Forex Tips & Daily Analysis

EUR/USD nähert sich einem 6-Wochen-Tief und erreichte die 1,5515-Marke, konnte jedoch das Momentum, angesichts der anstehenden Erklärung des FOMC, bei der es unter anderem um den Leitzins Federal Funds Rate geht, nicht halten.

Economical News

USD

Gestern konnte der Dollar einen Aufwärtstrend gegenüber den meisten seiner Währungsgegner verzeichnen, nur dem EUR gegenüber gelang es ihm nicht im Wesentlichen an Wert zu gewinnen. Das oft gehandelte Währungspaar kam somit einem Rekordtief der letzten sechs Wochen näher und erreichte die 1,5515-Marke, konnte dieses Momentum jedoch nicht halten. Der GBP verlor ca. 150 Pips gegen den USD. Dieses Paar fiel auf die 1,9599-Marke zurück.

Die Erholung des USD hatte ihren Ursprung sowohl in positiv geprägten Wirtschaftsdaten, die aus den USA veröffentlicht wurden, sowie stürzenden Ölpreisen, die unter $120 pro Barrel fielen. Dies ist der tiefste Stand für den Rohstoff innerhalb der letzten drei Monate. Die Kernrate der privaten Konsumausgaben (PCE), die die persönlichen Ausgaben der US-Bürger misst (ohne Lebensmittel und Energie), stieg um 0,3% im Juni an, erwartet wurde ein Anstieg um 0,2%. Auch die US-Verbraucherausgaben für Juni fielen besser als prognostiziert aus und stiegen um 0,6% an. Schlussendlich wiesen sogar die Auftragseingänge der Industrie (Factory Orders) positive Daten aus, die um 1,7% zulegten, wieder einmal ausgelöst von den erhöhten Lebensmittel- und Energiepreisen. Für diesen Index wurde ein Anstieg von nur 0,7% erwartet.

Der USD blieb gegenüber dem EUR stabil, was überwiegend auf das Abwarten der Anleger zurück zu führen ist, die vorerst die Entscheidung zu den Zinssätzen zusehen wollen. Dieser Beschluss wird heute von der US-Notenbank sowie am Donnerstag von der EZB getroffen werden. Nach dem jüngsten Anstieg des USD, der gegenüber dem EUR ein Rekordhoch innerhalb der letzten fünf Wochen verzeichnen konnte, bleiben die Anleger eher vorsichtig in Bezug auf das Währungspaar EUR/ USD und halten sich derzeit zurück.

Für heute stehen auf dem US-amerikanischen Wirtschaftkalender folgende Veröffentlichungen an: Für den ISM-Index (basierend auf einer monatlichen Umfrage des „Institute for Supply Management“ bei Einkaufsmanagern) erwarten Experten einen Anstieg von 48,2 auf 48,6. Sollten die ISM-Zahlen die 50-Marke überwinden, könnte dies dem USD eine deutliche Preiserhöhung bringen. Um 18:15 GMT wird das FOMC (Federal Open Market Committee) eine Erklärung abgeben, bei der es unter anderem um den Leitzins „Federal Funds Rate“ geht. Dieser soll nach wie vor bei 2,00% verbleiben - es gibt keine gegenteiligen Anzeichen. Nach dieser Erklärung werden die Märkte voraussichtlich größeren Kursschwankungen ausgesetzt sein. Jegliche Wendung der Prognosen wird der US-Notenbank noch mehr Einfluss als gewöhnlich verleihen, und eine zinsbullisch geprägt Ansprache könnte einen weiteren Aufwärtstrend des Dollars in Bewegung setzen. Somit würde das EUR/USD-Paar neue Tiefstände erproben.

EUR

Am gestrigen Handelstag erfuhr der EUR eine Aufwärtstendenz gegenüber seinen Hauptwährungskontrahenten. Der bemerkenswerteste Anstieg war der gegen den JPY. Das Paar stieg bei einem Zugewinn von 140 Pips bis auf die 168,80-Marke an.

