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Der USD konnte gestern einen erfolgreichen, von Aufwärtstrends begleiteten

Handelstag gegenüber den meisten seiner Währungsgegner verzeichnen. Das positive Momentum des USD entfaltete sich dank eines weiteren Tages fallender Ölpreise sowie guten Aussichten auf einer sich erholenden US-Wirtschaft.

Economical News

USD

Der USD konnte gestern einen erfolgreichen, von Aufwärtstrends begleiteten

Handelstag gegenüber den meisten seiner Währungsgegner verzeichnen. Das positive Momentum des USD entfaltete sich dank eines weiteren Tages fallender Ölpreise sowie guten Aussichten auf einer sich erholenden US-Wirtschaft, einen Tag nachdem die US-Notenbank den Leitzins unverändert belassen hatte. Deutlich fiel der EUR gegenüber dem Dollar bis auf ein Rekordtief der letzten sieben Wochen bei $1,5398. Dies ist das tiefste Innertageslevel seit dem 16. Juni. Gegenüber dem JPY konnte der USD seinen Wert ebenfalls steigern und erzielte ein Hoch innerhalb der letzten sieben Monate bei 109,39, was den höchsten Stand seit dem Monat Januar widerspiegelt.

Nachdem die US-Notenbank am Dienstag den Richtwert für ihren Leitzins bei 2% beließ und bekannt gab, dass sie nicht beabsichtige eine Erhöhung der Kreditkosten zu überstürzen, bemerkten einige Analysten, dass es der wahre Grund für diese Entscheidung eher die Sorge um das Wirtschaftswachstum als um die Inflation sei. Als Ergebnis dessen sowie einem neu entstandenen Hauch von Risikobereitschaft, wandten sich günstig gestimmte Anleger dem „Carry Trading“ zu.

Für heute werden einige bedeutende Wirtschaftsdaten aus den USA erwartet. Anleger sollten die Arbeitslosenzahlen genau beobachten, die einen maßgebenden Indikator für den USD darstellen. Experten erwarten einen Rückgang von 28.000 Anträgen, die sich in der vergangenen Woche noch auf 448.000 beliefen. Um 2:00GMT werden die ausstehenden Hausverkäufe (Pending Home Sales) veröffentlich, die um 1% fallen sollen. Diese Ergebnisse könnten große Kursschwankungen auslösen. Anlegern sei geraten, achtsam zu bleiben.

EUR

Der EUR erreichte am gestrigen Handelstag gemischte Ergebnisse gegenüber seinen Hauptwährungskontrahenten. Dem USD gegenüber hatte der EUR einen Abwärtstrend zu verzeichnen, während er gegenüber dem JPY Zugewinne erzielen konnte. Auch gegenüber dem GBP verlor der EUR an Punkten, was auf die anstehende Entscheidung der BoE (Bank of England) in Hinsicht auf den Leitzins am Donnerstag zurückzuführen ist. Das Interesse an die 15-Nationen-Währung ging nach dem enttäuschenden Bericht über die deutschen Auftragseingänge der Industrie entscheidend zurück. Darin wurde deutlich, dass diese im Monat Juni anstatt des erwarteten Anstiegs von 0,5%, um 2,9% gesunken waren.

Jüngste Euro-Zahlen deuten darauf hin, dass die Wirtschaft der Eurozone sich in Richtung eines globalen Abschwungs bewegt. Die Auslandsnachfrage scheitert zurzeit größtenteils an Deutschland, Europas größtem Wirtschaftssystem. Diese Entwicklung hängt weitestgehend mit der Wettbewerbsfähigkeit der globalen Märkte zusammen und könnte die EZB in eine kompromittierende Position bringen. Das anscheinend lahmende Wachstum in der Eurozone könnte die EZB, trotz voranschreitender Inflation, dazu zwingen, die Zinsrate zu senken.

Heut werden für den EUR eine ganze Reihe von Wirtschaftsveröffentlichungen erwartet. Beginnend um 6:00GMT steht die deutsche Handelsbilanz an, gefolgt von der französischen Handelsbilanz um 6:45GMT. Um 8:00GMT werden die Industrieproduktionszahlen aus Italien erwartet. Anschließend, um 10:00GMT das Äquivalent aus Deutschland, für dessen Index ein Anstieg von 0,8% voraus gesagt wird, nach dem Vormonatsrückgang von 2,4%. Im weiteren Tagesverlauf wird die Sitzung der EZB abgehalten, in der die Entscheidung zum Leitzins fällt. Hierbei wird keine Änderung der derzeitigen 4,25% erwartet. Möglicherweise könnte der EUR zum ersten Mal seit Wochenbeginn Anzeichen einer Stärkung zeigen. Die anstehende Stellungnahme des EZB-Präsidenten Claude Trichet wird voraussichtlich recht zinsbullischen ausfallen.

