Forex Tips & Daily Analysis

شهد الاسبوع الماضي ضعفا شديداً للدولار الامريكي وكانت تجارته مليئة بالتذبذبات .تصريحات الاخوان ليهمان بالنسبة للافلاس اشعلت مخاوف من انهيار بنك امريكي اضافي .

Economical News

الدولار الامريكي USD

مر الدولار الأمريكي بأسبوع عصيب الاسبوع الماضي، حث تعرض للكثير من التذبذب في الحركة، قبل أن يستقر داخل مدى تداول محدد حتى نهاية الجلسة الأسبوعية. في بداية الأسبوع، كان تداول الدولار عند أعلى مستوياته خلال عام كامل أمام اليورو، حيث سجل مستويات أدنى من 1.40. كان سبب الحركة الصعودية للدولار في بداية الأسبوع هو رد فعل السوق الايجابي تجاه مساعدة فاني وفريدي، وكذلك انخفاض اسعار النفط، والأداء المحبط للآمال من بيانات منطقة اليورو. ومع نهاية الاسبوع، ظهرت مشاعر بالقلق من تأثيرات إعصار آيك على معدلات العرض/ الطلب على النفط، كما تم الاعلان عن عدد من البيانات الأمريكية السلبية، مما أدى بدوره إلى انعكاس الاتجاهات واتخاذ الدولار الاتجاه الهبوطي، ليغلق فوق مستوى 1.4 مباشرةً أمام اليورو.

لم تكن البيانات الاقتصادية الأمريكية جيدة الأسبوع الماضي، حيث جاء عدد من المؤشرات بنتائج محبطة للآمال مثل مبيعات المنازل التي لم يتم اكتمال اجراءات بيعها، والميزان التجاري، والمعدلات الاسبوعية للشكاوى من البطالة. وتسبب الإعلان عن افلاس "ليمان برزرس" في دفع الدولار للأسفل وسط مخاوف بانهيار بنك أمريكي كبير آخر. وعلى الرغم من أن إعصار آيك كان يبدو خامدًا في بداية الأسبوع، إلا أنه اكتسب قوة بالتدريج وتسارعت حركته باتجاه منطقة تكساس، مقتربًا من منطقة احتياطيات النفط. وبالتالي أصبحت أسعار النفط -التي تعتبر الحافز الاساسي لحركة الدولار الصعودية- مهددة بارتفاع الطلب ومخاوف من تراجع العرض؛ وقد استمر ذلك حتى اغلاق الاسبوع الماضي فقط حيث افتتح النفط الخام الخفيف جلسة يوم امس تحت مستوى 100 دولار للبرميل.

خلال هذا الاسبوع، نتوقع المزيد من التذبذب في حركة الدولار، حيث ننتظر العديد من البيانات الأمريكية الهامة. من أهم بيانات هذا الاسبوع مؤشر اسعار المستهلك وصافي تدفقات رؤوس الأموال الاجنبية إلى سندات الخزانة الامريكية طويلة المدى، وتصريحات البناء، وبيان البنك الفيدرالي بشأن سعر الفائدة. على الرغم من انه من المتوقع ان تكون نتائج هذه المؤشرات متوافقة مع القراءات السابقة لها، إلا أننا يمكننا توقع ما لا يمكن توقعه من البنك الفيدرالي. وكما هو الحال في الماضي، يمكن أن يفاجئنا "بن بيرنانكي" محافظ البنك الفيدرالي، وبالتالي يجب أن يكون المستثمرين متيقظين لاتجاه الدولار الناتج عن بيان سعر الفائدة يوم غد. اليوم ننتظر الاعلان عن نتيجة مؤشر امبير ستات لأوضاع العمل الحالية، والإنتاج الصناعي، وطاقة الانتاج. من المتوقع أن تأتي هذه المؤشرات بنتائج أقل ايجابية وأن تتبارى تلك النتائج مع انخفاض اسعار النفط لتحديد اتجاه الدولار الأمريكي.