Lediglich zwei Wirtschaftszahlen wurden gestern aus der Eurozone veröffentlicht. Der Sentix Investor Confidence, der das Anlegervertrauen in die Wirtschaft der Eurozone misst, fiel auf -15,3 im August von vorangegangenen -9.3 im Juli. Damit erreichte der Index seinen Tiefstand seit Juli 2003 und setzte den derzeitigen Trend negativer Wirtschaftsdaten aus der Eurozone fort. Der europäische Erzeugerpreisindex änderte sein Momentum ein wenig und stieg im Monat Juni, verglichen mit dem Vormonat Mai, um 0,9% an. Im Vergleich zur Vorjahresmessung in 2007 steigerte er sich um 0,8%. Diese Entwicklung konnte den EUR etwas anschieben. Dessen ungeachtet, scheint der EUR dem USD gegenüber zu stagnieren, da diese gestern veröffentlichten Daten für Anleger nur von zweitrangiger Bedeutung waren. Alle warten die Entscheidung der EZB ab, die sich im späteren Wochenverlauf zu den aktuellen Zinssätzen äußern wird.

Für heute stellt der wichtigste zu veröffentlichende Indikator die Zahlen der Einzelhandelsumsätze dar, die laut Experten um 0,6% fallen sollen. Ein Fortbestehen negativer Wirtschaftsdaten aus der Eurozone wird den EUR auf lange Sicht gegenüber dem USD weiterhin schwächen. Das wohl richtungsweisendste Ereignis für das EUR/USD-Paar am heutigen Handelstag wird die Ansprache der US-Notenbank bezüglich der US-Zinssätze sein. Hier bietet sich Anlegern eine gute Gelegenheit, von einer drastischen Preisbewegung zu profitieren, die sich binnen kurzer Zeit nach der Erklärung einstellen könnte.

JPY

Gestern ergab sich für den JPY ein Tag voller Abwärtstendenzen. Gegenüber dem EUR und dem USD verlor er stark an Boden. Dabei erreichte der Yen gegenüber dem USD seinen Tiefstand innerhalb der letzten sieben Wochen.

Der einzige Indikator, der gestern aus Japan veröffentlicht wurde, war die jährliche Geldbasis Monetary Base, die im Vergleich zur Vorjahreserhebung um 0,7% auf 87,85 Billionen Yen im Juli abfiel. Diese Zahl war die erste rückläufige innerhalb von zwei Monaten und trug weiter zum aktuellen Rückgang des JPY bei. Jüngsten Berichten zufolge, soll die Die Kuwait Investment Authority (KIA), die zentrale Behörde der kuwaitischen Regierung, welche die Oberaufsicht über verschiedene Staatsfonds hat, angekündigt haben, ihre Investitionen für Japan auf $48 Mrd. zu verdreifachen, um die Anteile ihrer Dollar-Besitze zu reduzieren. Eine solche Investitionsmaßnahme kann die japanische Wirtschaft nur in die Höhe treiben und den JPY verstärken.

Für heute stehen auf dem japanischen Wirtschaftskalender keine bedeutenden Veröffentlichungen an. Daher sollten Anleger die globalen Entwicklungen beobachten, um den JPY einschätzen zu können. Insbesondere sollte das Augenmerk auf die Ölpreise gerichtet werden. Wie sich gestern zeigte: fallende Ölpreise führen tendenziell zu einem USD-Anstieg, der wiederum den JPY in rückläufiges Territorium drängen kann.

Technical Analysis

EUR/USD

Die 4-Stunden- und Tages-Charts zeigen an, dass für dieses Paar weiterhin Potential besteht, zu fallen, insbesondere, nachdem EUR/USD gestern die 1,5580-Schlüsselmarke erreicht haben. Sowohl RSI als auch Momentum sind negativ geneigt, was darauf hindeutet, dass dieses Paar seinen Abwärtstrend voraussichtlich fortsetzen wird. Dennoch weisen die Stunden-Charts darauf hin, dass sich das Paar auf „überkauftem“ Territorium bewegt. Somit könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, sich von einer Short-Position abzuwenden.

