Forex Tips & Daily Analysis

Economical News

الدولار الامريكي USD

يمكن وصف جلسة الأسبوع الماضي بالنسبة للدولار الأمريكي بعدة صفات مختلفة، فمن الممكن وصف نشاط الدولار الاسيبوع الماضي على أنه متذبذب، هبوطي، صعودي، ذو سيولة مرتفعة، أو محظوظ. في بداية الاسبوع الماضي، لمّح المستثمرون الى احتمالية ضعف الدولار، حيث كان ارتفاع اسعار النفط وتزايد الاتجاهات الركودية يلحق الأذى بالدولار. فقد نشأ بعض القلق في الاوساط الاقتصادية من أن الدولار الامريكي يتجه الى وضع سيء؛ وذلك في ظل الاعلان في الاسبوع الماضي القصير نتيجة للأجازة الأمريكية عن عدد من البيانات الامريكية غير المشجعة والتي تصدرها تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي. وبدأ الأمر بالاعلان عن نتيجة تقرير التوظيف بالقطاع الخاص من ADP والذي يعتبر قراءة تقييمية لتقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي، فعند الاعلان عن قراءة الأول اندفع السوق الى فتح صفقات شراء لليورو مما نتج عنه ارتفاع اليورو/ دولار باتجاه أعلى مستوياته عند 1.60. كما زاد من الآراء الهبوطية للدولار تلك التوقعات برفع سعر الفائدة الأوروبية والتي دعّمت اليورو. وقد تم الاعلان عن قرار سعر الفائدة من منطقة اليورو في نفس يوم الاعلان عن تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي ومعدل البطالة الأمريكية كما كان ذلك في نفس يوم انعقاد المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الاوروبي بعد الاعلان عن القرار الخاص بسعر الفائدة. وقد سجل تقرير التوظيف الامريكي بغير القطاع الزراعي قراءة سلبية للشهر السادس على التوالي حيث جاء بقراءة -62.000 خلال شهر يونيو. وعلى الرغم من سوء هذه القراءة، إلا انها أقل من قراءة تقرير التوظيف بالقطاع الخاص بمقدار 17 ألف والذي تم الاعلان عنه في اليوم السابق له مباشرة وأدى الى توجه الدولار الى الاتجاه الهبوطي. وجاءت ضربة الحظ للدولار من حديث "تريشيه" محافظ البنك المركزي الاوروبي في المؤتمر الصحفي عندما قال بأن رفع سعر الفائدة لليورو مرة أخرى غير عملي في المستقبل القريب، وفجأة أصبحت الخسارة التي جاء بها تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي والتي بلغت 62 ألف لا تعني الكثير، فقد تغيرت حركة الدولار 180 درجة خلال دقائق وانخفض اليورو/ دولار مع نهاية اليوم بمقدار 200 نقطة. وفي ظل الاحتفال الأمريكي في الرابع من يوليو بعيد الاستقلال، يبدو أن بقية العالم قضى يوم الجمعة في الخروج من صفقات شراء اليورو، وبالتالي اغلق اليورو/ دولار تحت مستوى 1.57 مباشرةً.

والسؤال المطروح الآن هو إذا ما كانت قوة الدولار سوف تستمر رغمًا من النظرة القلقة تجاه الاقتصاد الأمريكي. سوف ينظر أي تجار متفائل الى اي وضع عصيب لليورو أو للباوند على أنه مؤشر ايجابي لحركة الدولار. وعلى الرغم من انه لا يزال أمامنا العديد من البيانات الامريكية التي سيتم الاعلان عنها خلال شهر يوليو، إلا أن الدولار أثبت قدرته على تحقيق ارتفاعات على الرغم من البيانات السيئة، وذلك طالما أن العملات الرئيسية الاخرى في مأزق. خلال هذا الاسبوع، يمكننا توقع صدور بيانات أمريكية دون المتوسط، حيث سيتم الاعلان عن تقرير مبيعات المنازل التي لم تنتهي اجراءات بيعها، والمعدلات الاسبوعية للشكاوى من البطالة، والميزان التجاري، والقراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشجن. سيكون الاختبار الأول للدولار الأمريكي هو بيانات السوق العقاري التي ستنشر يوم الثلاثاء، حيث من المتوقع ان يأتي تقرير مبيعات المنازل التي لم تنتهي إجراءات بيعها بانخفاض نسبته 2.5%. إن تمكن الدولار من الاندفاع للأعلى على الرغم من ضعف نتائج البيانات والاستمرار في ذلك، فمن المحتلم أن يستمر على هذا المنوال لبقية الاسبوع.

