Forex Tips & Daily Analysis

Economical News

USD

Der USD hatte gestern einen starken Handelstag im Vergleich zu seinen Währungspartnern. Die Erholung des USD wurde durch eine Anzahl wirtschaftlicher Veröffentlichungen, die besser als erwartet ausfielen, unterstützt, sowie durch eine kämpferische Rede des US-Notenbank Vorsitzenden Bernanke. Der Kurs des US-Dollar nutzte zudem den fallenden Rohölpreis, der gestern bei etwa $134 pro Barrel lag. Nachdem er am Dienstag um die 1,60 gehandelt wurde fiel der EUR/USD-Kurs bis auf 1,58 als der US-Dollar an Momentum zulegte. Nach den Veröffentlichungen aus den USA stieg der USD/JPY-Kurs gestern von etwa 104,00 und wurde um die 105,00 gehandelt.

Der Kurs des US-Dollar zog Nutzen aus einer Anzahl positiver Wirtschaftsdaten die gestern veröffentlicht wurden. Sowohl der Core CPI (Kern-Verbraucherpreisindex) als auch der Gesamt-CPI übertrafen die Voraussagen und behielten eine ansteigende Tendenz im Vergleich zu den Ergebnissen des Vormonats. Die Capacity Utilization Rate, welche den Prozentsatz der verfügbaren Ressourcen misst, die von Herstellern, Bergwerken und Versorgungsbetrieben genutzt werden, sowie die Quote für Industrieproduktion übertrafen die Erwartungen, als beide Indizes gleichzeitig veröffentlicht wurden. Das I-Tüpfelchen in Bezug auf Wirtschaftsdaten war jedoch der Rohölbestand, der bei 3,0 Millionen liegt, verglichen mit dem negativen Wert der vergangenen Woche. Dieses drückte natürlich auch den Rohölpreis weiter nach unten. Etwa zum gleichen Zeitpunkt gab auch der US-Notenbankvorsitzender Bernanke seinen halbjährlichen Bericht zur Währungspolitik vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen, in Washington DC ab. Bernanke sagte „Top Priorität“ für die Zentralbank sei es, die Inflation auf ein akzeptables Level zu bringen. Zur Erholung des Dollar trug ebenfalls seine Aussage bei, mit der er die Sorgen von Händlern beschwichtigte, dass er glaube, die Hypothekenriesen Fannie Mae und Freddie Mac seien „nicht in der Gefahr des Scheiterns“.

Für heute werden weitere wichtige Wirtschaftsdaten, die den Kurs des USD beeinflussen können erwartet, doch scheint es, dass sich jetzt eine fallende Tendenz abzeichnen könnte. Der maßgebliche Index für Baugenehmigungen und Baubeginne wird voraussichtlich einen leichten Abfall verzeichnen, da Händler immer noch auf Anzeichen für eine Besserung in der Wohnungsbaukrise warten. Von den Arbeitslosenansprüchen erwartet man für diese Woche einen nicht unerheblichen Anstieg um 34.000. So wird es in den Händen vom FOMC Mitglied Kroszner (FOMC Offenmarktausschuss der Rat der US-Notenbank) liegen, mit seiner Rede auf der Interagency Minority Depository Institutions National - Konferenz in Chicago den Dollar vor einem schwachen Handelstag zu bewahren. Koszners Rede und der Philadelphia Fed Manufacturing Index, der einzig heute veröffentlichte Index von dem erwartet wird, dass er ansteigen wird, sind die wenigen Indikatoren die den Kurs des USD vor einer fallenden Tendenz bewahren könnten.

EUR

Der Kurs des EUR verlor gestern gegenüber seinen Haupt-Währungsrivalen mit mehr als 100 Punkten gegenüber dem USD am stärksten. Während USD, GBP und CHF von besser als erwarteten Wirtschaftsdaten unterstützt wurden, waren die den EUR betreffenden Veröffentlichungen den Erwartungen entsprechend. Die Verbraucherpreisindizes für Frankreich, Deutschland und die gesamte Eurozone lagen alle sehr nahe an den vorangegangenen Werten, und so gab es auch nichts Überraschendes was den Kurs des EUR hätte anheben können. Der französische Verbraucherpreisindex lag sogar niedriger als sein Vorwert, und Befürchtungen für ein nur sehr langsames wirtschaftliches Wachstum in der Euro-Zone nehmen zu. Es scheint als würden Rohölpreis und der Kurs des EUR vergleichbare Tendenzen aufweisen, denn so wie der Preis des Rohöls gestern scharf abfiel, so fiel auch der EUR.