GBP/USD

Dieses Paar befindet sich inmitten eines äußerst starken Abwärtstrends, der Mittel Juli begann. Nun wird ein bedeutsames Momentum deutlich - für dieses Paar besteht auf lange Sicht noch Potential. Innerhalb des kürzeren Zeitrahmens der 4-Stunden-Chart zeichnet sich ein zinsbullischer Kreuzkurs ab, was bedeutet, dass sich eine leichte Korrigierung einstellen könnte, bevor der Abwärtstrend wieder einsetzt. Die bevorzugte Strategie könnte hier also lauten: Bei Höchstständen zu verkaufen.

USD/JPY

Auf der Tages-Chart durchbricht der RSI die 50-Marke und lässt somit weiteres Aufwärtstrendpotential für das Paar erkennen. Die 4-Stunden- sowie die Stunden-Chart bestätigen diese Tendenz, während das Paar mittlerweile die 108,30-Marke anpeilt. Sollte diese durchbrochen werden, kann ein umso schärferer Aufwärtstrend erwartet werden.

USD/CHF

Dieses Paar bewegt sich momentan in der Mitte eines steten Aufwärtstrends, der bislang nicht erkennen lässt, dass er sich in absehbarer Zeit einpendeln wird. RSI und Momentum sind weiterhin positiv geneigt und weisen ebenfalls auf weiteres zinsbullisches Potential. Sobald dieses Paar die 1,0560-Marke überwindet, wird sich ein zusätzlicher starker Aufwärtstrend einstellen.

Wild Card

Gold

Auf der Tages-Chart ist nach wie vor ist eine rückläufige Anordnung zu erkennen, die verdeutlicht, dass das Momentum weiterhin abwärts gerichtet ist. Der Slow Stochastic schwankt um die 50-Marke und bestätigt die Andeutung, dass dies noch nicht das Ende der aktuellen Tendenz sei. Innerhalb eines kürzeren Zeitrahmens der Stunden-Chart, bildet sich ein zinsbullischer Kreuzkurs heraus und verdeutlicht, dass dies eine leichte Korrigierung, Tendenz steigend, ergeben könnte, bevor sich der rückläufige Trend fortsetzt. Forex -Anleger könnten ihre Gewinne eventuell maximieren, in dem sie bei Höchstständen verkaufen und sich den derzeitigen Abwärtstrend zu Nutze machen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5610	1.9680	108.95	1.0595	0.9325	0.8000
	1.5590	1.9660	108.75	1.0575	0.9305	0.7980
	1.5560	1.9630	108.45	1.0535	0.9275	0.7950
Support	1.5500	1.9570	107.85	1.0475	0.9215	0.7890
	1.5470	1.9540	107.55	1.0445	0.9185	0.7860
	1.5450	1.9520	107.35	1.0425	0.9165	0.7840

