Forex Tips & Daily Analysis

Für heute werden einige Indikatoren aus der US-Wirtschaft erwartet. Ein Großteil soll allerdings -laut Prognosen- den aktuellen USD-Trend enttäuschen. Zu Tagesbeginn wird US-Notenbankchef Bernanke eine Rede anlässlich der "White House Initiative on Historic Black Colleges and Universities" halten.

Economical News

USD

Gestern steigerte der USD seinen Kurswert gegenüber allen Währungsgegnern. Dabei gewann der Dollar gegenüber dem EUR über 200 Punkte, fiel im weiteren Tagesverlauf unter die 1,41-Marke bis er schlussendlich bei 1,4050 notierte. Diese Marke stellt einen neuen Tiefstand seit Oktober 2007 dar. Der Wertzuwachs ereignete sich als Reaktion der Märkte auf das Eingreifen der US-Regierung und die Übernahme der Hypothekengiganten Freddie Mac und Fannie Mae. Die Unternehmensübernahme brachte eine sofortige Ankurbelung in der dahinsiechenden Kredit- und Hypothekenkrise, die zuweilen die US-Wirtschaft lähmt. Die US-Aktienmärkte reagierten bei durchschlagendem Erfolg mit einem aufblühenden USD auf den Devisenmärkten. FOMC-Mitglied und Dallas Fed-Präsident Fisher befürwortete in seiner gestrigen Ansprache entschlossen das Eingreifen durch das Finanzministerium. Wichtige US-Datenveröffentlichungen umfassten gestern unter anderem die US-Verbraucherkredite, deren Volumen im Juli um 4,6 Mrd. Dollar gestiegen ist. Im Vormonat belief sich der Betrag auf 11,0 Mrd. USD, was deutlich zeigt, dass die Verbraucherausgaben im Monat August deutlich zurückliegen. Trotz des Rückgangs der Verbraucherkredite, war der USD gestern nahezu unaufhaltsam. Leichte Verluste ergaben sich lediglich gegen den JPY, während der Dollar-Index Höchststände erreichte.

Für heute werden einige weitere Indikatoren aus der US-Wirtschaft erwartet. Ein Großteil soll allerdings -laut Prognosen- den aktuellen USD-Trend enttäuschen. Zu Tagesbeginn wird US-Notenbankchef Bernanke eine Rede anlässlich der "White House Initiative on Historic Black Colleges and Universities" halten. Außerdem stehen die Zahlen zu den US-Lagerbeständen und Umsätzen im Großhandel (Juli) sowie das US-amerikanische IBD/TIPP-Verbrauchervertrauen auf der Agenda; beide Indikatoren werden dabei wenig Einfluss auf die heutigen Marktbewegungen nehmen. Highlight der US-Nachrichten werden vielmehr die Pending Home Sales, die noch nicht abgeschlossenen, jedoch bereits vertraglich fixierten Immobilienverkäufe sein. Experten sagen einen Rückgang von 1,2% voraus, verglichen mit der letzten Messung. Zieht man lediglich US-eigene Indikatoren in Betracht, kann man davon ausgehen, dass der USD an Wert verlieren wird. Jedoch darf dabei nicht vergessen werden, dass ein Aufwärtstrend des USD, mehr als bei jeder anderen Währung, in der Regel nicht zu stoppen ist, sobald er einmal einsetzt. Anleger sollten sich für den überwiegenden Handelstag auf Kursschwankungen einstellen, die sich im Bereich der gestern erreichten Höchststände bewegen werden.

EUR

Die Talfahrt des Euro gegenüber seinen Währungsgegnern setzte sich auch im gestrigen Handel fort. Bei schwachen EUR-Daten und einem steigenden USD-Trend der letzten Wochen, fällt der EUR weiterhin. Ein Wertverlust des EUR war bei den aktuellen Problemen der Eurozonen-Wirtschaft zu erwarten, doch Preisinstabilität und Inflation sowie das lahmende Wirtschaftswachstum ließen den EUR über den Erwartungen stürzen. Im Laufe des gestrigen Handelstages verlor der EUR über 200 Punkte gegenüber USD und GBP. Auch dem JPY gegenüber setzte der EUR seine Abwärtstendenzen fort, nachdem EUR/JPY gerade erst am Sonntag 200 Punkte verloren.