Für heute wird aus der Eurozone nur eine wichtige wirtschaftliche Veröffentlichung erwartet. Von der italienischen Handelsbilanz wird ein leichter Anstieg erwartet, sie bleibt jedoch im negativen Bereich. Gegen den US-Dollar dürften Händler keine Richtung erkennen, da beide Währungen fallende Tendenz aufweisen können. Gegenüber den anderen Währungen könnte der EUR heute sogar noch mehr an Boden verlieren, da im heutigen Handel nicht mit großen Überraschungen zu rechnen sein dürfte.

JPY

Wie erwartet wurde der Handel mit dem JPY gestern durch die Bewegungen seiner Währungspartner beeinflusst. Da für Japan gestern keine Wirtschaftsveröffentlichungen vorlagen basierte der Handel auf dem steigenden Momentum des US-Dollar und dem fallenden Momentum des EUR. Der Kurs des USD/JPY fiel am Morgen in den 104,00 Bereich bevor die den USD betreffenden Daten veröffentlicht wurden. Danach jedoch bewegte sich der Handel über dem 105,00 Bereich. Der niedrige Rohölpreis half dem schwachen JPY nicht, und es scheint als wären Anleger äußerst besorgt über die nicht unerhebliche wirtschaftliche Abschwächung in Japan, die auf die hohen Rohstoffpreise zurückzuführen ist.

Für heute wird in Japan die Veröffentlichung des Berichts der währungspolitischen Konferenz erwartet. Obwohl die Konferenz schon vor einem Monat stattfand, haben Händler nun erstmalig die Gelegenheit ein Gespür für die japanischen finanziellen Fragen und Pläne zu bekommen. Der Bericht wird wohl kaum als sehr optimistisch zu bezeichnen sein und dürfte sein Hauptaugenmerk auf die Pläne der BoJ richten, die gegenwärtigen Fragen zu klären und die japanische Wirtschaft wiederzubeleben. Nach der Veröffentlichung des Berichts folgt eine Rede des BoJ-Präsidenten Shirakawa, welche den heutigen Handelstag abschließen wird.

Technical Analysis

EUR/USD

Die fallende Handelsspanne der 4-Stunden-Chart bleibt unverändert und dieses Paar schwankt in deren unteren Bereich. Auf der Tages-Chart bestätigt ein Kreuz, Tendenz fallend, des Slow Stochastic, dass die Tendenz tatsächlich in Richtung abwärts gehen. Heute könnte Verkaufen eine bevorzugte Strategie sein.

GBP/USD

Nach einer jüngsten stellenweisen zinsbullischen Korrigierung schwankt dieses Paar nun innerhalb neutralem Territorium. Ein neu entstandenes zinsbullisches Kreuz des Slow Stochastic deutet auf der 4-Stunden-Chart darauf hin, dass eine Fortsetzung dieses Aufwärtstrends möglich ist. Alle weiteren Oszillatoren zeigen jedoch eher gemischte Signale auf. Händler sollten auf deutlichere Signale auf den Stunden-Charts warten, bevor sie in diesen Markt einsteigen.

USD/JPY

Für dieses Paar bildet sich eine sehr deutlich fallende Handelsspanne auf der Tages-Chart heraus und auch dieses Paar schwankt an deren unteren Grenze. Eine Überwindung der 104,50-Marke würde ein Fortbestehen dieses Abwärtstrends bestätigen. Händler sollten auf diesen Durchbruch warten, bevor sie einsteigen.

USD/CHF

Der gehandelte Kursbereich dieses Paares setzt sich fort und lässt keine eindeutige Preisentwicklung erkennen. Dennoch zeichnet sich ein zinsbullischer Trend durch ein neu entstandenes Kreuz auf der Slow Stochastic Tages-Chart, begleitet von positiven Signalen der Accelerator\Decelerator 4-Stunden-Chart ab. Hier könnte die richtige Strategie für heute lauten: Kaufen mit eng gesetzten Stopps.

