Forex Tips & Daily Analysis

Economical News

USD

Gestern durchlief der USD ein ansteigendes Momentum gegenüber seinen Haupt-Währungsrivalen. Während des gesamten Handelstags zeigte der Dollar positive Trends, insbesondere nachdem der Chicago PMI anstieg und sogar über den Voraussagen lag. Wichtiger noch war der leichte Abfall des Rohölpreises der um die $140 pro Barrel gehandelt wurde. Letzte Woche verzeichnete der USD eine fallende Tendenz und Händler waren begierig auf positive Nachrichten, die dem Dollar wieder auf die Beine helfen könnten, Nachdem der Dollar-Kurs knapp über 1,58 gegenüber dem EUR gelegen hatte, machte er Boden gut und der Handel bewegte sich im mittleren 1,57-Bereich.

Der gestrige positive Dollar-Handel wurde durch die wirtschaftliche Veröffentlichung des Chicago PMI ausgelöst. Dieser Indikator zeigt, dass die Geschäftsaktivitäten im US-amerikanischen mittleren Westen im Juni unerwarteter Weise angestiegen sind, was als Zeichen zukünftigen wirtschaftlichen Wachstums verstanden werden kann. In einem Interview gestern sagte der US-Finanzminister Henry Paulson, dass ein starker Dollar im Interesse der Vereinigten Staaten liege und das er glaube „die langfristigen wirtschaftlichen Grundlagen der USA sind solide“. Zu guter Letzt nahm der USD weiter Schwung auf durch den Abfall des Rohölpreises auf etwa $140 pro Barrel nachdem er gestern zu Beginn des Handels ein Rekordhoch erreicht hatte.

Für heute werden nur wenige wirtschaftliche Veröffentlichungen erwartet. Die wichtigste aus den USA ist der ISM Manufacturing Index (verarbeitendes Gewerbe), von dem erwartet wird, dass er niedriger als der vorangegangene Wert ausfallen wird, was ein negatives Zeichen für die amerikanische Wachstumsrate sein könnte. Gleichzeitig werden die Daten für ISM Manufacturing Prices and Construction Spending (Herstellungskosten und Bauausgaben) bekannt gegeben, beide dürften sich in etwa demselben Bereich bewegen wie die vorangegangenen. Da große Aufmerksamkeit auf dem Wohnungsmarkt liegt wird es interessant sein wie sich die Domestic Vehicle Sales (inländische Fahrzeugverkäufe) entwickeln und man erwartet einen Abfall gegenüber den vorangegangenen Werten. Generell scheint heute kein sonderlich guter Handelstag für den USD zu werden und Händler dürften eine fallende Tendenz für den Dollar verzeichnen.

EUR

Gestern erlebte der EUR einen interessanten Handel nachdem positive Wirtschaftsnachrichten veröffentlicht worden waren, jedoch sah der EUR eine leicht fallende Tendenz gegenüber seinen Währungspartnern. Die Veröffentlichung der CPI Flash Estimate und der Italian Prelim CPI übertrafen beide mit positiven Werten die Voraussagen, jedoch wirkten sich kämpferische Aussagen einiger EU-Mitglieder eher negativ auf den Kurs des EUR aus. Der EUR/USD Kreuzkurs fiel während des gestrigen Tages, und der Handel bewegte sich im mittleren 1,57-Bereich gegen Ende des Tages. Dem EUR wurde durch die Aussage des EU-Kommissars für wirtschaftliche und Währungsangelegenheiten, Joaquin Almunia, dramatisch Schaden zugefügt, nachdem dieser gesagt hatte, der EUR sei, wenn er sich um den Wert von $ 1,58 bewege, überbewertet.

Die Inflationsrate für den Juni ist die höchste seit Eurostat in 1997 begann entsprechende Daten zu sammeln. Sie liegt weit über der Zielvorstellung der EZB von ca. 2%, und die EZB ließ durchblicken, dass der Zinssatz am Donnerstag angehoben werden soll um der inflationären Tendenz entgegen zu wirken.

Für heute werden eine Menge wirtschaftlicher Veröffentlichungen erwartet, davon zwei die Deutschland betreffen. Für den größten wirtschaftlichen Bereich innerhalb der Euro-Zone, Deutschland, werden die Einzelhandelsumsätze und Arbeitslosenzahlen mit negativen Zahlen erwartet, beides positive Vorzeichen für den EUR. Der Manufacturing PMI und die Arbeitslosenquote werden auf dem gleichen Level wie zuvor erwartet.

Es scheint, dass heute ein Handel mit steigendem Kurs für den EUR bevorsteht und Händler dürften erwarten, dass der EUR gegenüber dem USD an Boden gewinnt.