Heute werden die Tendenzen des EUR größtenteils von den Entwicklungen der globalen Märkten, insbesondere von US-Daten bestimmt werden, da der einzige Indikator aus der Eurozone bereits heute morgen veröffentlicht wurde: Trotz enttäuschendem Ergebnis brachte die deutsche Handelsbilanz dem EUR leichten Aufschwung. Diese wurde bei 17,5 Mrd. EUR erwartet und belief sich stattdessen lediglich auf 11,8 Mrd. EUR. Nur kurze Zeit nach ihrer Ausgabe, sprangen EUR/USD zurück bis über 1,2120.

EUR-Anleger sollten die globalen Aktienmärkte sowie die Preisfestsetzungen von USD und JPY heute aufmerksam beobachten. Der heutige Handelstag könnte mindestens so dynamisch wie der gestrige verlaufen.

JPY

Auch gestern konnte der Yen sich erneut gegen die Hauptwährungsgegner behaupten. Beeinflusst von einer wieder belebten Risikobereitschaft infolge der Übernahme von "Freddie" und "Fannie", machte der JPY kräftig an Boden gut. Dies verdeutlichten die beträchtlichen Zugewinne von über 200 Punkten gegenüber EUR sowie GBP, bezogen auf den Kurswert zu Beginn der Börsenöffnung am Sonntag. Dabei konnte sich der JPY Kursschwankungen der Märkte zu Nutze machen und monatelange Kursverluste gegen die Hauptwährungen ausgleichen. Zum ersten Mal in drei Tagen verzeichnete Japans Währung sogar gegen den USD Aufwärtstendenzen. Aus Japan wurde gestern der "Economy Watchers Current Index" des Kabinettsbüros veröffentlicht. Dieser verschlechterte sich, verglichen mit dem Vormonat minimal um 1 Punkt und wurde bei 28,3 ausgegeben, was sich äußerst wenig auf den JPY auswirkte.

Heute stehen wiederum gleich einige Indikatoren auf Japans Wirtschaftskalender. Bereits am frühen Morgen wurde der Index der Machine Tool Orders (Bestellungen Werkzeugmaschinen), der erwartungsgemäß um 8,9% fallen sollte und sogar um 14,2% zurückging veröffentlicht. Ungeachtet dieses Ergebnisses, setzt der JPY seinen aktuellen Trend jedoch fort. Im weiteren Handelsverlauf wird Japan seinen jährlichen Corporate Goods Price Index (CGPI) veröffentlichen, der unter anderem die Veränderungen der Durchschnittspreise von Dienstleistungen für Unternehmen misst. Des weitern wird die japanische Leistungsbilanz (Current Account) bei einem Anstieg auf 1,34 Billionen Yen für diesen Monat erwartet. JPY-Anleger sollten ihr Augenmerk nicht nur auf die US-Aktienmärkte und den USD richten, sondern außerdem die Entwicklungen des GBP im Auge behalten. Auch im heutigen Handel könnte sich ein weiterer Wertzuwachs für den JPY ergeben.

Technical Analysis

EUR/USD

Dieses Paar setzt seinen Abwärtstrend in vollem Umfang fort und wird mittlerweile um die 1,4080-Marke gehandelt. Da der aktuelle Kurs auf der Tages-Chart bereits unter den niedrigen Bereich der Bollinger Bands gefallen ist, könnten sich weitere Abwärtstendenzen ergeben. Verkaufen ist daher eventuell eine gute Strategie für heute.

GBP/USD

Das Paar hat seinen Abwärtstrend wieder aufgenommen und steht vor dem Durchbruch der 1,7500-Marke. Sollte sich ein solcher tatsächlich ereignen, könnte die Abwärtstendenz von GBP/USD fortbestehen, wobei der nächste

Richtpreis bei 1,7430 liegen könnte.

