Forex Tips & Daily Analysis

Im Zuge der von den USA und Japan getroffenen Entscheidungen, ihre Zinssätze unverändert zu belassen, ergab sich für USD und JPY Stabilität sowie Wertzuwachs. Auch positiv ausgefallene Eurozonen-Daten verhalfen dem EUR zu einer Kurswertsteigerung. Anlegern wurde jedoch deutlich gemacht, dass der EUR beim derzeitigen Tempo des USD nicht mithalten kann.

Economical News

USD

Der USD verzeichnete gestern gegen alle Hauptwährungsgegner einen zinsbullischen Handel. Höhepunkt des gestrigen Tages war die Ankündigung der US-Notenbank, ihren Leitzins unverändert zu belassen. Sowohl die amerikanischen Märkte als auch der USD reagierten positiv auf diese Nachricht. Die Märkte stabilisierten sich ebenfalls, nachdem die US-Notenbank darüber hinaus entschied, dem weltgrößten Versicherungskonzern AIG, einen Mega-Kredit zu gewähren, denn ein Zusammenbruch der Versicherungsgesellschaft würde schlichtweg Chaos auf den globalen Märkten auslösen. Der USD stieg gestern im Laufe des Tages gegen den EUR bis auf 1,41 an und wurde überwiegend um die 1,41 gehandelt. Gegen den JPY erreichte der USD einen umso bedeutenderen Wertzuwachs von über 200 Pips und schloss zu Handelsende bei 106.

Obwohl so einige wichtige Wirtschaftsdaten aus den USA veröffentlicht wurden, richtete sich die gesamte Aufmerksamkeit gestern auf den Leitzins. Noch vor der Entscheidung der US-Notenbank wurde eine unverändert positive Kernrate für den Erzeugerpreisindex sowie gerade noch in den positiven Zahlen ausgegebene Daten für die TIC Net Long-Term Transactions veröffentlicht, die sich, verglichen mit dem Vormonat, stark verschlechterten. Eigentlich hätte der TIC-Bericht zu einem Abwärtstrend des USD führen können. Anleger waren jedoch mit Bernankes Erklärung zum Leitzins beschäftigt. In der FOMC-Mitteilung erklärte der US-Notenbankpräsident außerdem, dass die Finanzmärkte zukünftig noch stärker unter Druck geraten werden und daher eine Herabsetzung des Leitzinses nicht ausgeschlossen sei. Diese Äußerung zeigte im Grunde genommen, dass der USD noch nicht über den Berg ist.

Für heute stehen die Daten zu den US-Baugenehmigungen auf der Agenda. Nach den letzten aufreibenden Entwicklungen des Finanzbereichs, wird es für die Anleger spannend, welche Auswirkungen diese auf den Immobiliensektor haben. Die Zahlen der Baugenehmigungen sollen dabei erwartungsgemäß leicht zurückgehen. Darüber hinaus werden auch die Leistungsbilanz sowie die Baubeginn-Daten, die ebenfalls bei einem leichten Rückgang erwartet werden, heute ausgegeben. Da die Eurozone am heutigen Handelstag keine wichtigen Indikatoren veröffentlichen wird, sollten USD-Anleger ihre Aufmerksamkeit auch auf den JPY richten, da die Overnight Call Rate, die in Japan den Stellenwert hat, den in Europa der Hauptrefinanzierungssatz der Europäischen Zentralbank einnimmt, unverändert bei 0,5% ausgegeben wurde. Eine anschließende Pressekonferenz der Bank of Japan zur konjunkturellen Zukunft Japans wurde angesetzt.

EUR

Gegenüber den meisten Währungen erfuhr der EUR gestern einen volatilen Börsengang. Dies wurde nach der Veröffentlichung einer Reihe wichtiger Wirtschaftsdaten aus der Eurozone, Großbritannien und den USA durch die heftigen Kursschwankungen auf den Märkten widergespiegelt. Gegen den USD ging der EUR zwar zurück, schwankte jedoch gegen den GBP und verhielt sich äußerst zinsbullisch gegenüber CHF und JPY. Das EUR/JPY-Währungspaar wurde über der 150er Spanne gehandelt.

Die gestrigen Ereignisse verdeutlichten wieder einmal, wie stark sich die einzelnen Nationen gegenseitig beeinflussen. Die US-Wirtschaft hatte gestern große Auswirkungen auf die Eurozone. Während der gespannten Erwartungen sowie der späteren Veröffentlichung zum US-amerikanischen Leitzinssatz, verlor der EUR deutlich gegen den Dollar, trotz positiv ausgefallener Eurozonen-Daten. Wichtigste Veröffentlichung stellten dabei die deutschen ZEW-Konjunkturerwartungen dar, die besser als im Vormonat ausfielen, sowie die Kernrate des Verbraucherpreisindexes. Diese Zahlen reichten zwar nicht aus, einen EUR-Aufwärtstrend gegenüber USD und GBP auszulösen, stärkten den EUR jedoch gegenüber CHF und JPY.