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-08-05		GBP	Halifax HPI	m/m	-2.0%	-
		Halifax HPI Change in the price of homes financed by HBOS;
2008-08-05	03:00	NZD	ANZ Commodity Price Index	m/m	0.0%	-
		ANZ Commodity Price Index Measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) for the nation's seventeen main commodity exports. ANZ, one of New Zealand's leading banking and financial services firms, releases this indicator monthly.
2008-08-05	04:30	AUD	Cash Rate		7.25%	7.25%
		Cash Rate Measures interest rate for overnight money market deposits. Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future.
2008-08-05	04:30	AUD	RBA Rate Statement		*	*
		RBA Rate Statement The Central Bank Governing Council releases an Interest Rate Statement each month. The statement contains the latest decision regarding changes to the countries short term interest rate ("minimum bid rate"). A rising trend has a positive effect on the nation's currency. Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation; traders look at most other indicators merely to predict how interest rates may change in the future. What makes interest rates so important is that high rates attract foreigners looking for the best "risk-free" return on their money, which significantly increases demand for the nation's currency. The primary objective of the central bank is to achieve price stability; when inflation rises above an annualized rate of approximately 2%, they will respond by raising interest rates in an attempt to bring prices down. This is what makes inflation-predicting indicators so important. Traders know that rising prices will lead the central bank to raise interest rates, which ultimately leads to a more valuable currency.
2008-08-05	08:00	EUR	Services PMI (r)		48.3	48.3
		Services PMI (r) The Services Purchasing Manager's Index (PMI) measures the activity level of purchasing managers in the manufacturing sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-08-05	08:30	GBP	Manufacturing Production m/m	m/m	-0.5%	0.0%
		Manufacturing Production m/m Measures the total value of output produced by manufacturers. Manufacturing Production differs from Industrial Production in that it only measures the 13 sub-sectors of production that relate directly to manufacturing. Manufacturing industries make up about 80% of total Industrial Production.
2008-08-05	08:30	GBP	Services PMI		47.1	46.7
		Services PMI The Services Purchasing Manager's Index (PMI) measures the activity level of purchasing managers in the services sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-08-05	08:30	GBP	Industrial Production	m/m	-0.8%	0.1%
		Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income. Traders pay special attention to Industrial Production because it's one of the few growth indicators that is produced directly by the Federal Reserve.
2008-08-05	09:00	EUR	Retail Sales	m/m	1.2%	-
		Retail Sales Measures the value of sales at the retail level. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because Retail Sales make up a large portion of consumer spending, which is a major driver of the economy and has a sizable impact on GDP. Traders pay close attention to Retail Sales because it is usually the first significant indicator of the month that relates to consumer behavior and is susceptible to surprises.
2008-08-05	14:00	USD	ISM Non-Manufacturing Composite		48.2	48.5
		ISM Non-Manufacturing Composite The Institute of Supply Management (ISM) Non-Manufacturing Composite measures activity level, new orders, empoyement and supplier deliveries of purchasing managers in the services sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-08-05	18:15	USD	FOMC Statement		*	*
		FOMC Statement Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; Frequency Eight times per year; FF Notes The FOMC usually changes the statement very slightly at each release. It's these changes that traders focus on. Acronyms Federal Open Market Committee (FOMC); Also Called Monetary Policy Release; Why Traders Care It's the primary tool the FOMC uses to communicate with investors. It contains the outcome of their vote on the federal funds rate, a brief commentary of the economic conditions that effected their vote, and most importantly, clues about the outcome of future votes. Derived Via The 10 members of the FOMC decide on what to include in the statement;
2008-08-05	18:15	USD	Federal Funds Rate		2.00%	2.00%
		Federal Funds Rate Measures Interest rate at which depository institutions lend balances at the Federal Reserve to other depository institutions overnight; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Eight times per year; FF Notes The rate change is usually priced in the market and thus overshadowed by the FOMC statement which is focused on future changes; Acronyms Federal Open Market Committee (FOMC); Also Called Rates, Fed Funds; Why Traders Care Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future; Derived Via The 10 members of the FOMC vote on where to set the rate;
2008-08-05	23:01	GBP	NIESR GDP Estimate		0.2%	-
		NIESR GDP Estimate The National Institute of Economic and Social Research (NIESR) Gross Domestic Product (GDP) Estimate is a prediction for the past month's official GDP using statistical projection techniques. NIESR is one of the UK's oldest independent economic research institutes and their estimates are widely reported in the press.
2008-08-05	23:01	GBP	Nationwide Consumer Confidence		63	-
		Nationwide Consumer Confidence Level of a composite index based on surveyed consumers;
2008-08-05	23:30	AUD	Construction PMI		40.3	-
		Construction PMI The Chartered Institute of Purchasing and Supply (CIPS) Construction Purchasing Manager's Index (PMI) measures the activity level of purchasing managers in the construction sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.