Forex Tips & Daily Analysis

In den vergangenen Tagen stärken zwei Faktoren den US-amerikanischen Dollar: Zum einen beweisen die anhaltend schlechten Daten aus der Eurozone, dass die schwersten Sorgen derzeit aus Europa stammen. Des Weiteren stellt sich ein so genannter "Herdentrieb" ein. Der aktuelle Aufwärtstrend des USD erscheint in den Augen der Anleger derart dauerhaft zu sein, dass diese derzeit ein Potenzial für nahezu unbegrenzten Profit sehen. Demnach können Sie es kaum erwarten, sich diesem Trend anzuschließen und ignorieren dabei jegliche Wirtschaftindikatoren.

Economical News

USD

Der USD wird weiterhin zwischen 1,2500-1,2800 zum EUR gehandelt. Das Kurspaar scheint jedoch ohne genaue Ausrichtung in Erwartung neuer Wirtschaftsdaten zu schwanken. Solange die 1,3000-Marke nicht getestet wird, könnte EUR/USD in den kommenden Tagen weiter abwärts rutschen. Die abnehmende Risikobereitschaft der Anleger stärkt den Dollar zusätzlich. Dieser Trend wird sich höchstwahrscheinlich fortsetzen bis Anzeichen einer Stabilisierung deutlicher werden.

Während sich der globale Konjunkturausblick jüngst verschlechtert, erholt sich die US-amerikanische Währung kontinuierlich. Investoren verlagern ihre Anlagen von Rohstoffen, Aktien und gewinnbringenden Währungen derzeit auf "sichere" US-Bundesanleihen. Laut Angaben des US-Finanzministeriums kauften Nicht-US-Bürger im Monat September Sicherheiten im Wert von $143,4 Mrd., was den höchsten Nettozahlungseingang seit 2006 darstellt. Bei einer gestrigen Anhörung vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen im US-Repräsentantenhaus erklärte US-Notenbank-Chef Ben Bernanke, dass eine gewisse Stabilisierung an den US-Kreditmärkten eingetreten ist.

Insgesamt gibt es momentan zwei Faktoren, die den USD stützen. Zum einen beweisen die anhaltend schlechten Daten aus der Eurozone, dass die schwersten Sorgen derzeit aus Europa stammen. Des Weiteren stellt sich ein so genannter "Herdentrieb" ein. Der derzeitige zinsbullische Trend des USD scheint in den Augen der Anleger derart dauerhaft zu sein, dass sie momentan ein Potenzial für uneingeschränkten Profit erkennen. Demnach können Sie es kaum erwarten, sich diesem Trend anzuschließen und ignorieren dabei jegliche Wirtschaftindikatoren. Einziger Auslöser für eine lang anhaltende Wende des derzeitigen EUR/USD-Trends könnte lediglich eine Reihe extrem negativer US-Wirtschaftdaten in Kombination mit einer eindeutig positiven Entwicklung der Eurozonen-Zahlen sein.

Heute werden gleich einige wichtige Veröffentlichungen aus der US-Wirtschaft erwartet. Die Ergebnisse derer werden die Tendenzen der USD-Paare und -Crosse bestimmen. Besondere Aufmerksamkeit sollte heute den US-Baugenehmigungen entgegen gebracht werden, die erwartungsgemäß bis auf 0,77 Mio. zurückgehen sollen. Experten legen viel Wert auf Zahlen aus dem Immobilienmarkt, da diese in starker Korrelation mit dem Wert des USD stehen. Des Weiteren befindet sich die Kernrate des Verbraucherpreisindexes auf dem Kalender, die ebenfalls großen Einfluss auf den USD nehmen kann.

EUR

Für den EUR ergab sich kaum eine Veränderung gegenüber den übrigen Hauptwährungen. Trotz der schlechten Daten, die jüngst aus der Eurozone veröffentlicht werden, bleibt es um den EUR eher ruhig. Einziger Indikator gestern war Italiens Handelsbilanz, die minimal schlechter als prognostiziert ausgegeben wurde. Somit hielt sich die Volatilität in Grenzen.

In den USA hingegen, verbessert sich die Anlegerstimmung aufgrund positiver Wirtschaftsdaten in den vergangenen Wochen. Dennoch lässt auch der EUR Anzeichen von Stabilität erkennen. Die Eurozonen-Währung wurde gestern innerhalb einer äußerst engen Spanne gehandelt. Für Anleger ist es momentan von größter Bedeutung, die Zeichen der Wirtschaftsindikatoren aus den USA, Europa und Japan richtig zu deuten, um ihre Investitionen bestimmen.

