Forex Tips & Daily Analysis

Tropensturm Gustav entpuppt sich als zweiseitiges Schwert für die aktuellen Rohölpreise: Trotz Besorgnis rechnen Anleger damit, dass der Benzinverbrauch, sollte Gustav zuschlagen, zurückgehen wird und die US-Regierung so manche Ölreserven freigibt.

Economical News

USD

Gestern ergab sich für den Dollar ein zinsbullischer Handelstag und die US-amerikanische Währung konnte einen Wertzuwachs gegenüber all ihren Währungsgegnern verbuchen. Dabei verbesserte sich der Dollar um 0,1% und schloss um die 1,4710-Marke gegen den EUR. Auch gegen GBP und CHF erreichte der Dollar stabile Kursgewinne.

Der Anstieg des USD ließ sich gestern auf die vorläufigen BIP-Zahlen der USA zurückführen, die alle, ohnehin positiv ausgefallenen Prognosen übertrafen. Analysten erwarteten eine Verbesserung um 2,6% - der Index überraschte alle mit einem Zuwachs von 3,3%. Somit konnte die US-Wirtschaft einen weiteren Tag positiver Daten verzeichnen, die den USD bekräftigten. Darüber hinaus konnte eine erkennbare Markterholung an den US-Aktienmärkten, insbesondere in Bezug auf Finanzunternehmen und Industriekonzerne sowie ein Rückgang der Rohölpreise dem Dollar neuen Aufschwung verleihen.

Die annualisierte Rate von 3,3% BIP-Zuwachs im zweiten Quartal 2008 stellt eine starke Korrigierung der ersten Schätzung des US-Handelsministeriums vor einem Monat dar, die bei 1,9% Zuwachs ausgegeben wurde und weit über dem 0,9%igen Anstieg des ersten Quartals 2008 liegt. Die aktuellen BIP-Zahlen verdeutlichen den schnellsten Anstieg seit dem dritten Quartal des Jahres 2007, als die annualisierte Zuwachsrate bei 4,8% lag. Der BIP-Bericht veranlasste Investoren sogleich, ihre Dollar-Positionen bei zunehmender Nachfrage an den US-Aktienmärkten sowie fallenden Rohölpreisen in New York aufzustocken.

Darüber hinaus gab die aktuelle Arbeitslosenquote einen Rückgang aus und wurde um 2.000 Anträge weniger als den erwarteten 427.000 gemessen. Allein die positiven BIP-Zahlen, ungeachtet der ausgegebenen Arbeitslosenrate, steigern unter Analysten die Spekulation um einen zukünftigen konstanten Wertzuwachs des USD, was wiederum die Erwartungen auf eine Erhöhung der US-Zinsrate aufleben lässt.

Für heute stehen weniger bedeutende Indikatoren auf dem Wirtschaftskalender, die kaum Einfluss auf den Dollar-Kurs nehmen werden.

EUR

Der EUR verzeichnete gestern einen leichten Abwärtstrend, bei dem die europäische Währung gegenüber all ihren Währungsgegnern an Boden verlor. Gegen den USD ging der EUR um 0,1% zurück, nachdem er sich in den vergangenen Tagen etwas erholt hatte. EUR/GBP fielen bis auf 0,8042.

Die einzigen Zahlen die gestern aus der Eurozone veröffentlicht wurden waren Deutschlands Veränderungen der Struktur der Arbeitslosigkeit sowie die Geldmenge M3. Beide wichen kaum von ihren vorausgesagten Zahlen ab und Kursschwankungen beschränkten sich somit auf ein Mindestmaß.

Abgesehen davon, dass der EUR Punkte an den USD abtrat, konnte sich die 15-Nationen-Währung über dem erreichten Sechsmonatstief zum Wochenbeginn halten. Dies ist unter anderem auf die geminderten Erwartungen zurückzuführen, dass die EZB die Zinssätze in naher Zukunft herabsetzen würde. Nachdem Bundesbankpräsident Axel Weber am Mittwoch in seiner Ansprache verdeutlichte, dass eine Senkung der Zinsrate noch voreilig sei, überdachten Anleger ihre EUR-Positionen, was noch am Donnerstag nachzuspüren war.

Die Stimmung in der US-Wirtschaft hat sich im Verlauf der letzten Wochen aufgrund positiver Indikatoren stark gebessert. Dass der EUR jedoch nach wie vor Stabilität zeigt, lässt sich am deutlichsten am gestrigen Handel erkennen: Trotz schwankender Nicht-Euro-Währungskreuze wurde Europas Währung innerhalb einer relativ engen Spanne gehandelt. Für Anleger ist es momentan von besonderer Wichtigkeit, den Einfluss wirtschaftlicher Indikatoren aus Europa auf ihre Positionen rechtzeitig zu erkennen.

Die heutigen Veröffentlichungen, angefangen bei Italiens Einzelhandelsumsätzen sowie der Voreinschätzung des Verbraucherpreisindexes, das Verbrauchervertrauen und die Arbeitslosenquote werden den EUR-Kurs noch vor dem Wochenende eher begrenzt ins Schwanken bringen.