JPY

Der japanische Yen verlor gegenüber den meisten Währungen an Boden. Dabei unterlief der JPY Abwärtstrends gegenüber dem USD und dem EUR, nachdem Anleger ihre „Carry Trades“ gegen die asiatische Währung aufrecht hielten.

Die japanischen Veröffentlichungen am gestrigen Handelstag wirkten sich wenig auf den JPY aus. Der wöchentliche Index führender Wirtschaftsindikatoren (LEI) fiel um 1,7 Punkte auf 91,2 im Monat Juni. Dieser Indikator misst das Volumen der wirtschaftlichen Aktivität aus verschiedenen Marktsektoren. Außerdem gingen die Machinery Orders (Bestellungen Werkzeugmaschinen) um 2,6% zurück, erstmals in drei Monaten. Diese Zahlen unterstützen den ohnehin bestehenden Eindruck, dass sich die zweitgrößte Weltwirtschaft einem Konjunkturrückgang nähert. Für heute wird der JPY vom Wirtschaftskalender abwesend sein. Anleger sollten ihr Augenmerk auf die Nachrichten aus den USA und der Eurozone richten, die überwiegend den heutigen JPY beeinflussen werden.

Technical Analysis

EUR/USD

Auf der Tages-Chart bildet sich eine Handelsspanne heraus, die eindeutig Tendenz fallend ist und in deren Mitte das Paar mittlerweile schwankt. Alle Oszillatoren geben rückläufige Signale aus, was darauf hindeutet, dass dieser Abwärtstrend sich fortsetzen wird. Für heute könnte die richtige Entscheidung lauten: Verkaufen.

GBP/USD

Das rückläufige Momentum hält in vollem Gange an. Gestern durchbrach dieses Paar sogar die 1,9480-Marke. Auf der Tages-Chart ist zu erkennen, dass das Paar nach wie vor unterhalb der Bollinger Bands schwankt. Dies ist ein Anzeichen für ein Fortdauern der abwärtsgerichteten Tendenz. Auch hier könnte die richtige Strategie Verkaufen sein.

USD/JPY

Der intensive Aufwärtstrend verstärkt sich, nachdem dieses Paar gestern die 109,50-Marke durchbrochen hat. Alle Oszillatoren der Tages-Chart sind aufwärts gerichtet und deuten auf weitere zinsbullische Tendenzen hin. Der nächste Richtpreis könnte bei 110,15 liegen.

USD/CHF

Dieses Paar zeigt weiterhin eine ununterbrochen zinsbullische Entwicklung. Am gestrigen Handelstag durchbrach es schließlich die Fibonacci-Schlüssenmarke von 1,0600. Ein neu entstandenes zinsbullisches Kreuz des Slow Stochastic auf der Stunden-Chart könnte ein Anzeichen für eine weitere Aufwärtsentwicklung sein. Hier könnte es richtig sein, zu kaufen.

Wild Card

Silber

Die Abwärtstendenz wird immer deutlicher und das Silber scheint neue Tiefstände anzutesten. Die 4-Stunden-Chart gibt nach wie vor rückläufige Signale aus, wobei der nächste Richtpreis bei 16,00 liegen könnte. Forex -Anlegern könnte sich somit eine großartige Gelegenheit bieten, sich einem viel versprechendem Trend anzuschließen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5522	1.9561	110.46	1.0664	0.9188	0.8015
	1.5496	1.9535	110.18	1.0638	0.9162	0.7987
	1.5471	1.9517	109.92	1.0613	0.9137	0.7961
Support	1.5401	1.9743	109.21	1.0541	0.9066	0.7889
	1.5378	1.9719	108.97	1.0516	0.9039	0.7863
	1.5353	1.9694	108.69	1.0489	0.9014	0.7842

