Forex Tips & Daily Analysis

Economical News

USD

Der US-Dollar verlor gestern gegenüber allen Hauptwährungen. Er verlor 62 Punkte gegenüber dem EUR und schloss bei 1.5742. Händler sollten außerdem beachten, dass der USD gegenüber dem GBP 148 Punkte verlor und letztendlich bei 1.9834 schloss. Die gestrigen Crude Oil Inventories (Rohöllagerbestände), waren die einzigen Zahlen, die aus den US-Märkten veröffentlicht wurden. Diese sind deutlich gesunken, und dabei mehr als erwartet: um 5,9 Millionen Barrel. Dennoch hatte dieser Indikator keinen bedeutenden Einfluss auf den Dollar.

Mit Blick auf den heutigen Tag, wird die Veröffentlichung von drei Indikatoren erwartet: Die Arbeitslosenanträge werden voraussichtlich auf 397.000, nach der überraschend hohen Zahl von über 400.000 Anträgen in der letzten Woche, sinken. US-Notenbankchef Bernanke und Finanzminister Henry Paulson werden ebenfalls planmäßig ihre Aussagen in Bezug auf die Regulierung der Finanzmärkte vor dem Finanzdienstausschuss des US-Abgeordnetenhaus machen. Nach seiner zinsbullischen Rede zuvor, wird Bernanke diese Darbietung wiederholen müssen, um dem sich abkämpfenden Dollar zu helfen.

Die Bekanntgabe der Erdgaslagerkosten, die ebenso auf dem heutigen Terminplan stehen, wird erwartungsgemäß eine Steigerung auf 95 Milliarden, im Vergleich zu den 85 Milliarden des vorangegangenen Monats, ausweisen. Insgesamt wird vorausgesagt, dass der Dollar in seinem Wert leicht ansteigen wird, verglichen mit seinen Währungspaaren.

Händler sollten ihr Augenmerk auf die neue Reaktion der Verbraucher bezüglich der hohen Benzinpreise richten. Angesichts der aktuellen Öl-Rekordpreise, haben die US-Verbraucher beschlossen, Ausgaben für einen Benzinverbrauch, der nicht für das tägliche Leben benötigt wird, zu meiden. Demzufolge zeichnet sich ein Tiefpunkt an Benzinaufwendungen der letzten fünf Jahre ab. Diese Entwicklung wird die Ölpreise höchstwahrscheinlich wieder senken, was sich auf lange Sicht gesehen ebenfalls auf die Dollar-Preise auswirken sollte.

Da nur wenige Indikatoren allen Erwartungen nach einen Einfluss auf den US-Dollar am heutigen Handelstag haben sollten, wird Anlegern empfohlen, die Trends der Währungsgegner aufmerksam zu verfolgen.

EUR

Der EUR durchlief verschiedene Tendenzen gegenüber den Hauptwährungen am gestrigen Tag. Er legte um 62 Punkte gegenüber dem US-Dollar zu und schloss somit bei 1.5742. Im Gegensatz dazu verlor der EUR gegenüber dem GBP und notierte schlussendlich bei 0,7964. Veröffentlicht wurden die enttäuschenden Handelsbilanzen aus Deutschland (14,4 Mrd.) sowie Frankreich (-4,7Milliarden). Darüber hinaus sprach EZB-Chef Trichet über Wirtschafts- und Währungsentwicklungen, was zu einer Verstärkung der Volatilität beisteuerte. Im Großen und Ganzen hatten die Indikatoren am gestrigen Tag nur geringfügige Auswirkungen auf die europäische Währung. Somit sollten eher die Währungsgegner des EUR als Erklärung in Augenschein genommen werden.

Für den heutigen Tag sind nur einige wenige Veröffentlichungen geplant, die Aufschluss über die Wirtschaftslage in der Euro-Zone geben. Die französischen Industrieproduktionen werden erwartet, von ihren positiven Zahlen bis auf -0,5% zu sinken. Der EZB-Bericht wird die überprüften statistischen Daten seitens des EZB-Zentralrats darlegen und die aktuelle Entscheidung vom 3. Juli um den Leitzins abfassen. Der Bericht wird ebenfalls eine detaillierte Auswertung der aktuellen Inflations- und Wirtschaftslage der europäischen Wirtschaftszone beinhalten. Ähnlich wie Frankreichs Industrieproduktionen wird auch ein Rückgang der italienischen Industrieproduktionen auf -0,5% prognostiziert. Zusätzlich wird EZB-Präsident Trichet eine Rede auf einer Konferenz zum 10-jährigen Jubiläum des Euro in München halten.

