Forex Tips & Daily Analysis

Der USD beendete den gestrigen Handel gegenüber den meisten seiner Hauptwährungsgegner mit gemischten Ergebnissen. Während der ersten Tageshälfte notierte der USD sowohl gegen den EUR als auch gegen den Yen leichter, nachdem die Einzelhandelsumsätze einen Rückgang von 0,1% auswiesen. Experten hatten 0,5% vorausgesagt. Zuvor erreichte Kursgewinne hielten nicht lange an: Neue Besorgnisse um die Benzinversorgung setzten ein, nachdem aus den US-Bestandsaufnahmen hervorging, dass die Rohölvorräte in der vergangenen Woche zurückgegangen waren und einen Tiefstand der letzten zehn Jahre erreicht haben.

Economical News

USD

Der USD beendete den gestrigen Handel gegenüber den meisten seiner Hauptwährungsgegner mit gemischten Ergebnissen. Während der ersten Tageshälfte notierte der USD sowohl gegen den EUR als auch gegen den Yen leichter, nachdem die Einzelhandelsumsätze einen Rückgang von 0,1% auswiesen. Experten hatten 0,5% vorausgesagt. Zuvor erreichte Kursgewinne hielten nicht lange an: Neue Besorgnisse um die Benzinversorgung setzten ein, nachdem aus den US-Bestandsaufnahmen hervorging, dass die Rohölvorräte in der vergangenen Woche zurückgegangen waren und einen Tiefstand der letzten zehn Jahre erreicht haben.

Im Anschluss an diese Veröffentlichung schossen die Rohölpreise über $4 pro Barrel in die Höhe und trafen den USD gegenüber dem EUR empfindlich. Die Sorgen um den globalen Konjunkturausblick verstärkten sich wieder einmal. Dennoch konnte sich der USD zu späterer Stunde wieder erholen sowie Boden gutmachen, verbesserte sich gegen den Yen, fiel jedoch gegen den EUR. Des Weiteren stiegen die Importpreise mehr als erwartet, um 1,0% an und erreichten somit einen Wert von 1,7%. Dieser Zunahme war ein starker Anstieg der Preise für Energie und Lebensmittel vorausgegangen. Importgüter verzeichneten die schnellste, je festgehaltene Preissteigerung innerhalb eines Jahres.

Auch heute stehen wieder wichtige Daten für den Dollar an. Der Kern-Verbraucherpreisindex soll sich voraussichtlich von 0,3% des Vormonats um 0,1% verschlechtern. Der Verbraucherpreisindex soll wiederum auf 0,4% zurückgehen. Die Inflation innerhalb der US-Wirtschaft scheint nachzugeben. Einer der einflussreichsten Indikatoren, die Arbeitslosenanträge, sollen sich laut Experten von 455.000 in der letzten Woche um 15.000 Anträge reduzieren. Außerdem wird der Präsident der US-Notenbank von Minneapolis eine Ansprache zu den "Nachwirkungen des finanztechnischen Schocks" halten. Dabei wird deutlich werden, ob sich die US-Notenbank weiterhin in zinsbullischem Stil äußert. Anleger sollten ihr Augenmerk auf die Arbeitslosenzahlen und den Verbraucherpreisindex richten, die den heutigen USD-Trend bestimmen werden.

EUR

Gestern hatte der EUR gemischte Ergebnisse gegenüber seinen Hauptwährungskontrahenten zu verzeichnen. Gegen den Dollar schwankte der EUR, während er dem JPY gegenüber anzog. Zu Beginn des gestrigen Handels, stieg der EUR um weniger als 0,1% gegen den USD an, gab jedoch wieder nach, nachdem sich eine Annahme in Europa verstärkte, laut der das Wirtschaftswachstum in der Eurozone stärker lahmte als in den Vereinigten Staaten. Zu späterer Stunde des New Yorker Börsenhandels, wurde die Währung der 15 Nationen bei 0,2% über der 1,4935-Marke gehandelt. Gegenüber dem JPY stieg der EUR um 0,5% an.

Der gestrige Handelstag brachte nur wenige Wirtschaftsdaten aus der Eurozone. Die einzigen Zahlen waren die der Industrieproduktionen, die unverändert, verglichen mit dem Monat Mai, blieben, jedoch 0,5% unter dem Vorjahresergebnis lagen.

