Forex Tips & Daily Analysis

Economical News

USD

Der US-Dollar beendete den gestrigen Handelstag im Vergleich zu den Hauptwährungen mit gemischten Ergebnissen. Nachrichten der ersten Tageshälfte drehen sich um das oft gehandelte Paar EUR/USD, das seine neue Rekordhöhe bei 1,6035 erreichte, bevor es sich wieder knapp um die 1,60-Marke einpendelte. Im Verlauf des Tages verstärkte sich der US-Dollar bis zur Ansprache des Präsidenten der US-Notenbank Ben Bernanke um 14:00 GMT. Bernanke und Finanzminister Henry Paulson machten ihre Aussagen vor den Ausschüssen für Bankwesen, Wohnungswesen und Stadtentwicklung des US-Senats und trieben damit die Marktvolatilität fast unverzüglich an. Bernanke warnte, dass die hohen Energiepreise die Kaufkraft der US-Verbraucher einschränke. Er wiederholte, dass die hohen Rohölpreise voraussichtlich die Belastung der Wirtschaft bis Ende des Fiskaljahres verstärken würden. Dies führte zum größten Preissturz des Light Sweet Crude seit der Präsidentschaft von George Bush Senior, vor fast 17 Jahren, als der hochgehandelte Rohstoff sich knapp über $138 pro Barrel hielt. Kurz nach Bernankes Rede erholte sich der US-Dollar wieder und notierte bei 1,5910 mit über 100 Pips über dem vorangegangenen Tageshoch.

Gestern war auch ein wichtiger Handelstag, in Bezug auf Veröffentlichungen und einige konfliktbeladene Indikatoren traten ans Licht. Einzelhandelsumsätze und Kern-Einzelhandelsumsätze stiegen um 0,1 bzw. 0,8% und lagen weit entfernt von allen Erwartungen. Der Erzeugerpreisindex (PPI) erhöhte sich um 1,8% und der Kern-PPI verzeichnete denselben Zuwachs von 0,2% innerhalb von zwei Monaten. Der Empire State Manufacturing Index stieg von vorhergehenden -8,7 auf -4,9, Business Inventories (Lagerbestände) gingen mit einem Unterschied von 0,3% ein und das IBD/TIPP-Verbrauchervertrauen blieb unverändert bei 37,4. Diese vorgenannten Zahlen hatten überraschenderweise wenig Einfluss auf die Tendenzen des US-Dollar, da sich das Augenmerk im Wesentlichen auf Bernanke und die Rohölpreise richtete.

Für heute steht wieder ein wichtiger Tag für den US-Dollar voller Veröffentlichungen an. Für den Kern-Verbraucherpreisindex wird vorausgesagt, dass er, ähnlich wie im letzten Monat, um 0,2% und der Verbraucherpreisindex um 0,7% steigen wird. Der Index der TIC Net Long-Term Transactions wird sich voraussichtlich auf 70 Mrd. erhöhen und die Industrieproduktionen werden erwartungsgemäß unverändert bleiben. Volatilität ist zum einen von der Veröffentlichung der Daten zu den Rohölbeständen zu erwarten, deren Zahl voraussichtlich steigen wird, sowie einer weiteren Rede von Bernanke und seinem "Bekanntenkreis" vor dem Bankenausschuss des US-Senats. Die Deutung der heutigen Indikatoren, bietet jedoch kein deutliches Bild für die zukünftigen Marktentwicklungen des US-Dollars.

EUR

Der EUR hat gegenüber seinen Hauptwährungsrivalen und auch gegenüber dem Dollar etwas an Boden verloren. Im Vergleich zum US-Dollar erreichte der Kurs des EUR beim frühen europäischen Handel einen neuen Höchstwert von 1,6035. Letztlich schloss der Kurs jedoch bei 1,5910 aufgrund ungünstiger Wirtschaftsdaten aus der Eurozone und Markt-Spekulationen. In der europäischen Wirtschaftszone macht sich Pessimismus breit, was der Grund für den gestrigen Trend des EUR sein dürfte. Es wurden gestern nur zwei Indikatoren für Europa veröffentlicht. So verschlechterten sich die deutschen ZEW-Konjunkturerwartungen auf -63,9 und der europäische ZEW fiel auf -63,7.