JPY

Außer einem leichten Kursrückgang gegen den USD konnte der JPY gegenüber den meisten seiner Währungsgegner Boden gutmachen. Aufgrund der absolut positiver Daten aus der US-Wirtschaft, war der USD nicht zu stoppen und der JPY musste, wie auch die Währungen anderer Kreuzkurse, leichte Verluste gegen den Dollar hinnehmen.

Der wichtigste Indikator aus Japan am gestrigen Handelstag war der vorläufige Bericht der Industrieproduktion. Dabei wurde deutlich, dass sich Japans Produktion saisonbedingt und im Vergleich zum Vormonat Juni um 0,9% gesteigert hat. Die Ankurbelung der Produktion von Automobilen, Elektroartikel sowie NE-Metallen brachte dem Yen neuen Aufschwung.

Auf dem heutigen japanischen Wirtschaftskalender stehen lediglich die Baubeginne. Laut Prognosen soll sich dieser Indikator stark verbessern, was sich nur positiv auf die Landeswährung auswirken kann, da hierbei Arbeitsplätze im Bauwesen entstehen.

Heute sollten Anleger auch die Währungsgegner des Yen im Auge behalten, bevor sie ihre Termingeschäfte abschließen. Noch vor Handelsschluss könnten sich Kursschwankungen ergeben.

Technical Analysis

EUR/USD

Dieses Paar gibt weiterhin gemischte Ergebnisse aus, hat sich aber mittlerweile um die 1,4720-Marke konsolidiert. Das rückläufige Kreuz des Slow Stochastic auf der Stunden-Chart deutet darauf hin, dass ein Abwärtstrend bereits bevorsteht. Eine gute Strategie für heute könnte lauten: bei eng gesetzten Stopps zu verkaufen.

GBP/USD

Auf der Tages-Chart zeichnet sich eine sehr deutliche abwärts gerichtete Handelsspanne aus, in deren Mitte sich das Paar inzwischen bewegt. Auch die Oszillatoren sind abwärts gerichtet, so dass sich ein rückläufiger Trend schon bald einstellen könnte. Für heute könnte es richtige sein, zu verkaufen.

USD/JPY

Die 4-Stunden-Chart verdeutlicht, dass dieses Paar sich weiterhin innerhalb eines beschränkten Preisbniveaus befindet. Das rückläufige Kreuz des Slow Stochastic auf der 4-Stunden-Chart lässt den Beginn eines rückläufigen Impulses erkennen. Auch hierbei könnte verkaufen die richtige Entscheidung sein.

USD/CHF

Auf der 4-Stunden-Chart bewegt sich dieses Paar richtungslos. Dabei hat es sich mittlerweile um die 1,0970-Marke konsolidiert. Alle Oszillatoren geben rückläufige Signale aus, so dass verkaufen eine gute Strategie am heutigen Handelstag sein könnte.

Wild Card

EUR/CAD

Nach einigen Wochen Preisrückgang hat sich, laut 4-Stunden-Chart, für dieses Paar ein Umschwung ergeben. Seit drei Tagen lässt sich ein Aufwärtstrend erkennen. Somit könnte sich Forex -Anlegern eine großartige Gelegenheit bieten, einem äußerst gefragten Trend beizutreten.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.4843	1.8388	109.81	1.0831	0.8721	0.8157
	1.4818	1.8361	109.57	1.0802	0.8695	0.8131
	1.4791	1.8332	109.34	1.0979	0.8668	0.8103
Support	1.4719	1.8259	108.62	1.0908	0.8597	0.8029
	1.4692	1.8224	108.36	1.0880	0.8572	0.8002
	1.4670	1.8202	108.01	1.0853	0.8556	0.7976