اليوم لا توجد بيانات أمريكية، إلا ان اسعار الطاقة وسوق الاسهم الامريكي سيقودان حركة المضاربة المالية حول العالم، وبالتالي يمكننا القول بثقة أن الدولار سيساهم كثيرًا في حركة تذبذب الدولار. كما نتطلع الى اجتماع الدول الصناعية الثمانية للحصول على اي اشارات حول السياسة النقدية المستقبلية من "بين بيرنانكي" محافظ البنك الفيدرالي.

اليورو الاوروبي EUR

أصاب اليورو الأسبوع الماضي ضرر مادي ومعنوي كبير في أذهان العديد من التجار. فمنذ عام تقريبًا وهناك يقين من أن البنك المركزي الاوروبي ومحافظه "جان كلاود تريشيه" يميلان إلى تأييد رفع سعر الفائدة. ووخلال النصف الثاني من عام 2007 وحتى هذا العام، عزز هذا الموقف من ثقة المستثمر في اليورو حيث تمكن اليورو نتيجة لذلك من تسجيل مستويات قياسية من الارتفاع أمام العديد من العملات وخاصةً أمام الدولار، لدرجة انه في بعض المراحل كان اليورو يخترق مستويات ارتفاع جديدة كل اسبوع. وفي ظل ارتفاع القلق من التضخم في منطقة اليورو في الاشهر الأخيرة، بدأ المسؤولين في البنك المركزي الاوروبي في تغيير نغمة حديثهم، ملّمحين الى احتمالية رفع سعر الفائدة. وعندما أعلن تريشيه عن نواياه بالرفع "المحتمل"، توقع المستثمرون اندفاعه أكبر لليورو. وأصبح ما كان يبدو من أول نظرة بأنه تغيير جريء للسياسة النقدية إلى أمر مُتنبَأ به، ولكن في اليوم الذي رفع فيه البنك المركزي الاوروبي سعر الفائدة أصبح أقل فعالية. ففي يوم الخميس من الاسبوع الماضي، رفع البنك المركزي الاوروبي سعر الفائدة إلى 4.25%، وبالكاد تحرك السوق نتيجة لذلك، حتى مع خسارة قطاع الوظائف الامريكي بغير القطاع الزراعي لـ 62 ألف وظيفة في يونيو.فبعد الاعلان عن قرار رفع سعر الفائدة الأوروبية، تحدث تريشيه في المؤتمر الصحفي للبنك المركزي الاوروبي وأحبط أي فرصة باقية لرؤية رفع آخر لسعر الفائدة الأوروبي في أي وقت قريب. وتلقى السوق هذه الصدمة المدوية والتي أدت الى تأذي اليورو وانخفاضه ما يزيد عن 40 نقطة أمام الباوند والين وما يزيد عن 100 نقطة أمام الدولار الأمريكي حيث تراجع اليورو/ دولار الى 1.5780. ولم يكن يوم الجمعة أفضل لليورو، فقد جاء تقرير طلبيات المصانع الألمانية بانخفاض غير متوقع بنسبة 1% عن الشهر الماضي وبانخفاض نسبته 2% عن القراءة المتوقعة، وبالتالي أغلق اليورو/ دولار الاسبوع الماضي تحت مستوى 1.57.