Für heute wird eine ganze Reihe von Veröffentlichungen für den EUR erwartet. Unter anderem stehen sowohl Deutschlands, Frankreichs als auch Europas Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt an. Das BIP gibt den Gesamtwert aller Waren und Dienstleistungen an, die innerhalb eines Jahres in einer Volkswirtschaft hergestellt werden und ist somit ein vorrangiges Maß zur Bestimmung der wirtschaftlichen Lage eines Landes. Für alle Berichte soll sich das BIP heute, laut Experten, verschlechtern. Außerdem wird die EZB heute einen Bericht abgeben, indem es um die Untersuchung der Inflationsrate sowie der aktuellen Wirtschaftslage geht. Darüber hinaus steht auch der Verbraucherpreisindex auf dem europäischen Wirtschaftskalender, der sich in diesem Monat voraussichtlich um 4,1% verbessern soll. Ein solches Ergebnis könnte dem EUR dabei helfen die Verluste der vergangenen Tage wieder etwas auszugleichen, so dass sich der EUR zur Abwechslung auch mal zinsbullisch zeigen könnte.

JPY

Gegen seine Hauptwährungskontrahenten verzeichnete der JPY gestern Abwärtstrends. Insbesondere gegen den USD und EUR gab der JPY nach. Dem vorausgegangen war die neu entfachte Besorgnis um das eigene Wirtschaftswachstum, nachdem die gestern veröffentlichten Daten verdeutlichten, dass die zweitgrößte Weltwirtschaft sich während des zweiten Quartals um 0,6% verschlechtert hat. Auch das Anziehen der Rohölpreise trug seinen Teil zur JPY-Abwärtstendenz bei, da die Befürchtung nach wie vor besteht, dass hohe Energiepreise die exportorientierte japanische Wirtschaft stärker schwächen wird.

Die einzige Veröffentlichung aus Japan, stellte gestern der Tertiary Index dar, der die Ausgaben im Dienstleistungsbereich misst und im Vergleich zum Monat Mai um 0,8% gesunken war. Dies ist bereits der zweite Monat infolge, in dem der Index zurückgeht. Für heute bleibt der JPY abwesend vom Wirtschaftskalender. Anleger sollten Veröffentlichungen aus den USA und der Eurozone achtsam verfolgen, die den JPY im heutigen Handel hauptsächlich bestimmen werden.

Technical Analysis

EUR/USD

Dieses Paar hat sich bereits seit einigen Tagen um die 1,4900 konsolidiert, ohne einen bedeutenden Durchbruch zu verzeichnen. Allerdings verengen sich die Bollinger Bands auf der 4-Stunden-Chart, was darauf hindeutet, dass eine starke Preisbewegung bevorsteht. Eine gute Strategie könnte heute sein, auf den Durchbruch zu warten, um anschließend dem Markt beizutreten.

GBP/USD

Dieses Paar setzt sein rückläufiges Momentum in vollem Ausmaß fort. Die 1,8650-Marke wurde bereits überwunden. Auf der Tages-Chart wird deutlich, dass das Paar bis unter den Bereich der Bollinger Bands gefallen ist. Dies könnte bedeuten, dass sich der Abwärtstrend noch weiter ausdehnt. Hier könnte es richtig sein, zu verkaufen.

USD/JPY

Auf der Tages-Chart bildet sich eine eindeutig zinsbullische Handelsspanne heraus, in deren Mitte das Paar mittlerweile schwankt. Alle Oszillatoren der 4-Stunden-Chart sind aufwärts gerichtet. Der nächste Richtpreis könnte bei 110,00 liegen.

USD/CHF

Der Aufwärtstrend dieses Paares scheint zum Stillstand gekommen zu sein. USD/CHF haben sich nun um die 1,0850-Marke konsolidiert. Auch hier könnte sich eine starke Preisbewegung ergeben, da sich die Bollinger Bands auf der 4-Stunden-Chart verdichten. Sollte das Paar die 1,0910-Marke durchbrechen, könnte sich ein starkes zinsbullisches Momentum einstellen.

