada (BOC) Governor Mark Carney, along with Senior Deputy Governor Paul Jenkins, will testify before the Standing Senate Committee on Banking, Trade and Commerce, in Ottawa. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the nation's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-11-19	14:00	USD	FOMC Member Kohn Speaks		*	*
		FOMC Member Kohn Speaks FOMC members vote on where to set the nation's key interest rates, and their speeches are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy and interest rate shifts
2008-11-19	15:35	USD	Crude Oil Inventories		0.0M	0.9M
		Crude Oil Inventories Measures Change in the number of barrels of crude oil held in inventory by commercial firms during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 4 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods; Also Called Crude Stocks, Crude Levels; Acronyms Energy Information Administration (EIA);
2008-11-19	18:40	GBP	MPC Member Gieve Speaks		*	*
		MPC Member Gieve Speaks Speaker BOE Deputy Governor Sir John Gieve; Description Due to speak at the North East Chamber of Commerce Dinner, in Durham; Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; FF Notes MPC voting member Jan 2006 - Jan 2009; Why Traders Care BOE MPC members vote on where to set the nation's key interest rates and their public engagements are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy; Acronyms Bank of England (BOE), Monetary Policy Committee (MPC);
2008-11-19	19:00	USD	FOMC Meeting Minutes		*	*
		FOMC Meeting Minutes The Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes are a detailed record of the committee's interest rate meeting held about two weeks earlier. The minutes provide detailed insights regarding the FOMC's stance on monetary policy, so traders carefully comb them for clues regarding future interest rate shifts.
2008-11-19	23:50	JPY	Trade Balance		-0.03T	0.08T
		Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.