Wild Card

Gold

Der Abwärtstrend, der gestern begann, scheint noch mehr Potential in sich zu haben. Der RSI der Tages-Chart hat die 70-Linie überschritten, was darauf hindeutet, dass der Markt "überverkauft" ist. Forex -Händlern bietet sich eine großartige Gelegenheit, einem vielversprechenden Markt beizutreten.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5945	2.0110	105.80	1.0250	0.9860	0.8020
	1.5915	2.0080	105.50	1.0220	0.9830	0.7990
	1.5885	2.0050	105.30	1.0190	0.9800	0.7960
Support	1.5820	1.9970	104.60	1.0110	0.9730	0.7880
	1.5790	1.9940	104.30	1.0080	0.9700	0.7850
	1.5760	1.9910	104.00	1.0050	0.9670	0.7820

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-07-17	01:30	AUD	RBA Bulletin		*	*
		RBA Bulletin The Reserve Bank of Australia (RBA) Bulletin is a monthly publication that contains economic commentary, feature articles, speeches and a set of statistical tables.
2008-07-17	08:00	EUR	Italian Trade Balance		-1.00B	-0.90B
		Italian Trade Balance Measures the difference in value between imported and exported goods and services. A positive Trade Balance indicates that more goods and services were exported than imported over a given period. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When higher levels of exports are sold to the world, demand for the nation's currency is elevated as foreigners convert their native currency to purchase the exports. The Trade Balance also has a sizable impact on GDP because high demand for exports creates increased employment and production, as domestic factories work to fill this demand.
2008-07-17	09:00	CHF	ZEW Expectations		-63.8	-66.8
		ZEW Expectations Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) Expectations measures institutional investor sentiment regarding the economic outlook. The monthly indicator reflects the difference between the share of investors that expect further improvement of economic conditions and those that expect growth to decrease.
2008-07-17	12:30	CAD	Foreign Securities Purchases		9.8B	3.5B
		Foreign Securities Purchases Measures the monthly value of domestic securities, debt, and assets purchased by foreigners. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because foreigners must first convert their domestic currency before they can purchase the nation's assets. This can dramatically elevate currency demand. Traders watch this indicator closely as it provides several insights into international currency flows.
2008-07-17	12:30	USD	Housing Starts		0.98M	0.96M
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-07-17	12:30	USD	Residential Building Permits		0.98M	0.96M
		Residential Building Permits Measurees the annualized number of new residential building permits issued during the previous month.It's a leading indicator of economic health because building construction creates a wide-reaching ripple effect. For example, jobs are created for the construction workers, construction tools and materials are purchased, a mortgage is sold by the financing bank, and new furniture is purchased to fill the building.
2008-07-17	12:30	USD	Unemployment Claims		346K	380K
		Unemployment Claims Measures the number of individuals who filed for unemployment insurance for the first time during the past week. A falling trend has a positive effect on the nation's currency because working people tend to spend more money, and consumer spending makes up a large portion of GDP. This weekly indicator produces very timely data, but traders generally view unemployment as a lagging indicator that gives little indication of the economy’s future performance.
2008-07-17	13:10	USD	FOMC Member Kroszner Speaks		*	*
		FOMC Member Kroszner Speaks FOMC members vote on where to set the nation's key interest rates, and their speeches are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy and interest rate shifts.
2008-07-17	14:00	USD	Philadelphia Fed Man. Index		-17.1	-15.0
		Philadelphia Fed Man. Index Measures the general business conditions of manufacturers in the Philadelphia Federal Reserve district. The index is derived from a survey that asks respondents to rate the level of general business activity as 'decrease', 'increase', or 'no change'. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because good manufacturing conditions are a sign of a strong economy. Although this survey is limited to manufacturers in Philadelphia only, traders pay close attention because the Philadelphia Federal Reserve releases it weeks before other major reports on manufacturing (e.g., Industrial Production, ISM Manufacturing Index).
2008-07-17	14:30	CAD	BOC Monetary Policy Report		*	*
		BOC Monetary Policy Report The Bank of Canada (BOC) Monetary Policy Report provides a detailed review of the bank's policies and strategies, plus a look at the current economic climate and its implications for inflation. The report is published semi-annually in April and October, with updates in July and January, and holds critical insights into the bank's view of inflation and the economic conditions that will effect interest rates in the future. Traders scrutinize this report as it's been known to provide clues about the bank's future monetary policy.
2008-07-17	14:35	USD	Natural Gas Storage		90B	88B
		Natural Gas Storage Measures Change in the number of cubic feet of natural gas held in underground storage during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 5 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Acronyms Energy Information Administration (EIA); Also Called Nat Gas Stocks, Nat Gas Inventories; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods;
2008-07-17	15:15	CAD	BOC Governor Carney Speaks		*	*
		BOC Governor Carney Speaks Bank of Canada (BOC) Governor Mark Carney, along with Senior Deputy Governor Paul Jenkins, will testify before the Standing Senate Committee on Banking, Trade and Commerce, in Ottawa. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the nation's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-07-17	23:50	JPY	Monetary Policy Meeting Minutes		*	*
		Monetary Policy Meeting Minutes The Bank of Japan (BOJ) Monetary Policy Meeting Minutes are a detailed record of the bank's interest rate meeting held about one month earlier.