JPY

Der Yen konnte am gestrigen Handelstag einen Aufwärtstrend gegenüber all seinen Währungsgegnern verzeichnen. Er gewann 77 Punkte gegenüber dem US-Dollar und notierte bei 106.75. Eine mögliche Erklärung dafür könnten die gestern veröffentlichten Zahlen bieten. Die Auftragseingänge für Werkzeugmaschinen waren der einzige Indikator der fiel, und dies auf -2,7%. Dagegen stiegen die Zahlen zwei weiterer Veröffentlichungen und trugen zur Stärkung des JPY bei: Der CPGI, eine Bezugszahl, die Preisveränderungen von Gütern aus Kooperationsverkäufen misst, stieg auf 5,6%. Auch Japans Leistungsbilanz konnte dazu gewinnen und stieg um 0,13 Billionen auf 2,03 Billionen Yen.

Japans Pensionsfonds hoben ihre Hedgefonds-Investitionen innerhalb von weniger als einem Jahr um ein Sechsfaches an, was ein Teil der Bemühungen darstellt, Erträge aus einer breiteren Aktienbesitzspanne anzukurbeln. Die Pensionsfonds investierten 2.8 Mrd. US-Dollar in Hedgefonds und beabsichtigen, diese Zahl auf bis zu 4% ihrer Gesamtvermögenswerte zu erhöhen. Händler sollten bedenken, dass auch nur eine kleine Menge dieser Gelder, die in die Devisenmärkte einfließt, eine bedeutende Steigerung der Volatilität dieser auslösen kann.

Für heute werden keine Neuigkeiten aus Japan erwartet. Daher sollten Anleger dementsprechend auf die Yen-Währungsgegner achten.

Technical Analysis

EUR/USD

Dieses Paar durchlief in der letzten Woche wechselhafte Handelstage mit gemischten Ergebnissen, inklusive einer zinsbullischen Bewegung am gestrigen Tag. Nichtsdestotrotz dichten sich die Bollinger Bands auf der 4-Stunden-Chart deutlicht ab und deuten auf einen bevorstehende Trendwende hin. Ein neu entstandenes Kreuz des Slow Stochastic, mit Tendenz fallend, bestätigt diese Bewegungsrichtung. Eine gute Strategie für heute könnte lauten: mit engen Stopps verkaufen.

GBP/USD

Die 4-Stunden-Chart zeigt, dass dieses Paar sich inmitten eines starken Aufwärtstrend befindet. Heute konnte es innerhalb eines Tages an über 100 Pips gewinnen. Die Tages-Chart weist ein zinsbullisches Kreuz des Slow Stochastic auf, was bedeuten könnte, dass sich die Aufwärtstendenz weiterhin fortsetzen könnte. Hier kann Kaufen die bevorzugte Strategie sein.

USD/JPY

Auch dieses Paar befindet sich inmitten eines starken Trends: Dieser ist fallend und scheint noch Potenzial zu bieten. Alle Oszillatoren, sowohl auf der 4-Stunden-Chat als auch auf der Tages-Chart, deuten auf ein Fortbestehen dieser Abwärtstendenz hin. Der nächste Richtpreis von 106.50 scheint gültig zu sein.

USD/CHF

Die charakteristische Handelsspanne auf der Tages-Chart dieses Paares setzt sich fort. Ein Kreuz, Tendenz fallend, auf der Tages-Chart des Slow Stochastic zeichnet sich ab, jedoch schwanken alle Indikatoren im neutralen Bereich. Eine gute Strategie könnte hier lauten: Warten Sie auf deutlichere Signale, bevor Sie in diesen Markt einsteigen.

Wild Card

Gold

Die Abwärtstendenz dieses Rohstoffs scheint ein Ende gefunden zu haben. Nun ist ein Aufwärtstrend zu erkennen und alle Oszillatoren zeigen nach oben, mit dem Hinweis auf ein starkes zinsbullisches Momentum. Hier bietet sich Forex -Händlern eine großartige Gelegenheit bei einem erfolgsversprechenden Trend einzusteigen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5810	1.9860	108.00	1.0400	0.9680	0.8050
	1.5790	1.9840	107.80	1.0380	0.9660	0.8030
	1.5760	1.9810	107.50	1.0350	0.9630	0.8000
Support	1.5690	1.9720	106.80	1.0270	0.9560	0.7930
	1.5660	1.9690	106.50	1.0240	0.9530	0.7900
	1.5640	1.9670	106.30	1.0220	0.9510	0.7880