JPY

Der JPY hatte am gestrigen Tag gemischte Ergebnisse gegenüber seinen Währungsgegnern zu verzeichnen. Das Momentum des Yen wurde größtenteils von den Tendenzen seiner Handelspaare bestimmt. Obwohl zu späterer Stunde recht positive Wirtschaftsdaten veröffentlicht wurden, konnte der Yen kein wirkungsvolles Momentum daraus gewinnen und setzte seinen durchmischten Tageshandel fort. Der gestrige Handelstag begann mit negativen Zahlen in Bezug auf Baubeginne, die niedriger als erwartet ausfielen. Im Laufe des Tages wurden schließlich der Tankan-Index für Large Manufacturers sowie der Tankan-Index für Large Non-Manufacturers angegeben, die wiederum höher waren als prognostiziert. Der Tankan-Bericht wird vierteljährlich von der japanischen Notenbank ausgegeben und gilt als das wichtigste Wirschaftsbarometer des konjunkturellen Befinden Japans, da Hersteller eine entscheidende Rolle in der großen Export-Industrie spielen und das Dienstleistungsgewerbe ein besserer Indikator für die inländische Wirtschaftssituation ist. Dennoch konnte der JPY kein allzu großes Momentum aus den Veröffentlichungen schlagen, zumal der schlechter als erwartete Bericht des Durchschnittseinkommens mit dem Fortschreiten des Tages ins Blickfeld rückte.

Die einzige aus Japan zu erwartende Veröffentlichung für heute ist die jährliche "Monetary Base", die voraussichtlich, im Vergleich zum vorangegangenen negativen Kurs, bis auf einen neutralen Kurs ansteigen wird. Es scheint, als wenn der JPY erneut unter dem Einfluss der Tendenzen seiner Handelsgegner steht. Händler sollten ihr Augenmerk also auf Wirtschaftsdaten aus den USA und Europa richten, um die Tendenzen des Yens richtig zu deuten.

Technical Analysis

EUR/USD

Nach seinem bisherigen starken Aufwärtstrend hat sich dieses Paar mittlerweile um die 1,5750-Marke konsolidiert. Die Tages-Chart lässt erste Anzeichen eines Momentums mit Tendenz fallend erkennen, während die 4-Stunden-Chart trotzdem zinsbullisch verbleibt. Die richtige Strategie könnte heute lautet: Bei Höchstständen verkaufen.

GBP/USD

Die anhaltende dichte Spanne dieses Paares setzt sich fort, ohne bedeutungsvollen Kursausschlag. Die Tages-Chart behält eine leicht abfallende Tendenz bei, bislang ohne merkliche Rückschlüsse. Die Bollinger Bands der Stunden-Charts ziehen an, was darauf schließen lässt, dass ein Durchbruch unmittelbar bevorsteht. Händlern wird empfohlen, diesen Durchbruch abzuwarten, um beim richtigen Augenblick mitzugehen.

USD/JPY

Die Stunden-Chart zeigt, dass sich dieses Paar nach wie vor in keine bestimmte Richtung bewegt, denn der Chart verbleibt bereits seit zwei Tagen im horizontalen Bereich. Indikatoren der 4-Stunden- und Tages-Chart geben unterschiedliche Signale aus, obwohl sich ein relativ großes positives Momentum abzeichnet. Händler sollten jedoch klarere Anzeichen im Stunden-Bereich abwarten, bevor sie in diesen Markt einsteigen.

USD/CHF

Auf der 4-Stunden-Chart zeichnet sich der Beginn einer aufsteigenden Handelsspanne ab. RSI und Momentum haben beide eine positive Neigung und lassen eine sich fortsetzende zinsbullische Entwicklung erkennen. Der Stochastic Slow kreuzt jedoch die 70er Marke, was ein Anzeichen dafür sein kann, dass dieses Paar leicht in überkauftes Territorium geglitten ist. Den heutigen Richtpreis wird die 1,0220-Marke bilden.

Wild Card

GBP/JPY

Dieses Paar befindet sich seit vier Tagen in einer präzisen Handelsspanne mit Tendenz fallend und einem sehr starken Momentum. Der RSI bewegt sich noch auf höherer Ebene und deutet somit darauf hin, dass noch viel Freiraum für einen Rückwärtstrend existiert. Die Stunden-Chart unterstützt ebenfalls diese Entwicklung, dementsprechend gehemmt ist ein eventueller Aufwärtstrend. Forex -Händlern bieten sich gute Handelsmöglichkeiten mit hohem Gewinnpotential, wenn sie diese anhaltende Abwärtstendenz für sich nutzen.