Für heute wird eine Reihe von Indikatoren für die Eurozone erwartet. Der deutsche Verbraucherpreisindex wird bei 0,3% erwartet, und der französische Verbraucherpreisindex dürfte von 0,5% auf 0,4% abfallen. Die wichtigste Nachricht des Tages für Europa dürfte also die Veröffentlichung der Verbraucherpreisindizes (CPI) sein, die für diesen Monat wiederum einen Zuwachs von 4% vorhersagen, was dazu beitragen könnte, dass der EUR wieder ein wenig an Boden gewinnen könnte, den er in den letzten Tagen verloren hatte. Mit den erwarteten Anstiegen der Verbraucherpreisindizes in Deutschland und Frankreich sowie in der gesamten Eurozone ist es sehr wahrscheinlich, dass wir heute einen Tag der Stärke für den EUR sehen werden.

JPY

Der Yen legte gestern gegenüber den anderen Hauptwährungen an Stärke zu. Der größte Zuwachs für den JPY war gegenüber dem EUR auf den er 179 Punkte zulegte, und das nur einen Tag nachdem der EUR/JPY-Kurs schon einen absoluten Höchstwert erreicht hatte. Ein Grund für diese Aufwertung kann in den positiven Wirtschaftsdaten des asiatischen Wirtschaftsriesen gefunden werden. Denn gestern war mit der Veröffentlichung einiger ausschlaggebender Indikatoren ein wichtiger Tag für die japanische Wirtschaft. Die Overnight Call Rate wurde, wie schon vorausgesagt, bei 0,5% festgesetzt, und der Tertiary Industry Activity Index (Entwicklungen im Dienstleistungssektor) erwies sich mit -0,2% niedriger als erwartet. Im Monatsbericht der BoJ steht: „Japans Wirtschaftswachstum verringert sich, hauptsächlich aufgrund der hohen Energie- und Rohstoffpreise“. Der Präsident der Bank of Japan (BoJ), Masaaki Shirakawa, erklärte jedoch, dass die japanische Wirtschaft nicht in Stagflation abrutschen würde, obwohl er auch betonte, die Entwicklung der Energie- und Rohstoffpreise müsse, angesichts der Unsicherheiten in der Wirtschaft, genauestens beobachtet werden. Diese Aussage kam als angenehme Überraschung für Investoren, die dafür offenbar mit der Stärkung des Yen denkten.

Im Gegensatz zu gestern wird Japan heute auf dem wirtschaftlichen Kalender nicht vertreten sein. Demzufolge sollten Anleger ihre Aufmerksamkeit auf die Währungspartner des JPY richten, bevor sie in den Handel einsteigen. Zusätzlich kann eine genaue Beobachtung der weltweiten Aktienmärkte Aufschluss über die Entwicklung dieser gefragten Währung geben.

Technical Analysis

EUR/USD

Nachdem dieses Paar am gestrigen Handelstag die 1,6000-Marke durchbrach, fiel der Preis des EUR/USD stark. Die Stunden-Chart zeigt eine eindeutige fallende Handelsspanne, in deren Mitte das Paar schwankt. Das Momentum ist stark und der nachste Richtpreis konnte bei 1,5800 liegen. Die 4-Stunden- sowie die Tages-Chart verdeutlichen ein neu entstandenes fallendes Momentum. Alle Oszillatoren weisen darauf hin, das weiteres Potenzial besteht. Verkaufen könnte für heute die beste Strategie sein.

GBP/USD

Nach einem heftigen Durchbruch des 2,0100 Widerstands-Levels gestern, scheint es, als wenn dieses Paar beginnt, einen ziemlich starken Abwartstrend zu entwickeln. Die Stunden- und die 4-Stunden-Chart bestatigen ebenso, dass diese fallende Formation unberuhrt bleibt. Auch eine negative Tendenz des Slow Stochastic untermalt diesen Trend. Verkaufen könnte auch hier der richtige Schritt sein.

USD/JPY

In Anbetracht der Stunden-Charts befindet sich dieses Paar nach wie vor im Abwartstrend. Dennoch zeichnet sich aktuell auf der 4-Stunden-Chart ein zinsbullisches Kreuz des Slow Stochastic ab, das eine Umkehr des derzeitigen Abwärtstrend möglich machen könnte. Der RSI (Relative Strength Index) der 4-Stunden-Chart schwankt niedrig und unterstützt die bestehende Möglichkeit eines Trendumschwungs. Händler sollten allerdings auf deutlichere Signale warten, bevor sie in diesen zinsbullischen Trend eintreten.