Wild Card

Gold

Die zinsbullische Korrigierung dieses Rohstoffs scheint noch mehr Potential in sich zu tragen, denn auch alle Oszillatoren der 4-Stunden-Chart geben zinsbullische Signale aus. Hier könnte sich Forex -Anlegern eine großartige Handelsgelegenheit bieten, in einen äußerst gefragten Trend einzusteigen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.4953	1.8757	110.38	1.0966	0.8776	0.8057
	1.4928	1.8731	110.14	1.0943	0.8751	0.8032
	1.4905	1.8708	109.89	1.0918	0.8727	0.8004
Support	1.4837	1.8636	109.16	1.0842	0.8658	0.7928
	1.4809	1.8611	108.87	1.0819	0.8633	0.7901
	1.4782	1.8583	108.61	1.0792	0.8609	0.7879

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-08-14	05:45	CHF	Consumer Climate		2	-4
		Consumer Climate Measures the mood of consumers in regard to economic conditions. The reading is derived from a monthly survey that asks respondents to evaluate the prospects for the economy in the future. Higher readings point to higher consumer optimism. When consumers are optimistic they tend to purchase more goods and services, which stimulates the economy.
2008-08-14	06:00	EUR	German Prelim GDP	q/q	1.5%	-0.8%
		German Prelim GDP Measures Change in the value of all goods and services produced by the economy; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released quarterly, about 45 days after the quarter ends; FF Notes There are two versions of GDP released about 10 days apart - Preliminary and Final. The Preliminary release is the earliest and thus tends to have the most impact; Why Traders Care It's the broadest measure of economic activity and the primary gauge of the economy's health; Also Called First Release GDP, Preliminary GDP; Acronyms Gross Domestic Product (GDP);
2008-08-14	06:45	EUR	German Final CPI	m/m	0.6%	0.6%
		German Final CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The 'Previous' listed is the 'Actual' from the Preliminary release and therefore the 'History' data will appear unconnected. There are two versions of CPI released about 15 days apart - Preliminary and Final. The Preliminary release is the earliest and thus tends to have the most impact; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-08-14	06:45	EUR	French Prelim Non-Farm Payrolls	q/q	0.4%	0.2%
		French Prelim Non-Farm Payrolls Measures Change in the number of employed people, excluding the farming industry and government; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released quarterly, about 45 days after the quarter ends; FF Notes Due to the double revision schedule the 'History' data will appear unconnected. There are two versions of this indicator released one month apart - Preliminary and Final. Both tend to have a muted impact because there are several earlier indicators related to Eurozone labor conditions; Why Traders Care Job creation is an important leading indicator of consumer spending, which accounts for a majority of overall economic activity; Also Called Non-Farm Employment, Provisional Employment
2008-08-14	06:45	EUR	French Prelim GDP	q/q	0.5%	0.1%
		French Prelim GDP Measures Change in the value of all goods and services produced by the economy; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released quarterly, about 45 days after the quarter ends; FF Notes There are two versions of GDP released about 45 days apart - Preliminary and Final. The Preliminary release is the earliest and thus tends to have the most impact. The Final is not included for lack of significance; Why Traders Care It's the broadest measure of economic activity and the primary gauge of the economy's health; Acronyms Gross Domestic Product (GDP);
2008-08-14	08:00	EUR	ECB Bulletin		-	-
		ECB Bulletin Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; Frequency Released monthly, 7 days after the Minimum Bid Rate release; Why Traders Care It reveals the statistical data that the ECB Governing Board evaluated when making the latest interest rate decision. The report also provides detailed analysis of inflation and current economic conditions; Also Called Monthly Bulletin, Monthly Report; Acronyms European Central Bank (ECB);
2008-08-14	09:00	EUR	CPI	y/y	4.1%	4.1%
		CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The 'Previous' listed is the 'Actual' from the CPI Flash Estimate and therefore the 'History' data will appear unconnected. This is considered the Eurozone's most important inflation data because it's used as the central bank's inflation target, but it tends to have a relatively mild impact as the CPI Flash Estimate and German Prelim CPI are released about 15 days earlier; Why Traders Care Consumer prices account for a majority of overall inflation. Inflation is important to currency valuation because rising prices lead the central bank to raise interest rates out of respect for their inflation containment mandate; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-08-14	09:00	EUR	Core CPI	y/y	1.8%	1.8%