ويبدو ان عملة اليورو معرضة للخسارة أكثر، حيث من المتوقع أن تأتي بيانات منطقة اليورو خلال هذا الاسبوع أقل ايجابية. تتضمن تلك البيانات الانتاج الصناعي الألماني والميزان التجاري الألماني والإنتاج الصناعي الفرنسي، كما سيدلي تريشيه بحديثين هامين له عن اليورو، وقد يحاول فيهما أن يمنع أي ضرر افاضي لليورو. وبدأت الجلسة المسائية هذا الاسبوع بدون مساعدة كبيرة حيث انخفض اليورو مع الافتتاح بمقدار 65 نقطة خلال ست ساعات من التداول أمام الدولار.

واليوم ننتظر الاعلان عن مؤشر منطقة اليورو لثقة المستثمر، والإنتاج الصناعي الألماني وبعض الأنباء عن اجتماع الدول الصناعية الثمانية. من المتوقع تراجع مؤشر الثقة عن القراءة السابقة، ومن غير المحتمل ان تتغير قراءة الانتاج الصناعة بمقدار كبير. إن جاءت نتائج تلك البيانات أسوء من التوقعات، فقد يزيد ذلك من العبء الهبوطي على اليورو.

الين الياباني JPY

كانت حركة الين الياباني متضاربة خلال الاسبوع الماضي، فقد كان تركيز السوق الاساسي موجه الى اليورو والدولار. شهدت العملة اليابانية ارتفاع امام اليورو الفرنك السويسري، بينما شهدت اتجاهات هبوطية أام الباوند والدولار. صدر الكتير من البيانات الاقتصادية اليابانية الاسبوع الماضي ولكنها لم تساعد على تحسن النظرة العامة إلى الاقتصاد الياباني. كانت نتائج تلك البيانات متضاربة، فقد شهد تقرير تانكان الصناعي وغير الصناعي والقاعدة النقدية السنوية قراءات مرتفعة، بينما سجل كلاً من تقرير المنازل المبدؤ بناؤها ومؤشر مديري المشتريات الصناعي ومتوسط الاجور ومؤشر المؤشرات القيادية نتائج سلبية. يواجه البنك الياباني مشكلة حقيقية بسبب ارتفاع اسعار السلع والمواد الخام حول العالم في الوقت الذي تنخفض فيه ثقة المستهلك. ويعتبر قطاع التصدير في اليابان قطاع حيوي للنجاح المالي في البلاد وبالتالي بالنسبة للين الياباني. وفي ظل انخفاض الدولار وبالتالي ارتفاع تكاليف الانتاج المحلي، سوف يستغرق الامر بعض الوقت قبل أن يحصل الاقتصاد الياباني على قاعدة ايجابية مرة أخرى.

وتعتبر النظرية الدراجة هي أن ارتفاع مستويات العملة يؤدي الى ارتفاع معدل النمو كما أنه له تأثيرات تضخمية، مما يؤدي بالتالي على رفع سعر الفائدة. في الوقت ذاته، لا يزال المسؤولين في البنك الياباني مترددين فيما يتعلق بزيادة السيولة مخافة أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع التضخم أكثر.

خلال هذا الأسبوع، سيتم الاعلان عن بعض البيانات اليابانية والتي ستلقي بالضوء على وضع الاقتصاد الياباني. تتضمن تلك البيانات العرض النقدي M2+CD، وثقة الأسر، والإنتاج الصناعي، ومؤشر أسعار السلع في الشركات، والحساب الجاري، والطلبيات الآلية الأساسية. وعن إذا ما سيكون لهذه المؤشرات التأثير المرغوب على الين الياباني أم أنه سيتم تجاهلها كما حدث الاسبوع الماضي، فإن ذلك يعتمد على التجار.