USD/CHF

Dieses Paar zeigt bereits eine Weile ein konsistentes fallendes Momentum. Auch am heutigen Handelstag tritt keine Änderung diesbezüglich ein. Auch wenn die Zeichen nicht eindeutig sind, könnte für das Paar lokales Ziel bei 1,000 entstehen, was es für Forex-Händler möglich machen könnte, mit engen Stopps zu verkaufen.

Wild Card

Gold

Nachdem das Gold gestern seinen Höhepunkt bei einem Rekorpreis von 988 erreichte, scheint sich dieser Rohstoff nun bei einer Marke um die 975 zu konsolidieren. Das bevorstehende Kreuz des Slow Stochastic auf der Tages-Chart verdeutlicht dennoch, dass sich ein Abwärtstrend wieder einstellen wird. An dieser Stelle könnten Forex -Händer die Gelgenheit nutzen, Stellung zu beziehen, bevor die technischen Zeichen sich vollständig auftrennen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5980	2.0080	105.40	100.90	0.9946	0.8020
	1.5960	2.0060	105.20	100.70	0.9926	0.8000
	1.5930	2.0030	104.90	100.40	0.9896	0.7970
Support	1.5870	1.9970	104.30	100.80	0.9736	0.7910
	1.5840	1.9940	104.00	100.50	0.9706	0.7880
	1.5820	1.9920	103.80	100.30	0.9686	0.7860