USD/JPY

Dieses Paar gibt weiterhin gemischte Ergebnisse aus, ohne einen bedeutenden Durchbruch zu erzielen. Da alle Oszillatoren der 4-Stunden-Chart abwärts gerichtet sind, könnte dies der Auftakt zu einem weiteren Abwärtstrend sein. Bei eng gesetzten Stopps zu verkaufen, könnte eine gute Entscheidung für heute lauten.

USD/CHF

Dieses Paar erweitert sein zinsbullisches Momentum und wird nun um die 1,1320-Marke gehandelt. Auf der Tages-Chart verengen sich die Bollinger Bands, was eventuell einen erneuten heftigen Aufwärtstrend bedeutet. Kaufen könnte eine gute Entscheidung für heute sein.

Wild Card

Rohöl

Die Rohölpreise sind wieder einmal am Fallen. Das Barrel Rohöl wird aktuell um $105 gehandelt. Da alle Oszillatoren der Tages-Chart rückläufige Signale ausgeben, könnte dies einen weiteren Preissturz bedeuten. Hier könnte sich Forex -Anlegern eine gute Gelegenheit bieten, einem äußerst beliebten Trend beizutreten.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.4198	1.7641	108.53	1.1397	0.8169	0.8123
	1.4176	1.7616	108.29	1.1371	0.8146	0.8102
	1.4150	1.7592	108.04	1.1348	0.8124	0.8078
Support	1.4087	1.7512	107.41	1.1284	0.8056	0.8005
	1.4064	1.7489	107.18	1.1259	0.8028	0.7987
	1.4041	1.7465	106.89	1.1223	0.8007	0.7964