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-08-29	01:30	AUD	Private Sector Credit	m/m	0.4%	0.5%
		Private Sector Credit Measures the total credit provided to the private sector by financial intermediaries.
2008-08-29	05:00	JPY	Housing Starts	y/y	-16.7%	14.5%
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-08-29	08:00	EUR	Italian Retail Sales	m/m	0.2%	0.0%
		Italian Retail Sales Measures the value of sales at the retail level. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because Retail Sales make up a large portion of consumer spending, which is a major driver of the economy and has a sizable impact on GDP. Traders pay close attention to Retail Sales because it is usually the first significant indicator of the month that relates to consumer behavior and is susceptible to surprises.
2008-08-29	09:00	EUR	Consumer Confidence		-20	-20
		Consumer Confidence Measures the mood of consumers in regard to economic conditions. The reading is derived from a monthly survey that asks respondents to evaluate the prospects for the economy in the future. GfK, a leading German market research company, publishes this indicator monthly. Higher readings point to higher consumer optimism. When consumers are optimistic they tend to purchase more goods and services, which stimulates the economy.
2008-08-29	09:00	EUR	CPI Flash Estimate	y/y	4.0%	3.9%
		CPI Flash Estimate The Consumer Price Index (CPI) Flash Estimate measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) experienced by consumers when purchasing goods and services. The Flash Estimate is releases about two weeks ahead of the complete CPI report and is derived from current energy prices and early inflation data from EU member states. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The primary objective of the central bank is to achieve price stability; when inflation rises above an annualized rate of approximately 2%, they will respond by raising interest rates to bring prices down. Higher interest rates attract foreign investment, thus increasing demand for the nation's currency. CPI is one of the most closely watched indicators and will usually have a high impact upon release.
2008-08-29	09:00	EUR	Italian Prelim CPI	m/m	0.5%	0.1%
		Italian Prelim CPI Measures the change in the price of goods and services purchased by consumers.There are two versions of CPI released about 25 days apart - Preliminary and Final. The Preliminary release is the earliest and thus tends to have the most impact. The Final is not included for lack of significance.
2008-08-29	09:00	EUR	Unemployment Rate		7.3%	7.3%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-08-29	09:30	CHF	KOF Economic Barometer		0.90	0.83
		KOF Economic Barometer Measures Level of a composite index based on 25 economic indicators; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, around the end of the current month; FF Notes This index is designed to predict the direction of the economy over the following 6 months. The impact tends to be significant but varies from month to month; Derived Via Combined reading of 25 economic indicators related to employment, production, new orders, consumer confidence, housing, stock prices, money supply, and interest rate spreads; Also Called KOF Leading Indicators, Konjunkturbarometer;
2008-08-29	12:30	CAD	GDP	m/m	-0.1%	0.1%
		GDP Gross Domestic Product (GDP) measures the total value of all goods and services produced by the economy. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. GDP is the broadest measure of activity and the primary gauge of the economy's health. To foreign investors, a strong economy is viewed favorably because it spurs investment opportunities in the domestic stock and bond markets. More importantly, the central bank is more likely to raise interest rates in the face of a strong and growing economy. The combination of these effects can have a large impact on the demand for the nation's currency.
2008-08-29	12:30	CAD	RMPI	m/m	4.4%	0.2%
		RMPI The Raw Materials Price Index (RMPI) measures the rate of inflation for raw materials purchased by manufacturers. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because when manufactures pay more for goods and services, they are likely to pass the higher costs to the consumer.
2008-08-29	12:30	CAD	IPPI	m/m	1.3%	0.7%
		IPPI The Industrial Product Price Index (IPPI) measures the rate of inflation for goods as they are leaving the plant gate. Unlike other inflation measures, the IPPI excludes indirect taxes and all costs that occur between the time a good leaves the plant and the time the final user takes possession of it, such as transportation, wholesale, and retail costs.
2008-08-29	12:30	USD	Core PCE Price Index	m/m	0.3%	0.3%
		Core PCE Price Index The Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index measures the rate of inflation experienced by consumers when purchasing goods and services, excluding Food and Energy. Like CPI, it reflects the price change in consumer goods and services. PCE differs slightly from CPI in that it only measures goods and services targeted towards and consumed by individuals. Food and Energy account for roughly 25% of PCE, but they can be very volatile from month to month and can distort the overall picture. PCE with the exclusion of these volatile components is thought to be a better indicator of the underlying inflation trend. Traders watch the Core PCE Price Index closely because it's the Federal Reserve's preferred consumer inflation indicator.
2008-08-29	12:30	USD	Personal Spending	m/m	0.6%	0.3%
		Personal Spending Measures the total amount spent by consumers on goods and services. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because consumer spending is a major driver of the economy, accounting for about two-thirds of GDP.
2008-08-29	12:30	USD	Personal Income	m/m	0.1%	-0.1%
		Personal Income Measures the total amount of income received by individuals. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because higher levels of income allow consumers to spend more.
2008-08-29	13:45	USD	Chicago PMI		50.8	50.1
		Chicago PMI The National Association of Purchasing Managers (NAPM) Chicago Purchasing Manager's Index (PMI) measures the health of the Chicago business environment. It's derived from a monthly survey of purchasing managers where respondents indicate whether their organization's activity is higher than, the same as, or lower than the previous month for output, purchases, employment, inventories, orders, and prices. An index reading above 50 indicates sector expansion.
2008-08-29	13:55	USD	Revised UoM Consumer Sentiment		61.7	62.0
		Revised UoM Consumer Sentiment University of Michigan (latest release) Next Release Aug 29, 2008 Measures Level of a composite index based on surveyed consumers; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, around the end of the current month; FF Notes The 'Previous' listed is the 'Actual' from the Preliminary release and therefore the 'History' data will appear unconnected. There are two versions of this report released about 15 days apart – Preliminary and Revised. The Preliminary release is the earliest and thus tends to have the most impact; Also Called Reuters/University of Michigan Consumer Sentiment; Derived Via Survey of about 500 consumers which asks respondents to rate the relative level of current and future economic conditions; Acronyms University of Michigan (UoM);
2008-08-29	13:55	USD	Revised UoM Inflation Expectations		4.8%	*
		Revised UoM Inflation Expectations Measures the percentage that consumers expect the price of goods and services to change during the next 12 months.