		Core CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers, excluding food, energy, alcohol, and tobacco; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The Core data has a mild impact relative to other countries because overall CPI is the central bank's mandated inflation target; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-08-14	09:00	EUR	Flash GDP	q/q	0.7%	-0.2%
		Flash GDP Measures Change in the value of all goods and services produced by the economy; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released quarterly, about 45 days after the quarter ends; FF Notes Tends to have a muted impact because Germany and France, which account for about half of the Eurozone's economy, release their GDP earlier. There are three versions of GDP released about 15 days apart – Flash, Revised, and Final. The Flash release is the earliest and thus tends to have the most impact. The Final is not included for lack of significance; Why Traders Care It's the broadest measure of economic activity and the primary gauge of the economy's health; Also Called GDP First Estimate, Provisional GDP; Acronyms Gross Domestic Product (GDP);
2008-08-14	12:30	USD	Core CPI	m/m	0.3%	0.2%
		Core CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers, excluding food, energy, alcohol, and tobacco; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The Core data has a mild impact relative to other countries because overall CPI is the central bank's mandated inflation target; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-08-14	12:30	USD	CPI	m/m	1.1%	0.4%
		CPI Measures Change in the price of goods and services purchased by consumers; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 15 days after the month ends; FF Notes The 'Previous' listed is the 'Actual' from the CPI Flash Estimate and therefore the 'History' data will appear unconnected. This is considered the Eurozone's most important inflation data because it's used as the central bank's inflation target, but it tends to have a relatively mild impact as the CPI Flash Estimate and German Prelim CPI are released about 15 days earlier; Why Traders Care Consumer prices account for a majority of overall inflation. Inflation is important to currency valuation because rising prices lead the central bank to raise interest rates out of respect for their inflation containment mandate; Acronyms Consumer Price Index (CPI);
2008-08-14	12:30	USD	Unemployment Claims		455K	440K
		Unemployment Claims Measures The number of individuals who filed for unemployment insurance for the first time during the past week; Usual Effect Actual < Forecast = Good for currency; Frequency Released weekly, 5 days after the week ends; FF Notes This is the nation's earliest economic data. The market impact fluctuates from week to week - there tends to be more focus on the release when traders need to diagnose recent developments, or when the reading is at extremes; Why Traders Care Although it's generally viewed as a lagging indicator, the number of unemployed people is an important signal of overall economic health because consumer spending is highly correlated with labor conditions; Also Called Jobless Claims, Initial Claims;
2008-08-14	14:30	CAD	BOC Summer Review		-	-
		BOC Summer Review The Bank of Canada (BOC) Review is a quartarly publication featuring articles related to the economy and central banking, with summary statistical tables
2008-08-14	14:35	USD	Natural Gas Storage		56B	53B
		Natural Gas Storage Measures Change in the number of cubic feet of natural gas held in underground storage during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 5 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Acronyms Energy Information Administration (EIA); Also Called Nat Gas Stocks, Nat Gas Inventories; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods;
2008-08-14	18:30	USD	FOMC Member Stern Speaks		-	-
		FOMC Member Stern Speaks The Federal Reserve Bank of Minneapolis President Gary Stern due to deliver a speech titled “Repercussions from the Financial Shock” at the Annual meeting of the Federal Reserve Bank of Minneapolis, in Three Forks. Federal Reserve FOMC members vote on where to set the nation's key interest rates and their public engagements are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy
2008-08-14	22:45	NZD	Core Retail Sales	m/m	0.7%	-0.8%
		Core Retail Sales Measures Change in the total value of sales at the retail level, excluding automobiles; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 14 days after the month ends; FF Notes Automobile sales account for about a 20% of Retail Sales, but they tend to be very volatile and distort the underlying trend. The Core data is therefore thought to be a better gauge of spending trends; Also Called Retail Sales Ex Autos;
2008-08-14	22:45	NZD	Retail Sales	m/m	-1.2%	0.1%
		Retail Sales Measures Change in the total value of sales at the retail level; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Released monthly, about 14 days after the month ends; FF Notes This is the earliest and broadest look at vital consumer spending data; Why Traders Care It's the primary gauge of consumer spending, which accounts for a majority of overall economic activity; Also Called Advance Retail Sales;