اليورو EUR

تعافى اليورو أام الدولار الأمريكي خلال الأجازة الأسبوعية، حيث شعر الدولار بأزمة البنك الاستثماري العملاق "ليمان برزرس" والذي صرح بنيته بالاعلان عن افلاسه. وقد اجتمعت المؤسسات المالية في منطقة اليورو خلال الاسبوع الماضي لمناقشة الخيارات المطروحة لاحياء الاقتصاد المحلي. وعلى عكس الطريقة الأمريكية بمساعدة البنوك الفاشلة، يتفق أغلب وزراء المالية في منطقة اليورو على أن كبح العجوزات في الموازنة وكبح التضخم هي استراتيجية افضل بكثير من قطع سعر الفائدة وتقليل الضرائب مثلما تفعل الولايات المتحدةا لامريكية. وسوف يخبرنا الزمن عن الاستراتيجية التي تعمل بشكل أفضل. قد تكون الاستراتيجية الأوروبية أكثر عقلانية لأنها تتعامل مع آراء متنوعة لحكومات مركزية مختلفة والذين تناقشوا من أجل تحقيق الأفضل لدولهم الفردية. أما الولايات المتحدة الامريكية فلها الحرية لقطع سعر الفائدة وتقليل الضرائب على طافة القطاعات لأنها دولة واحدة. أما منطقة اليورو فليس متاح لها ذلك ولا بد ان يكون هناك نقاش داخل إطار دول المنطقة. يجب أن يرى التجار تأثيرات اجتماعات الاسبوع الماضي على اسعار الفائدة في الشهر القادم، وعلى التضخم وعلى عجوزات الموازنة، وكيف سيتم تعديل هذه التأثيرات.

شهد اليورو اليورو ارتفاع و دلالة هامة خلال الجلسات المبكرة، حيث بلغ اليورو اعلى مستوى له عند 1.4481، مرتفعًا عن أدنى مستوى له عند 1.3882 الذي كان قد بلغه الاسبوع الماضي. ونرى الآن انعكاس حاد هذا الصباح حيث سجل ادنى مستوى له عند 1.4255 ويستقر التداول الآن حول مستوى 1.43. كما انخفض اليورو امام قوة الين المتزايدة وارتفع سريعًا امام الباوند، والذي انعكس بعد ذلك بحدة إلى مستوى يوم امس. واليوم يجب أن يركز التجار على البيانات الأمريكية حيث قد تكون قيمة الدولار هي أهم مؤشر لقوة اليورو اليوم.

الين الياباني JPY

شهد السوق تداول الين الياباني داخل مدى ضيق الاسبوع الماضي، حيث شجع ضعف سوق الاسهم العالمي على استقرار الين الياباني. لم يكن للمؤشرات الاقتصادية من اليابان تأثير كبير على حركة الين. فقد انخفضت طلبيات الآلات بنسبة 5% تقريبًا من -8.9% إلى -14.2%؛ وارتفع الميزان التجاري الياباني بمقدار كبير، وأظهر الحساب الجاري أن هناك فائض. واستمر الين الياباني في الارتفاع امام العملات الاساسية حيث سجل اعلى مستوى له خلال شهرين أمام الدولار في وقت مبكر من جلسة تداول اليوم عند 105.28.

اليوم هو بداية اجتماع السياسة النقدية للبنك الياباني الذي سيستمر يومين، والذي سيناقش فيه البنك امر أسعار الفائدة، التي من المتوقع عدم تغييرها عن 0.50%، وهي أحد اقل الفوائد في انحاء العالم. سيتم الاعلان عن قرار سعر الفائة يوم غد ويليه مؤتمر صحفي رسمي بعدها بساعات قليلة حيث سيتم طرح القرار بمزيد من التفصيل. قد يتوقع التجار ارتفاع معدل التذبذب خلال المؤتمر. أما اليوم فيجب أن يركز التجار على اليورو والدولار كمؤشرات لقوة الين، حيث توجد احتمالية بتراجع قيمة الدولار مما سيؤثر بلا شك على العملات الأخرى.

Technical Analysis

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD

تتكون قناة سعرية هبوطية واضحة على الرسم البياني للأربع ساعات وعلى الرسم البياني للساعة. وبالإضافة إلى ذلك، يوجد تقاطع هبوطي جديد على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة مما يدل على أن التصحيح الهبوطي قد يكون وشيك للغاية. قد يكون البيع مع نقاط وقف قريبة هو الاستراتيجية المناسبة اليوم.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD

يظهر على الرسم البياني للأربع ساعات أن هذا الزوج لا يزال داخل نموذج صعودي، ولكن يتحرك مؤشر القوة النسبية بالفعل في منطقة ذروة الشراء. وعلى العكس، يظهر تقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للساعة ويبدو أن الحركة القادمة المحتملة ستكون هبوطية. في هذه الحالة، ننصح التجار بدخول السوق بعد الاختراق.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY

كان هذا الزوج يتحرك في حركة هبوطية حادة للغاية يوم أمس، حيث انخفض بما يزيد عن 200 نقطة. يدل التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للاربع ساعات ان الزخم الهبوطي لا يزال يحمل المزيد من القوة. يبدو أن البيع هو الخيار المفضل اليوم.

الدولار الامريكي/الفرنك السويسري USD/CHF

بعد اسابيع قليلة من الحركة الصعودية، يبدو أن هذا الزوج يتحرك بشكل متماسك حول مستوى 1.1100. يدل التقاطع الهبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني اليومي أن الانعكاس قد يكون وشيك. ننصح التجار بانتظار تحقق اختراق ما ثم الدخول معه.