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-09-09		ALL	OPEC Meeting		*	*
		OPEC Meeting The Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) will begin their 149th meeting in Vienna to discuss a range of issues related to the oil markets, most importantly whether to not to adjust oil production by OPEC nations. OPEC members are expected to talk with the press throughout the 3-day meeting and a press conference is usually held at the conclusion. OPEC contributes 40% of the world's oil and their policies can have a dramatic effect on oil prices, which in turn can affect currency prices of most nations
2008-09-09	01:30	AUD	Home Loans	m/m	-3.7%	0.0%
		Home Loans Measures the number of commitments for owner occupied home financing. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because large purchases tend to be made by consumers that are optimistic and confident in their financial position. Additionally, consumer borrowing has a high degree of historical correlation with consumer spending, which is a major driver of the overall economy.
2008-09-09	01:30	AUD	Retail Sales	m/m	-1.0%	0.5%
		Retail Sales Measures Change in the total value of inflation adjusted sales at the retail level; It's the primary gauge of consumer spending, which accounts for a majority of overall economic activity Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 14 days after the month ends; FF Notes This is the earliest and broadest look at vital consumer spending data; Why Traders Care It's the primary gauge of consumer spending, which accounts for a majority of overall economic activity; Also Called Advance Retail Sales;
2008-09-09	01:30	AUD	NAB Business Confidence		-9	*
		NAB Business Confidence National Australia Bank (NAB) Business Confidence measures the mood of domestic firms in non-farm sectors. The indicator is derived from a survey of around 350 small to large sized companies.
2008-09-09	06:00	EUR	German Trade Balance		18.2B	17.5B
		German Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.
2008-09-09	06:03	JPY	Machine Tool Orders	y/y	-8.9%	*
		Machine Tool Orders Measures the total value of new orders placed with machine tool manufacturers. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When manufacturers increase their purchasing of machine tools it signals that the manufacturing industry is in an expansion phase.
2008-09-09	08:30	GBP	Manufacturing Production m/m		-0.4%	-0.1%
		Manufacturing Production m/m Measures the total value of output produced by manufacturers. Manufacturing Production differs from Industrial Production in that it only measures the 13 sub-sectors of production that relate directly to manufacturing. Manufacturing industries make up about 80% of total Industrial Production.
2008-09-09	08:30	GBP	Industrial Production	m/m	-0.1%	-0.1%
		Industrial Production Measures Change in the total inflation-adjusted value of output produced by manufacturers, mines, and utilities; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 45 days after the month ends; Next Release Sep 12, 2008 FF Notes Tends to have a relatively mild impact because Germany and France, which account for about half of the Eurozone's economy, release earlier production data; Why Traders Care It's a leading indicator of economic health - production reacts quickly to ups and downs in the business cycle, and is correlated with consumer conditions such as employment levels and earnings;
2008-09-09	12:15	CAD	Housing Starts		187K	194K
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-09-09	13:00	USD	Fed Chairman Bernanke Speaks		*	*
		Fed Chairman Bernanke Speaks Federal Reserve Chairman Ben Bernanke will speaks at the Charlotte Chamber of Commerce annualy meeting where he will recieve an award and talk about the regional economy. As head of the Federal Open Market Committee (FOMC), which is responsible for setting the nation's short term interest rate, Ben Bernanke is arguably the most influential figure in the currency markets. Bernanke is known to drop clues during his speeches, as it is the FOMC's tenet to keep the public aware of their monetary policy long before interest rates are changes. Heavy market volatility is often experienced during Bernanke's speeches as traders attempt to decipher his clues.
2008-09-09	14:00	USD	Pending Home Sales	m/m	5.3%	-1.2%
		Pending Home Sales Measures the number of signed real estate contracts for existing single-family homes, condos and co-ops. An index of 100 is equal to the average level of contract activity during 2001.
2008-09-09	14:00	USD	IBD/TIPP Economic Optimism		42.8	43.9
		IBD/TIPP Economic Optimism The Investor's Business Daily (IBD) TechnoMetrica Institute of Policy and Politics (TIPP) Economic Optimism Index measures the mood of consumers in regard to economic conditions. The reading is derived from a monthly survey where 900 nationwide adults evaluate their "six-month economic outlook," "personal financial outlook," and their "confidence in federal economic policies." Index readings above 50 indicate optimism; below 50 indicates pessimism. When consumers are optimistic they tend to purchase more goods and services, which stimulates the economy.
2008-09-09	14:00	USD	Wholesale Inventories	m/m	1.1%	0.7%
		Wholesale Inventories Measures the value of goods held by wholesalers. A falling trend has a positive effect on the nation's currency because wholesalers order more goods from manufacturers when they have depleted inventories.
2008-09-09	22:45	NZD	Overseas Trade Index	q/q	4.1%	-1.7%
		Overseas Trade Index Measures the change in the price of internationally traded goods and services;
2008-09-09	23:01	GBP	NIESR GDP Estimate		0.1%	-
		NIESR GDP Estimate The National Institute of Economic and Social Research (NIESR) Gross Domestic Product (GDP) Estimate is a prediction for the past month's official GDP using statistical projection techniques. NIESR is one of the UK's oldest independent economic research institutes and their estimates are widely reported in the press.
2008-09-09	23:30	ALL	OPEC Press Conference		*	*
		OPEC Press Conference The Organization of Petroleum Exporting Countries (OPEC) will hold a press conference, led by Director-General Suleiman Al-Herbish, to discuss the decisions made during the summit held earlier in the week. OPEC nations contribute 40% of the world's oil, and their decisions can have a significant effect on oil prices.
2008-09-09	23:50	JPY	CGPI	y/y	7.1%	7.2%
		CGPI The Corporate Goods Price Index (CGPI) measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) experienced by corporations when purchasing goods. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because when businesses pay more for goods, they are likely to pass the higher costs to the consumer.
2008-09-09	23:50	JPY	Current Account		1.29T	1.34T
		Current Account Measures the quarterly difference in value between imported and exported goods, services, income flows, and unilateral transfers. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The Current Account is a comprehensive accounting of the nation's trade with other countries. It includes the previously reported Trade Balance (which covers trade of goods and services), so traders focus on the income flows and unilateral transfer portions of the report.