Für heute bleibt die Eurozone fern vom Wirtschaftskalender. Die erwarteten USD-Daten werden jedoch ihren Einfluss auf den EUR und seine Währungsgegner nehmen. Für EUR-Anleger bleibt es heute daher wichtig, sowohl die Aktienmärkte als auch die Entwicklungen in den Vereinigten Staaten gut im Auge zu behalten.

JPY

Japans Wirtschaft gilt als die zweitgrößte Volkswirtschaft weltweit und befindet sich erstmalig seit 2001 in einer Rezession. Dabei könnte dieser Konjunkturabschwung länger als erwartet anhalten. Die japanische Regierung warnt: Japan müsse sich auf härtere Zeiten einstellen.

Dies schürte bei Anlegern die Erwartung einer noch deutlicheren globalen Konjunkturschwäche. Besorgte Anleger wenden sich nach wie vor von gewinnträchtigen Währungen mit hohem Risiko ab. Stattdessen konzentrieren sich Devisenhändler auf den JPY und treiben somit dessen Wert gegenüber den Kurspaaren in die Höhe.

Für heute werden keine wichtigen Wirtschaftsdaten aus Japan erwartet und der JPY scheint von seinem aktuellen Trend nicht abzukommen. Anleger sollten jedoch berücksichtigen, dass in der Regel wenig logische Gründe unregelmäßige Entwicklungen aussteuern. Demnach kann von einem Umschwung oder einer Korrigierung in den nächsten Tagen ausgegangen werden.

Technical Analysis

EUR/USD

Dieses Paar gibt weiterhin gemischte Ergebnisse aus, ohne einen bedeutenden Durchbruch zu erzielen. Der Slow Stochastic der Stunden-Chart weist eine negative Neigung auf, die bedeuten könnte, dass sich ein weiterer Abwärtstrend einstellen wird. Bei eng gesetzten Stopps zu verkaufen, könnte die richtige Entscheidung für heute lauten.

GBP/USD

Dieses Paar hat seinen Aufwärtstrend in den letzten zwei Tagen deutlich verlangsamt. Auf der Tages-Chart bewegt sich GBP/USD mittlerweile bei 1,4948. Darüber hinaus ist der Slow Stochastic der 4-Stunden-Chart ebenfalls negativ geneigt. Eine besonders intensive Abwärtstendenz könnte daher auftreten. Hier ist es eventuell von Vorteil, bei eng gesetzten Stopps zu verkaufen.

USD/JPY

Auf der Tages-Chart lässt sich eine eindeutig zinsbullische Handelsspanne erkennen, in deren Mitte sich dieses Paar mittlerweile bewegt. Auch die Bollinger Bands auf der 4-Stunden-Chart verengen sich, was darauf hindeutet, dass eine starke Preisbewegung bevorsteht.

USD/CHF

Dieses Paar erweitert sein zinsbullisches Momentum und wird nun um die 1,2050-Marke gehandelt. Auf der Tages-Chart erweitern sich die Bollinger Bands, was bedeuten könnte, dass sich das derzeitige zinsbullische Momentum fortsetzt. Kaufen könnte heute eine gute Strategie sein.

Wild Card

Rohöl

Auf der Tages-Chart ist nach wie vor eine rückläufige Anordnung zu erkennen. Dies deutet darauf hin, dass das Momentum noch nach unten gerichtet ist. Der Slow Stochastic bestätigt die Annahme, dass der Trend noch nicht beendet ist. Entweder fällt der Ölpreis von dieser Marke aus weiter oder es stellt sich zunächst eine leicht zinsbullische Korrigierung ein, bevor sich der Abwärtstrend fortsetzt. Auch heute könnten Forex -Anleger ihre Gewinne erneut maximieren, indem sie bei Höchstständen verkaufen und sich den derzeitigen Abwärtstrend zu Nutze machen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.2690	1.5012	97.23	1.2099	0.6497	0.8496
	1.2674	1.4999	97.07	1.2086	0.6482	0.8480
	1.2648	1.4984	96.86	1.2079	0.6460	0.8461
Support	1.2608	1.4936	96.48	1.2033	0.6439	0.8424
	1.2586	1.4910	96.25	1.2019	0.6422	0.8410
	1.2560	1.4892	96.07	1.2005	0.6408	0.8398