Wild Card

النفط الخام Crude Oil

يبدو أن الحركة الهبوطية التي بدأت الأسبوع الماضي تعدو بكامل سرعتها. ويدعّم الرسم البياني للساعة هذه الفكرة، ووفقًا له فإن الاتجاه الهبوطي مقيد لأن معدل التذبذب منخفض للغاية ويقع مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة البيع مما يدل على الانعكاس قد يكون وشيك للغاية. لدى تجار الفوركس فرصة كبيرة للانضمام والاستفادة من بقية الزخم الهبوطي. forex

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.4470	1.9000	106.60	1.1255	0.8310	0.8060
	1.4450	1.8080	106.40	1.1225	0.8280	0.8040
	1.4420	1.8050	106.10	1.1195	0.8250	0.8010
Support	1.4360	1.8010	105.50	1.1135	0.8190	0.7945
	1.4330	1.7980	105.20	1.1105	0.8160	0.7915
	1.4310	1.7960	105.00	1.1075	0.8140	0.7895

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-09-15	01:30	AUD	Housing Starts	q/q	-1.0%	-2.7%
		Housing Starts Measures the annualized number of new residential buildings that began construction during the previous month. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because the housing market is a leading gauge for the overall economy. A high level of housing activity signals that the construction industry is healthy and that consumers have the capital to make large investments. More importantly, new housing activity creates an economic ripple effect as home owners buy goods such as appliances and furniture for their homes, and builders buy raw materials and hire more workers to meet demand.
2008-09-15	07:15	CHF	PPI	m/m	0.5%	-0.2%
		PPI The Producer Price Index (PPI) measures the rate of inflation (i.e., the rate of price changes) experienced by manufacturers when purchasing goods and services. A rising trend has a positive effect on the nation's currency. When manufactures pay more for goods and services, they are likely to pass the higher costs to the consumer, so PPI is thought to be a leading indicator of consumer inflation. PPI is highly regarded, and at extremes will have a market impact equal to that of its CPI counterpart.
2008-09-15	07:15	CHF	Retail Sales	y/y	0.7%	2.3%
		Retail Sales Measures Change in the total value of inflation adjusted sales at the retail level; It's the primary gauge of consumer spending, which accounts for a majority of overall economic activity
2008-09-15	09:00	EUR	ECB President Trichet Speaks		-	-
		ECB President Trichet Speaks European Central Bank (ECB) President Jean-Claude Trichet will speak at the 36th Economics Conference organized by Oesterreichische Nationalbank, in Austria. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the euro zone's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-09-15	12:30	CAD	New Motor Vehicle Sales	m/m	-1.0%	0.0%
		New Motor Vehicle Sales Measures the unit sales for new vehicles. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because demand for vehicles, as with other expensive durable goods, has historically been a leading indicator of trends in overall consumer spending. Vehicle sales accounting for roughly 25% of total retail sales.
2008-09-15	12:30	USD	Empire State Manufacturing Index		2.8	1.5
		Empire State Manufacturing Index Measures level of a diffusion index based on surveyed manufacturers in New York state. Usual Effect: If the actual figures are greater than the forecasted figures, it is good for the currency. The Empire State Manufacturing Index is a leading indicator of economic health. Businesses tend to react quickly to market conditions. Changes in their sentiment can be an early signal of future economic activity such as spending, hiring, and investment. This index is derived via survey of about 200 manufacturers in New York state which asks respondents to rate the relative level of general business conditions. It gets released monthly, around the middle of the month.
2008-09-15	13:15	USD	Capacity Utilization Rate		79.9%	79.6%
		Capacity Utilization Rate Measures the percentage of available resources being utilized by manufacturers, mines, and utilities; It's a leading indicator of consumer inflation - when producers are nearing full capacity they respond by raising prices, and the higher costs are usually passed on to the consumer;
2008-09-15	13:15	USD	Industrial Production	m/m	0.2%	-0.3%
		Industrial Production Measures the change in the total inflation-adjusted value of output produced by manufacturers, mines, and utilities; if the actual result bigger than the expected result it is good for the currency. It is important because it's a leading indicator of economic health - production reacts quickly to ups and downs in the business cycle, and is correlated with consumer conditions such as employment levels and earnings; Frequency Released monthly, about 45 days after the month ends; Next Release Sep 12, 2008 FF Notes Tends to have a relatively mild impact because Germany and France, which account for about half of the Eurozone's economy, release earlier production data; Why Traders Care It's a leading indicator of economic health - production reacts quickly to ups and downs in the business cycle, and is correlated with consumer conditions such as employment levels and earnings;