Technical Analysis

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD

يقع هذا الزوج في منتصف اتجاه هبوطي قوي للغاية ويقوم باختبار أدنى مستويات جديدة على الرسم البياني اليومي. تم اختراق مستوى الدعم الواقع عند 1.5650 للأسفل، ويدل أي اختراق هبوطي على مؤشر الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعات على أن أنه هناك حركة هبوطية إضافية وشيكة. الاستراتيجية المفضلة اليوم هي البيع، حيث قد يكون مستوى السعر المستهدف التالي عند 1.5550.

الجنيه الاسترليني/الدولار الامريكي GBP/USD

الباوند/ دولار يوجد قناة سعرية هبوطية واضحة للغاية على الرسم البياني للأربع ساعات، حيث يتحرك الباوند الآن حول مستوى 1.9750. سيكون اختراق هذا المستوى للأسفل دليل على صحة حركة هبوطية قوية مع احتمالية أن يكون المستوى المستهدف للهذه الحركة حول 1.9670. قد يكون الاختيار المناسب اليوم هو البيع.

الدولار الامريكي/اليين اليابني USD/JPY

بعد حركة هبوطية معتدلة، أستئنف هذا الزوج اتجاهه الصعودي. يظهر على الاستوكستك البطيء على الرسم البياني اليومي أن الاتجاه لديه مجال للاستمرار، ويدعّم التقاطع الجديد على الاستوكاستك البطيء للاربع ساعات هذه الفكرة. يبدو ان الاستراتيجية المناسبة اليوم هي الشراء.

الدولار الامريكي/ الفرنك السويسري USD/CHF

اخترق هذا الزوج مستوى فيبوناتشي أساسي عند 1.0310، وتشير جميع مؤشرات التذبذب على الرسم البياني للأربع ساعات الى حركة صعودية إضافية. يظهر على البولنجر باند على الرسم البياني للساعة أن السعر قد تقاطع مع الحد العلوي، مما يشير الى ان الاتجاه الحالي قد يستمر، حيث قد يكون مستوى السعر المستهدف الجديد عند 1.0370.

Wild Card

الذهب Gold

تم اختراق قناة سعرية صعودية واضحة للغاية، ويقع الذهب في منتصف حركته التصحيحية الهبوطية. تشير جميع مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب قد تنخفض أكثر. لدى تجار الفوركس فرصة أكبر للدخول في حركة هبوطية واعدة. forex

Market Trend

	EUR/USD	GBP/USD	USD/JPY	USD/CHF	AUD/USD	EUR/GBP
Daily Trend
Weekly Trend
Resistance	1.5750	1.9860	108.20	1.0400	0.9700	0.8000
	1.5720	1.9830	107.90	1.0370	0.9670	0.7970
	1.5680	1.9800	107.60	1.0340	0.9640	0.7940
Support	1.5600	1.9730	106.80	1.0260	0.9660	0.7970
	1.5570	1.9700	106.50	1.0230	0.9630	0.7940
	1.5540	1.9670	106.20	1.0200	0.9600	0.7910