Heute bleibt es um den EUR etwas ruhiger, da keine Veröffentlichungen aus der Eurozone erwartet werden. Laut Prognosen wird sich die Handelsbilanz, im Vergleich zum Vormonat weiter verschlechtern und dem EUR damit schaden. Insgesamt werden jedoch Veröffentlichungen aus den USA und JPY das Marktmomentum bestimmen. Die Tendenzen des USD und JPY, aber auch GBP werden heute den EUR beeinflussen und Kursschwankungen mit sich bringen.

JPY

Für heute lässt sich bereits ein deutlicher Abwärtstrend des JPY gegenüber seinen Währungsgegnern erkennen. Der JPY verlor am frühen Morgen Boden gegenüber EUR, USD und GBP, nachdem alle drei Währungen gestern von positiven Wirtschaftsdaten ihrer Nationen profitierten. Gegen den EUR wurde der JPY bei über 150 gehandelt und gegen den USD bei 106, wobei er über 200 Pips verlor.

Die einzigen Wirtschaftsdaten, die gestern aus Japan veröffentlicht wurden, war der Household Confidence-Bericht, der sich verglichen mit seiner Vormessung verschlechterte, so dass die Anleger ihr Vertrauen in den Yen etwas verloren. Was dem JPY jedoch mehr schadete, waren die wirtschaftlichen Veröffentlichungen der Weltmärkte. Somit erreichten EUR, USD und GBP ein positives Momentum auf Rechnung des JPY.

Heute wiederum werden die japanischen Märkte den JYP stark beeinflussen. Der japanische Leitzins blieb zwar wie zuvor unverändert bei 0,05%, Anleger sollten ihr Augenmerk jedoch auf die angesetzte Pressekonferenz der Bank of Japan richten, um die Prognosen für Japans konjunkturelle Zukunft zu erfahren. Im weiteren Tagesverlauf wird der Tertiary Industry Activity Index erwartet, der sich verbessern und positive Zahlen ausgegeben soll. Dies könnte dem Yen ein Aufwärtsmomentum gegenüber seinen Währungskontrahenten bringen. Sollte sich jedoch eine drastische Veränderung der Rohölpreise, infolge der Veröffentlichung der Rohöllagerbestände ergeben, ist von heftigen Kursschwankungen für den JPY auszugehen.

Technical Analysis

EUR/USD

Die Kursschwankungen dieses Paares haben sich mittlerweile etwas gelegt, so dass EUR/USD nun bei 1,4200 gehandelt wird. Ein zinsbullisches Kreuz des Slow Stochastic auf der 4-Stunden-Chart deutet darauf hin, dass die nächste Tendenz ein Aufwärtstrend sein könnte. Kaufen ist eventuell eine gute Strategie für heute.

GBP/USD

Dieses Paar schwankt weiterhin innerhalb einer ziemlich breiten Preisspanne und wird derzeit bei 1,7900 gehandelt. Dennoch lässt sich sowohl auf der Stunden- als auch auf der 4-Stunden-Chart ein Aufwärtsmomentum erkennen. Kaufen scheint hier die beste Strategie zu sein.

USD/JPY

Der Aufwärtstrend dieses Paares ist seit dem Erreichen der 106,50-Marke beendet. Abwärtstendenzen sind bereits zu erkennen. Da auch alle Oszillatoren der Stunden-Chart abwärts gerichtet sind, könnte Verkaufen die richtige Entscheidung für heute sein.

USD/CHF

Nach ein paar Tagen gemischter Ergebnisse, hat sich dieses Paar allem Anschein nach inzwischen um die 1,1200-Marke konsolidiert. Trotzdem gibt die Stunden-Chart aktuell ausschließlich rückläufige Signale aus, was ein Zeichen dafür sein könnte, dass ein Abwärtstrend unmittelbar bevorsteht. Anleger sollten diesen Durchbruch abwarten und anschließend dem Markt beitreten.

Wild Card

AUD/JPY

Dieses Paar scheint, seitdem es die 86,00-Marke erreicht hat, seine zinsbullische Korrigierung eingegrenzt zu haben und bereit zu sein, seinen Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Da dieser noch Potential in sich trägt, scheint sich für Forex-Anleger eine Gelegenheit zu ergeben, einen positiven Trend für sich zu nutzen. Forex -Anleger eine Gelegenheit zu ergeben, einen positiven Trend für sich zu nutzen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.4314	1.7916	106.88	1.1332	0.8052	0.8039
	1.4288	1.7886	106.58	1.1302	0.8022	0.8009
	1.4265	1.7856	106.28	1.1272	0.7992	0.7979
Support	1.4200	1.7776	105.58	1.1192	0.7912	0.7899
	1.4179	1.7746	105.28	1.1162	0.7882	0.7869
	1.4045	1.7716	104.98	1.1132	0.7852	0.7839