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-07-10	00:00	GBP	MPC Rate Statement		*	*
		MPC Rate Statement Usual Effect More hawkish than expected = Good for currency; Frequency Monthly; FF Notes This is a "Tentative" event because the statement is not issued if the rate doesn't change (except under extreme conditions). If the statement is not issued this event will be removed from the calendar immediately following the release. If issued, the Tentative mark will be removed; Acronyms Bank of England (BOE), Monetary Policy Committee (MPC); Why Traders Care It's one of primary methods the MPC uses to communicate with investors about monetary policy. It contains the outcome of their vote on interest rates, commentary about the economic conditions that influenced their vote, and most importantly, clues on the outcome of future votes;
2008-07-10	01:30	AUD	Employment Change		-25.6K	10.2K
		Employment Change Measures the number of new jobs created in the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. The number of new jobs being created is one of the most important indicators of the economy's health because consumer spending, which is highly correlated with labor conditions, makes up a large portion of GDP. This report is the first of the month that relates to labor conditions, making it susceptible to big surprises
2008-07-10	01:30	AUD	Unemployment Rate		4.3%	4.3%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-07-10	06:45	EUR	French Industrial Production	m/m	1.5%	-0.5%
		French Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income.
2008-07-10	08:00	EUR	Italian Industrial Production	m/m	0.4%	-0.5%
		Italian Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income.
2008-07-10	08:00	EUR	ECB Bulletin		*	*
		ECB Bulletin Reveals the statistical data that the ECB Governing Board evaluated when making the latest interest rate decision. The report also provides detailed analysis of inflation and current economic conditions.
2008-07-10	08:00	GBP	Halifax House Price Index	m/m	-2.4%	-1.0%
		Halifax House Price Index Measures the monthly change in the average sale price of homes finances by the Halifax Bank of Scotland (HBOS). Halifax is the UK's largest mortgage lender uses internal mortgage lending figures to produce the index.
2008-07-10	11:00	GBP	Official Bank Rate		5.00%	5.00%
		Official Bank Rate Measures Interest rate at which banks lend balances held at the BOE to other banks; Usual Effect Actual > Forecast = Good for currency; Frequency Monthly; FF Notes When there is a change in rates the MPC will also issue a statement. Rate shifts are usually priced in the market and thus overshadowed by the MPC statement which is focused on the future; Acronyms Bank of England (BOE), Monetary Policy Committee (MPC); Also Called Interest Rates, BOE Rate; Why Traders Care Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future; Derived Via The 9 members of the MPC vote on where to set the rate. The individual votes are published 2 weeks later in the MPC Meeting Minutes;
2008-07-10	12:30	USD	Unemployment Claims		404K	397K
		Unemployment Claims Measures the number of individuals who filed for unemployment insurance for the first time during the past week. A falling trend has a positive effect on the nation's currency because working people tend to spend more money, and consumer spending makes up a large portion of GDP. This weekly indicator produces very timely data, but traders generally view unemployment as a lagging indicator that gives little indication of the economy’s future performance.
2008-07-10	14:00	USD	Fed Chairman Bernanke Testifies		*	*
		Fed Chairman Bernanke Testifies The testimony usually comes in two parts: first he reads a prepared statement (a text version is made available on the Fed's website at the start), then the committee will hold a question and answer session. Since the questions are not known beforehand they can make for some unscripted moments that lead to heavy market volatility. As head of the central bank, which controls short term interest rates, he has more influence over the nation's currency value than any other person. Traders scrutinize his public engagements as they are often used to drop subtle clues regarding future monetary policy.
2008-07-10	14:35	USD	Natural Gas Storage		85B	95B
		Natural Gas Storage Measures Change in the number of cubic feet of natural gas held in underground storage during the past week; Usual Effect No clear effect, there are both inflationary and growth implications; Frequency Released weekly, 5 days after the week ends; FF Notes While this is a US indicator, it most affects the loonie due to Canada's massive oil sands; Acronyms Energy Information Administration (EIA); Also Called Nat Gas Stocks, Nat Gas Inventories; Why Traders Care It influences the price of petroleum products which affects inflation, but also impacts growth as many industries rely on oil to produce goods;
2008-07-10	17:45	EUR	ECB President Trichet Speaks		*	*
		ECB President Trichet Speaks European Central Bank (ECB) President Jean-Claude Trichet will speak at the 36th Economics Conference organized by Oesterreichische Nationalbank, in Austria. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the euro zone's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.