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-11-19	00:30	AUD	New Motor Vehicle Sales	m/m	0.4%	*
		New Motor Vehicle Sales Measures the unit sales for new vehicles. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because demand for vehicles, as with other expensive durable goods, has historically been a leading indicator of trends in overall consumer spending. Vehicle sales accounting for roughly 25% of total retail sales.
2008-11-19	03:50	AUD	RBA Assist Gov Edey Speaks		*	*
		RBA Assist Gov Edey Speaks Due to speak at the Australia and Japan Economic Outlook Conference 2008, in Sydney;
2008-11-19	09:30	AUD	RBA Gov Stevens Speaks		*	*
		RBA Gov Stevens Speaks Due to speak at the CEDA annual dinner, in Melbourne;
2008-11-19	09:30	GBP	MPC Meeting Minutes		0-9-0	0-9-0
		MPC Meeting Minutes The Bank of England (BOE) Monetary Policy Committee (MPC) Meeting Minutes are a detailed record of the committee's interest rate meeting held about two weeks earlier. The minutes expose the votes cast at the meeting and can give traders further insight into the central bank's stance on monetary policy. Traders carefully comb the minutes for clues regarding future interest rate shifts.
2008-11-19	11:00	GBP	CBI Industrial Order Expectations		-39	-41
		CBI Industrial Order Expectations Level of a diffusion index based on surveyed manufacturers. Survey of about 550 manufacturers which asks respondents to rate the relative level of order volume expected during the next 3 months.
2008-11-19	13:30	CAD	Foreign Securities Purchases		-0.73B	-1.25B
		Foreign Securities Purchases Measures the monthly value of domestic securities, debt, and assets purchased by foreigners. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because foreigners must first convert their domestic currency before they can purchase the nation's assets. This can dramatically elevate currency demand. Traders watch this indicator closely as it provides several insights into international currency flows.
2008-11-19	13:30	CAD	Leading Index	m/m	-0.2%	-0.3%
		Leading Index Measures overall economic health by combining ten leading indicators including average weekly hours, new orders, consumer expectations, housing permits, stock prices, and interest rate spreads. The index is published monthly by The Conference Board, a leading private US research group, but traders tend to pay little attention because the components that make up the index are reported at an earlier date.
2008-11-19	13:30	USD	Building Permits		0.81M	0.77M
		Building Permits Measures annualized number of new residential building permits issued during the previous month; It's an excellent gauge of future construction activity because obtaining a permit is one of the first steps in constructing a new building
2008-11-19	13:30	USD	Core CPI	m/m	0.1%	0.1%
		Core CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers, excluding food, energy, alcohol, and tobacco; The Core data has a mild impact relative to other countries because overall CPI is the central bank's mandated inflation target;
2008-11-19	13:30	USD	CPI	m/m	0.0%	-0.8%
		CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The 'Previous' listed is the 'Actual' from the CPI Flash Estimate and therefore the 'History' data will appear unconnected. This is considered the Eurozone's most important inflation data because it's used as the central bank's inflation target, but it tends to have a relatively mild impact as the CPI Flash Estimate and German Prelim CPI are released about 15 days earlier; Why Traders Care Consumer prices account for a majority of overall inflation. Inflation is important to currency valuation because rising prices lead the central bank to raise interest rates out of respect for their inflation containment mandate; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-11-19	13:30	USD	Housing Starts		0.82M	0.78M
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-11-19	13:35	CAD	BOC Governor Carney Speaks		*	*
		BOC Governor Carney Speaks Bank of Canada (BOC) Governor Mark Carney, along with Senior Deputy Governor Paul Jenkins, will testify before the Standing Senate Committee on Banking, Trade and Commerce, in Ottawa. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the nation's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-11-19	14:00	USD	FOMC Member Kohn Speaks		*	*
		FOMC Member Kohn Speaks FOMC members vote on where to set the nation's key interest rates, and their speeches are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy and interest rate shifts
2008-11-19	15:35	USD	Crude Oil Inventories		0.0M	0.9M
		Crude Oil Inventories Measures Change in the number of barrels of crude oil held in inventory by commercial firms during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 4 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods; Also Called Crude Stocks, Crude Levels; Acronyms Energy Information Administration (EIA);
2008-11-19	18:40	GBP	MPC Member Gieve Speaks		*	*
		MPC Member Gieve Speaks Speaker BOE Deputy Governor Sir John Gieve; Description Due to speak at the North East Chamber of Commerce Dinner, in Durham; Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; FF Notes MPC voting member Jan 2006 - Jan 2009; Why Traders Care BOE MPC members vote on where to set the nation's key interest rates and their public engagements are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy; Acronyms Bank of England (BOE), Monetary Policy Committee (MPC);
2008-11-19	19:00	USD	FOMC Meeting Minutes		*	*
		FOMC Meeting Minutes The Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes are a detailed record of the committee's interest rate meeting held about two weeks earlier. The minutes provide detailed insights regarding the FOMC's stance on monetary policy, so traders carefully comb them for clues regarding future interest rate shifts.
2008-11-19	23:50	JPY	Trade Balance		-0.03T	0.08T
		Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.