Indicators

Date	Time GMT	$€£¥	Event	Period	Prev.	Forecast	Imp
2008-07-07		USD	G8 Meeting		*	*
		G8 Meeting The Group of Eight (G8) Finance Ministers and Central Bankers will begin a 2-day meeting in Osaka Japan to discuss a range of global economic issues including oil, food inflation, and exchange rates. Although the meeting is closed to the press, officials are expected to talk with reporters throughout the day. A press conference is usually held at the conclusion of the meeting. The G8 consists of the world’s richest nations - United States, Japan, Germany, United Kingdom, France, Italy, Canada, and Russia - who together represent about 65% of the world economy. Though not an institution, the G8 represents an important global policy making process at the highest level, and at times their policies can have an impact on the currency markets.
2008-07-07	05:45	CHF	Unemployment Rate		2.5%	2.5%
		Unemployment Rate Measures the percentage of the total work force that is unemployed and actively seeking employment. A falling trend has a positive effect on the nation's currency. Working people tend to spend more, and consumer spending is a major driver of the economy. However, unemployment usually draws little attention because traders view it as a lagging indicator.
2008-07-07	08:30	EUR	Sentix Investor Confidence		5.2	2.5
		Sentix Investor Confidence Measures investor confidence towards the Euro-zone economy. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because it suggest that funds are more likely to invest in European securities, which tends to strengthen the economy.
2008-07-07	08:30	GBP	Industrial Production	m/m	0.1%	-0.1%
		Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income. Traders pay special attention to Industrial Production because it's one of the few growth indicators that is produced directly by the Federal Reserve.
2008-07-07	08:30	GBP	Manufacturing Production m/m		0.0%	-0.1%
		Manufacturing Production m/m Measures the total value of output produced by manufacturers. Manufacturing Production differs from Industrial Production in that it only measures the 13 sub-sectors of production that relate directly to manufacturing. Manufacturing industries make up about 80% of total Industrial Production.
2008-07-07	10:00	EUR	German Industrial Production	m/m	-0.2%	0.3%
		German Industrial Production Measures the total value of output produced by factories, mines, and utilities. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of production are a sign of a strong economy. Industrial Production reacts quickly to the ups and downs of the business cycle and can be a leading indicator of manufacturing employment, average earnings, and personal income.
2008-07-07	12:30	CAD	Building Permits	m/m	14.5%	-5.7
		Building Permits Measures the number of new construction intentions. This data is a leading indicator for the construction industry since the issuance of a building permit is one of the first steps in the construction process.
2008-07-07	12:30	USD	BOJ Governor Shirakawa Speaks		*	*
		BOJ Governor Shirakawa Speaks Bank of Japan (BOJ) Governor Masaaki Shirakawa will hold a press conference in Tokyo following the Monetary Policy Committee (MPC) interest rate announcement. The MPC's announcement is void of commentary, so traders look to Shirakawa's press conference for clues on future monetary policy action. Heavy market volatility is sometimes experienced during this press conference as traders attempt to decipher Shirakawa's clues. As head of the central bank's governing body, which is responsible for setting the nation's short term interest rate, his speeches can sometimes cause market volatility as traders react to clues regarding future monetary policy.
2008-07-07	13:01	GBP	NIESR GDP Estimate		0.1%	*
		NIESR GDP Estimate The National Institute of Economic and Social Research (NIESR) Gross Domestic Product (GDP) Estimate is a prediction for the past month's official GDP using statistical projection techniques. NIESR is one of the UK's oldest independent economic research institutes and their estimates are widely reported in the press.
2008-07-07	14:00	CAD	BOC Business Outlook Survey		*	*
		BOC Business Outlook Survey Measures general business conditions through a quarterly survey, conducted by the Bank of Canada (BOC), that asks 100 firms to rate their company's 12 month forecast for items such as sales growth, investment in machinery, employment, inflation, and ability to meet demand. The 100 firms are selected in accordance with the composition of the nation's GDP.
2008-07-07	22:00	NZD	NZIER Business Confidence		-64	*
		NZIER Business Confidence Measures the general conditions of manufacturers, builders, architects, wholesalers and retailers, and service sector firms. The index is derived from a survey that asks respondents to rate the level of general business activity as 'decrease', 'increase', or 'no change'. A rising trend has a positive effect on the nation's currency because high levels of business confidence are a sign of a strong economy.
2008-07-07	23:50	JPY	M2+CD Money Supply	y/y	2.0%	2.0%
		M2+CD Money Supply Measures the annual change in currency outstanding. Higher levels of currency can have a devaluing effect on the currency. M2+CD is calculated as follows: M1 = currency in circulation + overnight deposits M2+CD = M1 + Quasi-Money (Time Deposits etc.) + CDs