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-08-07		GBP	MPC Rate Statement		*	*
		MPC Rate Statement Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; Frequency Monthly; FF Notes This is a "Tentative" event because the statement is not issued if the rate doesn't change (except under extreme conditions). If the statement is not issued this event will be removed from the calendar immediately following the release. If issued, the Tentative mark will be removed; Acronyms Bank of England (BOE), Monetary Policy Committee (MPC); Why Traders Care It's one of primary methods the MPC uses to communicate with investors about monetary policy. It contains the outcome of their vote on interest rates, commentary about the economic conditions that influenced their vote, and most importantly, clues on the outcome of future votes;
2008-08-07	01:30	AUD	Employment Change		22.2K	4.5K
		Employment Change Measures the number of new jobs created in the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The number of new jobs being created is one of the most important indicators of the economy's health because consumer spending, which is highly correlated with labor conditions, makes up a large portion of GDP. This report is the first of the month that relates to labor conditions, making it susceptible to big surprises
2008-08-07	01:30	AUD	Unemployment Rate		4.3%	4.3%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-08-07	06:00	EUR	German Trade Balance		14.6B	15.0B
		German Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.
2008-08-07	06:45	EUR	French Trade Balance		-4.7B	-4.6B
		French Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.
2008-08-07	08:00	EUR	Italian Industrial Production	m/m	-1.4%	0.2%
		Italian Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income.
2008-08-07	08:00	GBP	Halifax HPI	m/m	-2.0%	-1.5%
		Halifax HPI Change in the price of homes financed by HBOS;
2008-08-07	10:00	EUR	German Industrial Production	m/m	-2.4%	0.8%
		German Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income.
2008-08-07	11:00	GBP	Official Bank Rate		5.00%	5.00%
		Official Bank Rate Measures Interest rate at which banks lend balances held at the BOE to other banks; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Monthly; FF Notes When there is a change in rates the MPC will also issue a statement. Rate shifts are usually priced in the market and thus overshadowed by the MPC statement which is focused on the future; Acronyms Bank of England (BOE), Monetary Policy Committee (MPC); Also Called Interest Rates, BOE Rate; Why Traders Care Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future; Derived Via The 9 members of the MPC vote on where to set the rate. The individual votes are published 2 weeks later in the MPC Meeting Minutes;
2008-08-07	11:45	EUR	Minimum Bid Rate		4.25%	4.25%
		Minimum Bid Rate Measures The interest rate on the main refinancing operations that provide the bulk of liquidity to the banking system; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Monthly; FF Notes The rate shift is usually priced in the market and thus overshadowed by the ECB press conference held 45 minutes later. Acronyms European Central Bank (ECB); Also Called Refi Rate; Why Traders Care Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future; Derived Via The 6 members of the ECB and the 15 governors of the Euro area central banks vote on where to set the rate. The split of votes is not publicly revealed;
2008-08-07	12:30	CAD	Building Permits	m/m	1.1%	-1.0%
		Building Permits Measures the number of new construction intentions. This data is a leading indicator for the construction industry since the issuance of a building permit is one of the first steps in the construction process.
2008-08-07	12:30	EUR	ECB Press Conference		*	*
		ECB Press Conference Speaker ECB President Jean-Claude Trichet and Vice President Lucas Papademos; Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; Frequency Monthly, about 45 minutes after the rate release; FF Notes There are two parts to the press conference: first Trichet reads a prepared statement (a text version is made public at the start), then the conference is open to press questions. Since the questions are not known beforehand they can make for some unscripted moments that lead to heavy market volatility; Why Traders Care It's the primary method the ECB uses to communicate with investors. It covers in detail the factors that affected the most recent interest rate decision, the overall economic outlook, inflation, and most importantly, clues regarding future monetary policy;
2008-08-07	12:30	USD	Unemployment Claims		448K	420K
		Unemployment Claims Measures the number of individuals who filed for unemployment insurance for the first time during the past week. A falling trend has a positive effect on the nation's currency because working people tend to spend more money, and consumer spending makes up a large portion of GDP. This weekly indicator produces very timely data, but traders generally view unemployment as a lagging indicator that gives little indication of the economy’s future performance.
2008-08-07	14:00	USD	Pending Home Sales	m/m	-4.7%	-1.0%
		Pending Home Sales Measures the number of signed real estate contracts for existing single-family homes, condos and co-ops. An index of 100 is equal to the average level of contract activity during 2001.
2008-08-07	14:35	USD	Natural Gas Storage		65B	60B
		Natural Gas Storage Measures Change in the number of cubic feet of natural gas held in underground storage during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 5 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Acronyms Energy Information Administration (EIA); Also Called Nat Gas Stocks, Nat Gas Inventories; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods;
2008-08-07	19:00	USD	Consumer Credit	m/m	7.8B	6.6B
		Consumer Credit Measures the total value of outstanding consumer installment debt, such as credit cards and auto loans. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because historically consumer borrowing and spending have a high degree of correlation.