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5830	2.0080	106.95	1.0320	0.9640	0.7960
	1.5800	2.0050	106.65	1.0290	0.9610	0.7930
	1.5780	2.0020	106.35	1.0260	0.9580	0.7900
Support	1.5700	1.9940	105.60	1.0180	0.9500	0.7840
	1.5670	1.9900	105.30	1.0150	0.9470	0.7810
	1.5640	1.9870	105.00	1.0120	0.9430	0.7780

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-07-01	00:00	USD	Domestic Vehicle Sales		10.5M	10.2M
		Domestic Vehicle Sales Measures the annualized number of vehicles sold by domestic manufacturers in the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because demand for vehicles, as with other expensive durable goods, has historically been a leading indicator of trends in overall consumer spending.
2008-07-01		CAD	Holiday: Canada Day		*	*
		Holiday: Canada Day Canadian banks will be closed in observance of Canada Day.
2008-07-01	01:30	JPY	Average Cash Earnings	y/y	0.8%	0.7%
		Average Cash Earnings Measures the monthly change in the wages paid to jobholders.
2008-07-01	04:30	AUD	Cash Rate		7.25%	7.25%
		Cash Rate Measures interest rate for overnight money market deposits. Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation - traders look at most other indicators merely to predict how rates will change in the future.
2008-07-01	04:30	AUD	RBA Rate Statement		*	*
		RBA Rate Statement The Central Bank Governing Council releases an Interest Rate Statement each month. The statement contains the latest decision regarding changes to the countries short term interest rate ("minimum bid rate"). A rising trend has a positive effect on the nation's currency. Short term interest rates are the paramount factor in currency valuation; traders look at most other indicators merely to predict how interest rates may change in the future. What makes interest rates so important is that high rates attract foreigners looking for the best "risk-free" return on their money, which significantly increases demand for the nation's currency. The primary objective of the central bank is to achieve price stability; when inflation rises above an annualized rate of approximately 2%, they will respond by raising interest rates in an attempt to bring prices down. This is what makes inflation-predicting indicators so important. Traders know that rising prices will lead the central bank to raise interest rates, which ultimately leads to a more valuable currency.
2008-07-01	06:00	EUR	German Retail Sales	m/m	-0.6%	0.8%
		German Retail Sales Measures the value of sales at the retail level. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because Retail Sales make up a large portion of consumer spending, which is a major driver of the economy and has a sizable impact on GDP. Traders pay close attention to Retail Sales because it is usually the first significant indicator of the month that relates to consumer behavior and is susceptible to surprises.
2008-07-01	06:00	GBP	Nationwide House Prices		-2.5%	-1.1%
		Nationwide House Prices Measures the monthly change in the average price for a house in the UK. It serves as a leading inflation indicator for the housing market.
2008-07-01	06:30	AUD	Index of Commodity Prices	y/y	28.6%	*
		Index of Commodity Prices Measures the rate of inflation for commodities such as wheat, wool, rice, sugar, aluminum, copper, and gold. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. Commodities account for more than half the nation's export earnings, and exports make up roughly 20% of total domestic income, so inflation of commodity prices is a positive sign for the nation's exporters and the Trade Balance. THe index is priced in SDR terms.
2008-07-01	07:30	CHF	SVME PMI		55.7	55.1
		SVME PMI The Schweizerischer Verband für Materialwirtschaft und Einkauf (SVME) Purchasing Manager's Index (PMI) measures the activity level of purchasing managers, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-07-01	07:55	USD	German Unemployment Change		4K	-15K
		German Unemployment Change Measures the change in the number of unemployed people actively seeking employment during the previous month. Although it's generally viewed as a lagging indicator, the number of unemployed people is an important signal of overall economic health because consumer spending is highly correlated with labor conditions.
2008-07-01	08:00	EUR	Manufacturing PMI (r)		49.1	49.1
		Manufacturing PMI (r) The Manufacturing Purchasing Manager's Index (PMI) measures the activity level of purchasing managers in the manufacturing sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-07-01	08:30	GBP	Manufacturing PMI		50.0	49.8
		Manufacturing PMI The Manufacturing Purchasing Manager's Index (PMI) measures the activity level of purchasing managers in the manufacturing sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-07-01	09:00	EUR	Unemployment Rate		7.1%	7.1%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-07-01	14:00	USD	ISM Manufacturing Index		49.6	48.6
		ISM Manufacturing Index The Institute of Supply Management (ISM) Manufacturing Index measures the activity level of purchasing managers in the manufacturing sector, with a reading above 50 indicating expansion. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. To produce the index, purchasing managers are surveyed on a number of subjects including employment, production, new orders, supplier deliveries, and inventories. Traders watch these surveys closely because purchasing managers, by virtue of their jobs, have early access to data about their company’s performance, which can be a leading indicator of overall economic performance.
2008-07-01	14:00	USD	ISM Manufacturing Prices		87.0	87.1
		ISM Manufacturing Prices The Institute of Supply Management (ISM) Manufacturing Prices measures the monthly inflation experienced by manufacturing organizations when purchasing materials and services. The ISM surveys 400 firms to produce this index
2008-07-01	14:00	USD	Construction Spending	m/m	-0.4%	-0.5%
		Construction Spending Measures the monthly change in value of new construction projects
2008-07-01	23:50	JPY	Monetary Base		-0.9%	0.0%
		Monetary Base Measures the annual change in Japan's outstanding currency in circulation, including banknotes, coins, and current account balances. It uncovers the level of additional currency being supplied by the Bank of Japan. An increasing monetary base generally results in higher inflation.