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-09-17		JPY	BOJ Press Conference		*	*
		BOJ Press Conference Speaker BOJ Governor; It's one of the primary methods the BOJ uses to communicate with investors regarding monetary policy. It covers the factors that affected the most recent interest rate decision, the overall economic outlook, inflation, and clues regarding future monetary policy; It's one of the primary methods the BOJ uses to communicate with investors regarding monetary policy. It covers the factors that affected the most recent interest rate decision, the overall economic outlook, inflation, and clues regarding future monetary policy;
2008-09-17	00:30	AUD	MI Leading Index	m/m	0.1%	*
		MI Leading Index Measures Change in the level of a composite index based on 8 economic indicators; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 50 days after the month ends; Next Release Oct 23, 2008 FF Notes This index is designed to predict the direction of the economy, but it tends to have a muted impact because most of the indicators used in the calculation are released previously. Full reports are only available to Melbourne Institute subscribers; Derived Via Combined reading of 8 economic indicators related to consumer confidence, housing, stock prices, money supply, and interest rate spreads; Also Called Westpac/MI Indexes of Economic Activity; Acronyms Melbourne Institute (MI);
2008-09-17	03:30	AUD	RBA Governor Stevens Speaks		*	*
		RBA Governor Stevens Speaks Reserve Bank of Australia (RBA) Governor Glenn Stevens will deliver a speech titled "Asia, Australia and Financial Markets" at the Asia Society AustralAsia Centre CEO Asia Update luncheon, in Sydney. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the nation's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-09-17	03:47	JPY	Overnight Call Rate		0.50%	0.50%
		Overnight Call Rate Measures the interest rate at which the BOJ rediscounts bills or extends loans to financial institution. It is important because the short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future;
2008-09-17	08:30	GBP	Claimant Count Change		20.1K	22.2K
		Claimant Count Change Measures Change in the number of people claiming unemployment related benefits during the previous month. A rising trend has positive effect on the nation currency. Although it's generally viewed as a lagging indicator, the number of unemployed people is an important signal of overall economic health because consumer spending is highly correlated with labor conditions;
2008-09-17	08:30	GBP	Unemployment Rate		5.4%	5.4%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-09-17	08:30	GBP	Average Earnings Index		3.4%	3.4%
		Average Earnings Index Measures Change in the price businesses and the government pay labor, including bonuses; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 45 days after the month ends; Next Release Sep 17, 2008 FF Notes Data represents a 3-month moving average compared to the same period a year ago. A figure that excludes bonuses is also released, but not included for lack of significance; Why Traders Care It's a leading indicator of consumer inflation - when businesses pay more for labor the higher costs are usually passed on to the consumer; Also Called Average Earnings Including Bonuses;
2008-09-17	08:30	GBP	MPC Meeting Minutes		1-1-7	1-1-7
		MPC Meeting Minutes The Bank of England (BOE) Monetary Policy Committee (MPC) Meeting Minutes are a detailed record of the committee's interest rate meeting held about two weeks earlier. The minutes expose the votes cast at the meeting and can give traders further insight into the central bank's stance on monetary policy. Traders carefully comb the minutes for clues regarding future interest rate shifts.
2008-09-17	09:00	CHF	ZEW Expectations		-79.6	*
		ZEW Expectations Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) Expectations measures institutional investor sentiment regarding the economic outlook. The monthly indicator reflects the difference between the share of investors that expect further improvement of economic conditions and those that expect growth to decrease.
2008-09-17	09:00	EUR	Trade Balance		-3.0B	-3.5B
		Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.
2008-09-17	10:00	GBP	CBI Industrial Trends Orders		-13	-14
		CBI Industrial Trends Orders The Confederation of British Industry (CBI) Industrial Trends Orders measures the value of new purchase orders placed with domestic manufacturers. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. A busy manufacturing industry is a positive sign that the economy is expanding, and this survey points to how busy manufacturers will be in the months to come as they work to fill new orders.
2008-09-17	12:30	CAD	Foreign Securities Purchases		7.3B	5.4B
		Foreign Securities Purchases Measures the monthly value of domestic securities, debt, and assets purchased by foreigners. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because foreigners must first convert their domestic currency before they can purchase the nation's assets. This can dramatically elevate currency demand. Traders watch this indicator closely as it provides several insights into international currency flows.
2008-09-17	12:30	USD	Building Permits		0.94M	0.93M
		Building Permits Measures annualized number of new residential building permits issued during the previous month; It's an excellent gauge of future construction activity because obtaining a permit is one of the first steps in constructing a new building
2008-09-17	12:30	USD	Current Account		-176B	-180B
		Current Account Measures the quarterly difference in value between imported and exported goods, services, income flows, and unilateral transfers. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The Current Account is a comprehensive accounting of the nation's trade with other countries. It includes the previously reported Trade Balance (which covers trade of goods and services), so traders focus on the income flows and unilateral transfer portions of the report.
2008-09-17	12:30	USD	Housing Starts		0.97M	0.95M
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-09-17	14:35	USD	Crude Oil Inventories		-5.9M	-4.3M
		Crude Oil Inventories Measures Change in the number of barrels of crude oil held in inventory by commercial firms during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 4 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods; Also Called Crude Stocks, Crude Levels; Acronyms Energy Information Administration (EIA);
2008-09-17	23:50	JPY	Tertiary Industry Activity Index		-0.8%	0.4%
		Tertiary Industry Activity Index Measures the change in spending for services. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because about half of the nation's workers are employed in the service industry. Strong spending in the services sector not only signals higher employment rates, but can also be a sign of strong consumer spending in the future.