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-07-16	00:00	AUD	RBA Governor Stevens Speaks		*	*
		RBA Governor Stevens Speaks Reserve Bank of Australia (RBA) Governor Glenn Stevens will deliver a speech titled "Asia, Australia and Financial Markets" at the Asia Society AustralAsia Centre CEO Asia Update luncheon, in Sydney. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the nation's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-07-16	00:30	AUD	Leading Index	m/m	0.4%	*
		Leading Index Measures overall economic health by combining ten leading indicators including average weekly hours, new orders, consumer expectations, housing permits, stock prices, and interest rate spreads. The index is published monthly by The Conference Board, a leading private US research group, but traders tend to pay little attention because the components that make up the index are reported at an earlier date.
2008-07-16	06:00	EUR	German Final CPI	m/m	0.3%	0.3%
		German Final CPI Measures the change in the price of goods and services purchased by consumers.
2008-07-16	06:45	EUR	French CPI	m/m	0.5%	0.4%
		French CPI The Consumer Price Index (CPI) measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) experienced by consumers when purchasing goods and services. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The primary objective of the central bank is to achieve price stability; when inflation rises above an annualized rate of approximately 2%, they will respond by raising interest rates to bring prices down. Higher interest rates attract foreign investment, thus increasing demand for the nation's currency. CPI is one of the most closely watched indicators and will usually have a high impact upon release.
2008-07-16	07:15	CHF	Retail Sales	y/y	-9.4%	3.8%
		Retail Sales Measures the value of sales at the retail level. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because Retail Sales make up a large portion of consumer spending, which is a major driver of the economy and has a sizable impact on GDP. Traders pay close attention to Retail Sales because it is usually the first significant indicator of the month that relates to consumer behavior and is susceptible to surprises.
2008-07-16	08:30	GBP	Claimant Count Change		9.0K	10.0K
		Claimant Count Change Measures the change in the number of people claiming unemployment related benefits over the previous month. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy.
2008-07-16	08:30	GBP	Average Earnings Index +Bonus	y/y	3.8%	3.7%
		Average Earnings Index +Bonus The Average Earnings Index (AEI) measures the average wage, including bonuses, paid to employees. The indicator reading represents the change in the current quarter when compared to the same quarter in the previous year.
2008-07-16	08:30	GBP	Unemployment Rate		5.3%	5.3%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-07-16	09:00	EUR	CPI	y/y	4.0%	4.0%
		CPI The Consumer Price Index (CPI) measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) experienced by consumers when purchasing goods and services. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The primary objective of the central bank is to achieve price stability; when inflation rises above an annualized rate of approximately 2%, they will respond by raising interest rates to bring prices down. Higher interest rates attract foreign investment, thus increasing demand for the nation's currency. CPI is one of the most closely watched indicators and will usually have a high impact upon release.
2008-07-16	09:00	EUR	Core CPI	y/y	1.7%	1.8%
		Core CPI Derivative of the Consumer Price Index (CPI) that excludes the volatile Food, Energy, Alcohol and Tobacco items. CPI with the exclusion of these volatile components is thought to be a better indicator of the underlying inflation trend and the central bank uses it as their primary inflation gauge, aiming to keep it at an annualized rate of 2%.
2008-07-16	12:30	CAD	Manufacturing Shipments m/m		2.0%	0.4%
		Manufacturing Shipments m/m Measure the total value of shipments made by manufacturers.
2008-07-16	12:30	USD	Core CPI	m/m	0.2%	0.2%
		Core CPI Derivative of the Consumer Price Index (CPI) that excludes the volatile Food, Energy, Alcohol and Tobacco items. CPI with the exclusion of these volatile components is thought to be a better indicator of the underlying inflation trend and the central bank uses it as their primary inflation gauge, aiming to keep it at an annualized rate of 2%.
2008-07-16	12:30	USD	CPI	m/m	0.6%	0.7%
		CPI The Consumer Price Index (CPI) measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) experienced by consumers when purchasing goods and services. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The primary objective of the central bank is to achieve price stability; when inflation rises above an annualized rate of approximately 2%, they will respond by raising interest rates to bring prices down. Higher interest rates attract foreign investment, thus increasing demand for the nation's currency. CPI is one of the most closely watched indicators and will usually have a high impact upon release.
2008-07-16	13:00	USD	TIC Net Long-Term Transactions		115.1B	70.0B
		TIC Net Long-Term Transactions Treasury International Capital (TIC) Net Long-Term Transactions measures the monthly difference in cross-border foreign and domestic purchases of long-term securities (i.e., bonds with an original maturity longer than one year). For example, if foreigners purchased $100 billion in US securities, and the US purchased $30 billion in foreign securities, the net reading would be $70 billion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because foreigners must first convert their domestic currency before they can purchase the nation's assets. This can dramatically elevate currency demand. Traders watch this indicator closely as it provides several insights into international currency flows.
2008-07-16	13:15	USD	Capacity Utilization Rate		79.4%	79.3%
		Capacity Utilization Rate Measures the percentage of available resources being utilized by factories, mines and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because companies tend to raise their prices when nearing maximum capacity. This price increase (i.e., inflation) will eventually trickle down to the consumer, so capacity levels can act as a leading indicator of CPI and other consumer inflation gauges. Traders pay special attention to the Capacity Utilization Rate because it's one of the only inflation indicators that is produced directly by the Federal Reserve.
2008-07-16	13:15	USD	Industrial Production	m/m	-0.2%	-0.1%
		Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income. Traders pay special attention to Industrial Production because it's one of the few growth indicators that is produced directly by the Federal Reserve.
2008-07-16	14:00	USD	Fed Chairman Bernanke Testifies		*	*
		Fed Chairman Bernanke Testifies The testimony usually comes in two parts: first he reads a prepared statement (a text version is made available on the Fed's website at the start), then the committee will hold a question and answer session. Since the questions are not known beforehand they can make for some unscripted moments that lead to heavy market volatility. As head of the central bank, which controls short term interest rates, he has more influence over the nation's currency value than any other person. Traders scrutinize his public engagements as they are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy.
2008-07-16	14:35	USD	Crude Oil Inventories		-5.9M	-1.2M
		Crude Oil Inventories The Energy Information Administration's (EIA) Crude Oil Inventories measures the weekly increase in barrels of commercial crude oil held in inventory by US firms. The level of inventories influences the price of petroleum products, which can have an impact on inflation and other economic forces.
2008-07-16	14:45	GBP	MPC Member Dale Speaks		*	*
		MPC Member Dale Speaks The BOE MPC Member and Chief Economist Spencer Dale is due to testify on the MPC appointment. BOE MPC members vote on where to set the nation's key interest rates and their public engagements are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy.
2008-07-16	17:00	USD	NAHB Housing Market Index		18	18
		NAHB Housing Market Index The National Association of Home Builders (NAHB) Housing Market Index (HMI) combines several factors including present sales of new homes, sales of new homes expected in the next six months, and traffic of prospective buyers in new homes. The NAHB produces the index through a survey in which respondents are asked to rate the general economy and housing market conditions.
2008-07-16	18:00	USD	FOMC Meeting Minutes		*	*
		FOMC Meeting Minutes The Federal Open Market Committee (FOMC) Meeting Minutes are a detailed record of the committee's interest rate meeting held about two weeks earlier. The minutes provide detailed insights regarding the FOMC's stance on monetary policy, so traders carefully comb them for clues regarding future interest rate shifts.